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九泰久盛量化先锋混合A(001897)

九泰久盛量化先锋混合:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
九 泰久盛 量化 先锋灵 活配 置混合 型 
证 券投资 基金 
2019 年第 1 季 度报告 
 
2019 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
报告送出 日期 :2019 年 4 月 20 日 
 
 
 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 
第 2 页 共 13 页


§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2019 年4 月 17 日 复核了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 , 保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。


基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。


本报告中财 务资料未 经审计。


本报告期自 2019 年1 月 1 日 起至 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 九泰久盛量 化混合 基金主代码 001897 交易代码 001897 基金运作方 式 契约型、开 放式 基金合同生 效日 2015 年 11 月 10 日 报告期末基 金份额总额 242,793,065.43 份 投资目标 采用多策略 量化模型, 在 有效控制 组合风险 的前 提下, 力 争获取超 越业绩比 较基准的 收益, 追求 基金资产的 长期稳定 增值。 投资策略 本基金是混 合型基金, 主 要目的是 在市场中 找出 具有投资价 值的标的 ,实现资 产的长期 保值增 值,投资主 要依托于 量化多策 略体系平 台来实 现。 本基 金采用量 化多策略 进行股票 投资。 量化 多策略体系 的理念主 要有两个: 一 方面可以 获取 超越指数的 额外收益, 另 一方面多 策略轮动 在一 定程度上也 可以分散 风险。 多策略 体系在架 构上 主要包括策 略和策略 配置两个 层次, 在具体 的多 策略上, 主要包含 因子策略 、 事件 驱动策略 以及 技术分析策 略,而策 略配置模 型是根据 市场变 化, 识别 市场的当 前的主要 矛盾, 根据主要 矛盾 配置相适应 的策略, 保证 模型永远 站在市场 的风 口上。 业绩比较基 准 沪深300 指数收 益率 ×80% + 中国债 券总指数 收益 率×20% 风险收益特 征 本基金为混 合型基金 , 其预 期风险 、 预期收 益高 于货币市场 基金和债 券型基金 ,低于股 票型基 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 3 页 共 13 页


金,属于中 等风险收 益特征的 证券投资 基金品 种。 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 下属分级基 金的基金 简称 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合 C 下属分级基 金的交易 代码 001897 004510 报告期末下 属分级基 金的份额 总额 239,100,092.58 份 3,692,972.85 份


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2019 年 1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合 C 1. 本期已实 现收益 32,445,560.19 391,196.24 2.本期利润 55,510,411.02 704,234.73 3.加权平均 基金份额 本期 利润 0.2064 0.1956 4.期末基金 资产净值 239,557,689.35 3,665,999.07 5.期末基金 份额净值 1.002 0.993 注:1 、所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或 交易 基金的各项 费用,计 入费用后 实际收益 水平要 低于所列数 字;





2 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投资 收益、其他 收入(不 含公允价 值变动收 益)扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 九泰久 盛量 化混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 27.16% 1.69% 22.73% 1.24% 4.43% 0.45% 九泰久盛量 化混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 27.14% 1.70% 22.73% 1.24% 4.41% 0.46%


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比 较 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 5 页 共 13 页


注:1. 本 基金合同 于 2015 年11 月10 日生效 , 截至本 报告期末 , 本基金 合同生效 已满一年 , 距建 仓期结束已 满一年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内 基金的投 资比例需 符合基金 合同 要求。本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 基金合同有 关投资比 例的约定 。


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经 理 2016 年 6 月7 日 - 10 南开大学保 险精算硕 士, 中 国籍,具有 基金从业 资格。 10 年证券从 业经历 。 历任博 时基金管理有限公司研究 员、 基金经理助 理、 投资经 理。 2015 年 8 月加 入九泰基 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 6 页 共 13 页


金管理有限 公司, 曾任九泰 久稳灵活配置混合型证券 投资基金 (原九泰 久稳保本 混合型证券 投资基金 ,2016 年 6 月7 日至2018 年 11 月 26 日) 的基 金经理 , 现任九 泰久盛量化先锋灵活配置 混合型证券 投资基金 (2016 年 6 月 7 日至今) 、九泰天 富改革新动力灵活配置混 合型证券投 资基金 (2016 年 12 月 26 日至 今) 、 九泰久兴 灵活配置混合型证券投资 基金(2017 年 2 月 10 日至 今 ) 、 九 泰 鸿 祥 服 务 升 级 灵 活配置混合型证券投资基 金( 2017 年 8 月 16 日至今) 的基金经理 。 注:证券 从 业的含义 遵从行业 协会《证 券业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。 表中的任 职日 期和离职日 期均指公 司相关公 告中披露 的日期。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》、 《公开募 集证券投 资基金运作 管理办法 》、《证 券投资基 金管理公 司公 平交易制度 指导意见 》、《基 金管理公 司开 展投资、研 究活动防 控内幕交 易指导意 见》、基 金合 同和其他有 关法律法 规,本着 诚实信用 、勤 勉尽责、安 全高效的 原则管理 和运用基 金资产, 在严 格控制投资 风险的基 础上,为 基金份额 持有 人谋求最大 利 益,没 有损害基 金份额持 有人利益 的行 为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程, 通过系统和 人工等方 式在各环 节严格控 制交易公 平执 行。报告期 内,本公 司严格执 行了《证 券投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。 本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 组合,在不同时间 窗下(1 日内、3 日 内、5 日 内)的季度 同向交易 价差进行 了专项分 析,未发 现违 反公平交易 原则的异 常情况。 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 7 页 共 13 页


4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为,报告 期内 本公司所管 理的投资 组合未发 生交易所 公开竞价的 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量 5% 的情况。


4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2019 年以来 市场整体 大幅上涨 , 中小创 涨幅较大 。 经 济仍在衰退 期内, 主 板整体盈 利仍处于 下滑期,市 场上涨大 部分归因 于中美关 系改善、 流动 性充裕以及 政策改善 带来风险 偏好的提 升。 在具体操作 中,2019 年初由于 组合整体 在小盘成 长风 格的暴露过 大, 在 1 月份上市 公司整体 业绩 预告期内出 现了较大 的回撤, 但随着市 场整个风 格的 切换,组合 逐渐适应 市场节奏 ,收益稳 步回 升。报告期 内,我们 继续加大 成长风格 的暴露, 同时 加大创业板 在整体组 合中的配 置。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末九泰 久盛量化 混合 A 基 金份额净 值为1.002 元,本 报告期 基金份额 净值增长 率为 27.16% ; 截至本 报告期末 九泰久盛 量化混合C 基 金份额净值 为 0.993 元, 本报 告期基金 份额 净值增长率 为 27.14% ;同期业 绩比较基 准收益率 为 22.73% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个工作 日基金份 额持 有人数量不 满 200 人 或者基金 资产净值 低于 5000 万元的情 形。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 226,243,451.94 92.00 其中:股票


226,243,451.94 92.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资


6,054,300.00 2.46 其中:债券


6,054,300.00 2.46 资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产


- - 其中: 买断 式回购的 买入返售 - - 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 8 页 共 13 页


金融资产


7 银行存款和 结算备付 金合计


11,549,403.77 4.70 8 其他资产


2,070,113.05 0.84 9 合计





245,917,268.76





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 19,043,798.20 7.83 B 采矿业 5,468,680.00 2.25 C 制造业 133,764,980.30 55.00 D 电力、 热力、 燃气 及水生产 和供 应业 4,152,988.00 1.71 E 建筑业 1,349,760.00 0.55 F 批发和零售 业 6,722,478.50 2.76 G 交通运输、 仓储和邮 政业 1,430,583.00 0.59 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输 、 软件和 信息技术 服务 业 16,571,512.94 6.81 J 金融业 2,881,740.00 1.18 K 房地产业 18,298,727.00 7.52 L 租赁和商 务 服务业 4,081,034.00 1.68 M 科学研究和 技术服务 业 2,830,752.00 1.16 N 水利、环境 和公共设 施管理业 1,442,740.00 0.59 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 6,729,864.00 2.77 S 综合 1,473,814.00 0.61 合计 226,243,451.94 93.02


5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通 投资股 票。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净 值比例(% ) 1 300498 温氏股份 224,000 9,094,400.00 3.74 2 002295 精艺股份 162,900 1,710,450.00 0.70 3 300391 康跃科技 110,100 1,640,490.00 0.67 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 9 页 共 13 页


4 000910 大亚圣象 106,200 1,597,248.00 0.66 5 600308 华泰股份 265,700 1,564,973.00 0.64 6 002653 海思科 105,600 1,557,600.00 0.64 7 600077 宋都股份 416,200 1,544,102.00 0.63 8 600305 恒顺醋业 112,610 1,543,883.10 0.63 9 000789 万年青 97,700 1,510,442.00 0.62 10 600801 华新水泥 65,500 1,499,950.00 0.62


5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,011,300.00 2.47 其中:政策 性金融债 6,011,300.00 2.47 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) 43,000.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,054,300.00 2.49


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 160215 16 国开 15 50,000 5,004,500.00 2.06 2 120416 12 农发 16 10,000 1,006,800.00 0.41 3 110056 亨通转债 430 43,000.00 0.02 注:本基金 本报告期 末仅持有 上述三只 债券。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明 细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。


5.7 报告 期末按公允价 值占 基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 10 页 共 13 页


5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 代码 名称 持仓量 ( 买/ 卖) 合约市值 (元 ) 公允价值变 动(元) 风险说明 IC1904 IC1904 2 2,212,560.00 50,520.00 本基金利用 股指期 货进行多头 套保, 一 方面是为了 应对由 于基金的大 额赎回 而带来的对 基金净 值的影响 , 另 一方面 因为股指期 货长期 折价, 主力股 指期货 当月到期后 折价会 收敛, 可以享 受折价 带来的超额 收益。 公允价值变 动总额合 计 (元) 50,520.00 股指期货投 资 本期收 益(元) 190,360.00 股指期货投 资 本期 公 允价值变 动 (元) 78,120.00


5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 报告期内, 本基金按 照基金合 同约定进 行股指期 货投 资,少量参 与股指期 货交易, 主要是用 来调节组合 头寸。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内, 本基 金未参与国 债期货交 易。 5.11 投资 组 合报告附注 5.11.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明 报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体未 被监 管部门立案 调查,在 本报告编 制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 5.11.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库的股票 。 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 11 页 共 13 页


5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 567,237.20 2 应收证券清 算款 1,178,921.15 3 应收股利 - 4 应收利息 85,879.93 5 应收申购款 238,074.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,070,113.05


5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 九泰久盛量 化混合 A 九泰久盛量 化混合C 报告期期初 基金份额 总额 251,777,382.57 4,808,601.88 报告期期间 基金总申 购份额 85,111,703.35 2,977,961.62 减: 报告期期 间基金总 赎回份额 97,788,993.34 4,093,590.65 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减 少以"-"填列 ) - - 报告期期末 基金份额 总额 239,100,092.58 3,692,972.85 注:总申购 份额含转 换入份额 ,总赎回 份额包含 转换 出份额。 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 12 页 共 13 页


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持 有本 基金份额变 动情况 本报告期内 基金管理 人未持有 本基金。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 本基金本报 告期内未 发生单一 投资者持 有的基金 份额 比例达到或 超过 20% 的情况。 8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 报告期内, 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。 §9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会准予基 金募集的 文件; 2 、基金合同 ; 3 、托管协议 ; 4 、基金管理 人 业务资 格批件、 营业执照 ; 5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ; 6 、中国证监 会要求的 其他文件 。 九泰 久盛 量化 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 13 页 共 13 页


9.2 存放 地点 《基金合同 》、《托 管协议》 存放在基 金管理人 和基 金托管人处 ;其余备 查文件存 放在基金 管理人处。 9.3 查阅 方式 投资者可在 营业时间 免费到存 放地点查 阅,也可 按工 本费购买复 印件。 九泰 基金管理有限 公司 2019 年 4 月 20 日