汇 添 富鑫 泽 定期 开 放债 券 型发 起 式证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2019 年第 1 号 ）
基 金管 理人 ： 汇 添富 基金 管理 股份 有限 公司
基 金 托 管 人： 中国 建设 银行 股份 有限 公司
重 要提 示
本基金 经中 国证 券监 督 管理委 员会2017 年6月8 日证监 许可 【2017 】878号文
注册募集。 本基金基金合同于2018年3 月8 日正 式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价
值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也要承担相应
的投资风险。 投资者拟认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书、 基金合
同等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 全面认识本
基金产品的风险收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政
治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券
特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回 基金产生的流动性风险， 基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险， 等等。
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 较低预期收益的品种，
其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
本基金投资中小企业私募债券， 本基金投资中小企业私募债券属于高风险的债券
投资品种， 其流动性风险和信用风险均高于一般债券品种， 会影响组合的风险特汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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征。中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取非公开方式发行和交易，
由于不公开资料， 外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级， 可能会 降低市
场对该类债券的认可度， 从而影响该类债券的市场流动性。 中小企业私募债券的
信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、 经营的波动性较大， 同时， 各
类材料 （包括募集说明书、 审计报告） 不公开发布， 也大大提高了分析并跟踪发
债主体信用基本面的难度。
本基金更新招募说明书 “基金的投资” 章节中有关 “风险收益特征” 的表述
是基于投资范围、 投资比例、 证券市场普遍规律等做出的概述性描述， 代表了一
般市场情况下本基金的长期风险收益特征。 销售机构 （包括基金管理人直销机构
和其他 销售机 构） 根据 相关法 律法规 对本 基金 进行“ 销售适 当性 风险 评价 ” ，不
同的销售机构采用的评价方法也不同， 因此销售机构的基金产品 “风险等级评价”
与 “基金的投资” 章节 中 “风险收益特征” 的 表述可能存在不同， 投资人在购买
本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金的意愿、
时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者
自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投
资风险，由投资者自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的 保证。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有
的基金份额可达到或者超过 50% ，基金不向个人投资者销售。
本招募说明书更新截止日为 2019 年 3 月 8 日 ，有关财务数据和净值表现截
止日为 2018 年 12 月 31 日。本招募说明书所载的财务数据未经审计 。
一、 基金 管理人
一、基金管理人简况
名称：汇添富基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室
办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼
法定代表人：李文 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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成立时间：2005 年 2 月 3 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2005]5 号
注册资本：人民币 132,724,224 元
联系人：李鹏
联系电话： （021 ）28932888
股东名称及其出资比例：
股东名称 股权比例
东方证券股份有限公司
35.412%
上海菁聚金投资管理合伙企业 （有限合伙）
24.656%
上海上报资产管理有限公司
19.966%
东航金控有限责任公司 19.966%
合计 100%
二、主要人员情况
1、董事会成员
李文先生，2015 年4 月16 日担任董事长。 国籍： 中国，1967 年 出生， 厦门
大学会计学博士。 现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。 历任中国人民银行
厦门市分行稽核处科长， 中国人民银行杏林支行、 国家外汇管理局杏林支局副行
长、 副局长， 中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、 二处副处长， 东方证
券有限责任公司资金财务管理总部副总经理， 稽核总部总经理， 东方证券股份有
限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股份有限公司督察长。
林福杰先生，2018 年3 月21 日担任董事。 国籍： 中国，1971 年出生 ， 上海
交通大学工商管理硕士。 现任东航金控有限责任公司总经 理、 党委副书记、 东航
集团财务有限责任公司董事长。 曾任东航期货有限责任公司部门经理， 东航集团
财务有限责任公司副总经理， 国泰人寿保险有限责任公司副总经理， 东航金控有
限责任公司党委书记、副总经理。
程峰先生，2016 年 11 月 20 日担任董事。国 籍：中国，1971 年出生，上海
交通大学工商管理硕士。 现任上海报业集团副总经理， 上海上报资产管理有限公
司董事长， 上海文化产权交易所股份有限公司董事长， 上海瑞力投资基金管理有汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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限公司董事长。 历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、 书记， 上海机械进
出口(集团)有限公司副总裁， 上海市 对外经济贸易委员会技术进口处副处长， 上
海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、 处长， 上海 国际集团有
限公司办公室、 信息中心主任， 上海国际集团有限公司行政管理总部总经理， 上
海国际集团金融服务有限公司党委副书记、 总经理， 上海国际集团金融服务有限
公司党委书记、 董事长、 总经理， 上海国际集团金融服务有限公司党委书记、 董
事长，上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。
张晖先生，2015 年4 月16 日担任董事， 总经理。 国籍： 中国，1971 年出生，
上海财经大学数量经济学硕士。 现任汇添富基金管理股份有限公司总经理， 汇 添
富资本管理有限公司董事长。 历任申银万国证券研究所高级分析师， 富国基金管
理有限公司高级分析师、 研究主管和基金经理， 汇添富基金管理股份有限公司副
总经理、 投资总监、 投资决策委员会副主席， 曾担任中国证券监督管理委员会第
十届和第十一届发行审核委员会委员。
韦杰夫（Jeffrey R. Williams ）先生，2007 年 3 月 2 日担任独立董 事。国
籍：美 国，1953 年出 生，哈 佛大 学商学 院工 商管理 硕士 ，哈佛 大学 肯尼迪 政府
学院艾什民主治理与创新中心高级研究学者。 现任美国中华医学基金会理事。 历
任美国花旗银行香港分行副总裁、 深圳 分行行长， 美国运通银行台湾分行副总裁，
台湾美国运通国际股份有限公司副总裁， 渣打银行台湾分行总裁， 深圳发展银行
行长，哈佛上海中心董事总经理。
林志军先生，2015 年4 月16 日担任独立董事。 国籍： 中国香港，1955 年出
生，厦门大学经济学博士，加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学硕士。现任
澳门科技大学副校长兼商学院院长、 教授、 博导。 历任福建省科学技术委员计划
财务处会计， 五大国际会计师事务所 Touche Ross International( 现为德勤) 加
拿大多伦多分所审计员， 厦门大学会计师事务所副主任会 计师， 厦门大学经济学
院讲师、副教授，伊利诺大学(University of Illinois) 国际会计教育与研究中
心 访 问学 者， 美国 斯坦福 大 学(Stanford University) 经 济系 访问 学者 ， 加拿 大
Lethbridge 大 学管 理学 院 会计 学讲 师、 副教授 (tenured)， 香港 大学 商 学院 访
问教授，香港浸会大学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。
杨燕青女士，2011 年12 月19 日担任独立董事， 国籍： 中国，1971 年出生，汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，
国家金 融与发 展 实 验室 特邀高 级研究 员， 上海 政协委 员， 《 第一 财经 日报》 创始
编委之一， 第一财经频道高端对话节目 《经济学人》 等栏目创始人和主持人， 《波
士堂》 等栏 目资 深评 论 员。2002-2003 年期 间 受邀成 为约 翰- 霍普 金 斯大学 访 问
学者。
2、监事会成员
任瑞良先生，2004 年10 月20 日担任监事，2015 年6 月30 日担任监事会主
席。国 籍： 中国，1963 年出 生， 大学学 历， 会计师 、非 执业注 册会 计师职 称。
现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。 历任文汇新民联合报业
集团财务中心财务主管， 文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、 总经理
助理、副总经理等。
王如富先生，2015 年 9 月 8 日担任监事。国 籍：中国，1973 年出生，硕士
研究生， 注册会计师。 现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主
任。 历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、 发展协调办公室专员， 金
信证券 规划发 展总 部总 经理助 理、秘 书处 副主 任（主 持工作 ） ， 东方 证券研 究所
证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。
毛海东先生，2015 年6 月30 日担任监事， 国籍： 中国，1978 年出生 ， 国际
金融学硕士。 现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经 理。 曾
任职于东航期货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。
王静女士，2008 年2 月23 日担任职工监事， 国籍： 中国，1977 年 出生， 中
加商学院工商管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。
曾任职于中国东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展部。
林旋女士，2008 年2 月23 日担任职工监事， 国籍： 中国，1977 年 出生， 华
东政法学院法学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监，
汇添富资本管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。
陈杰先生，2013 年 8 月 8 日担任职工监事， 国籍：中国，1979 年出生，北
京大学理学博士。 现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。 曾任职
于罗兰贝格管理咨询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。
3、高管人员 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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李文先生，董事长。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
张晖先生， 2015 年6 月25 日担任总经理。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
雷继明先生，2012 年 3 月 7 日担任副总经理 。国籍：中国，1971 年出生，
工商管理硕士。 历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理， 中国民族
证券有限责任公司营业部总经理、 经纪业务总监、 总 裁助理。2011 年 12 月加盟
汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。
娄焱女士，2013 年 1 月 7 日担任副总经理。 国籍：中国，1971 年出生，金
融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、
嘉实基金管理有限公司、 招商基金管理有限公司、 华夏基金管理有限公司以及富
达基金北京与上海代表处工作， 负责投资银行、 证券投资研究， 以及基金产品策
划、机构理财等管理工作。2011 年 4 月加入 汇添富基金管理股份有限公司，现
任公司副总经理。
袁建军先生，2015 年 8 月 5 日担任副总经理 。国籍：中国，1972 年出生，
金融学硕士。 历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理， 汇添富基金管
理股份有限公司基金经理、 专户投资总监、 总经理助理， 并于 2014 年至 2015 年
期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。 2005
年4 月加入汇添富基金管理股份有限公司， 现任汇添富基金管理股份有限公司副
总经理、投资决策委员会主席。
李骁先生，2017 年 3 月 3 日担任副总经理。 国籍：中国，1969 出生，武汉
大学金融学硕士。 历任厦门建行计算机处副处长， 厦门建行信用卡部副处长、 处
长， 厦门建行信息技术部处长， 建总行北京开发 中心负责人， 建总行信息技术管
理部副总经理， 建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任， 建总行信
息技术管理部资深专员 （副总经理级） 。2016 年9 月加入汇添富基金管理股份有
限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。
李鹏先生，2015 年6 月25 日担任督察长。 国籍： 中国，1978 年出 生， 上海
财经大学经济学博士， 历任上海证监局主任科员、 副处长， 上海农商银行同业金
融部副总经理，汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015 年 3 月加入
汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察 长。
4、基金经理 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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（1）现任基金经理
陆文磊先生，国籍：中国，华东师范大学金融学博士，17 年证券从业经验。
曾任上海申银万国证券研究所有限公司高级分析师。2007 年 8 月加 入汇添富基
金管理股份有限公司，现任总经理助理、固定收益投资总监。2008 年 3 月 6 日
至今任汇添富增强收益债券基金的基金经理，2009 年 1 月 21 日至 2011 年 6 月
21 日任汇添富货币基金的基金经理，2011 年 1 月 26 日至 2013 年 2 月 7 日任汇
添富保本混合基金的基金经理，2012 年7 月 26 日至今任汇添富季季红定期开放
债券基金的基金经理，2013 年 11 月 6 日至今 任汇添富纯债(LOF)基金（原汇添
富互利分级债券基金）的基金经理，2013 年 12 月 13 日至 2015 年 3 月 31 日任
汇添富全额宝货币基金的基金经理，2014 年 1 月21 日至2015 年3 月 31 日任汇
添富收益快线货币基金的基金经理，2014 年 12 月23 日至2018 年5 月4 日任汇
添富收益快钱货币基金的基金经理，2016 年 12 月 26 日至今任汇添 富鑫瑞债券
基金的基金经理， 2017 年4 月14 日至今任添 富年年泰定开混合基金的基金经理，
2018 年3 月8 日至今任添富鑫泽定开债基金的基金经理。
徐光先生，国籍：中国。学历 ：美国伊利诺伊理工学院金融学硕士，7 年证
券从业经验。 2012 年 12 月加入汇添富基金管理股份有限公司， 历任债券交易员、
高级债券交易员。2018 年8 月21 日至今任汇添富季季红定期开放债券、 添富鑫
泽定开债的基金经理，2018 年9 月28 日至今任汇添富高息债债券、 汇添富年年
利定期开放债券、添富鑫成定开债的基金经理，2018 年 12 月 24 日 至今任添富
丰润中短债的基金经理，2019 年2 月22 日至今任添富 AAA 级信用纯债的基金经
理，2019 年3 月15 日至今任汇添富增强收益债券的基金经理。
（2）历任基金经理
李怀定先生，2018 年 3 月 8 日至 2018 年 8 月 2 日任汇添富鑫泽定 期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理
5、投资决策委员会
主席：袁建军先生（副总经理）
成员： 韩贤旺先生 （首席经济学家） 、 王栩 （权益投资总监） 、 陆文磊 （总经
理助理，固定收益投资总监） 、劳杰男（研究总监）
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
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二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 本 行于2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939)，于2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018年6月末，本集团资产总额228,051.82 亿元，较上年末增加6,807.99亿
元， 增幅3.08%。 上半年， 本集团盈利平稳增长， 利润总额较上年同期增加93.27
亿元至1,814.20亿元， 增幅5.42% ； 净利润较上年同期增加84.56亿元至1,474.65
亿元，增幅6.08%。
2017 年，本集团 先后 荣获香港《亚洲货币》 “2017 年中国最佳银行 ”，美
国 《环球金融》 “2017 最佳转型银行” 、 新加坡 《亚洲银行家》 “2017 年中国最佳
数字银行” 、 “2017 年中国最佳大型零售银行奖” 、 《银行家》 “2017 最佳金融创新
奖” 及中国银行业协会 “年度最具社 会责任金融机构” 等多项重要奖项。 本集团
在英国 《银行家》 “2017 全球银行1000 强” 中列第 2 位； 在美国 《财富》 “2017
年世界500 强排行榜”中列第 28 名。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合与合规管理处、 基金市场处、
证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、 养老金托管处、 清算
处、 核算处、 跨境托管运营处、 监督稽核处等10个职能处室， 在安徽合肥设有托汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
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管运营 中心 ，在上 海设 有托管 运营 中心上 海分 中心， 共有 员工315 余 人。 自2007
年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经
成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行南通分行、 总行计划
财务部、 信贷经营部任职， 并在总行公司业务部、 投资托管业务部、 授信审批部
担任领导职务。 其拥有八年托管从业经历， 熟悉各项托管业务， 具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
龚毅， 资产 托管业 务部 资深经 理（ 专业技 术一 级） ， 曾就 职于中 国建 设银行
北京市分行国际部、 营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲 ，资 产托管 业务 部资深 经理 （专业 技术 一级） ，曾 就 职于 中国 建设银
行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行投资部、 委
托代理部、 战略客户部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行 ， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018 年二季度末，中国建设银行已托管
857 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力 和业务水平， 赢得汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
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了业内的高度认同。中国建设银行先后 9 次获得 《全球托管人》 “中国最佳托管
银行” 、4 次获得《财资》 “中国最佳次托管银行” 、连续 5 年获得中债登“优秀
资产托管机构 ”等奖项， 并在 2016 年被 《环球金融》 评为中国市场唯一一家 “最
佳托管银行 ”、在 2017 年荣获《亚洲银行家》 “最佳托管系统实施奖” 。
三 、相 关服务 机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心
住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室
办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼
法定代表人：李文
电话：（021）28932823
传真：（021）50199035 或（021）50199036
联系人：陈卓膺
客户服务电话：400-888-9918（免长途话费）
网址：www.99fund.com
（2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com ）
2、其他销售机构
各销售机构的具体名单见基金份额发售公告。 基金管理人可根据有关法律法
规的要求，选择其他符合要求的 机构销售基金，并及时公告。
二、登记机构
名称：汇添富基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 H686 室
办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼
法定代表人：李文
电话：（021）28932888
传真：（021）28932876
联系人：韩从慧
三、出具法律意见书的 律师事务所 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
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名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
四、审计基金财产的 会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
邮政编码：100738
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
业务联系人：徐艳
经办会计师：徐艳、许培菁
四 、基 金的名 称
本基金名称：汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金 。
五 、基 金的类型
本基金为契约型开放式 债券型发起式基金 。
六 、基 金的投 资目 标
在科学严格管理风险的前提下， 本基金力争创造超越业绩比较基准的较高收
益。
七、 基 金的投 资范围 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
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本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括 国债、 金融债、 政府支持债
券、政府支持机构债券、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、
短期融资券、 超短期融资券、 资产支持证券、 次级债、 中小企业私募债券、 可转
换债券、 可交换公司债券、 可分离交易债券、 债券回购、 同业存单、 货币市场工
具、 银行存款等固定收益类品种， 国债期货 以及法律法规或中国证监会允许基金
投资 的其它金融工具 ，但须符合中国证监会 的相关规定。
本基金不投资 股 票 或 权 证 ， 因 持 有 可 转 换 债 券 和可交换公司债券 所 得 的 股
票、 因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证， 应当在其可上
市交易后10 个交易日内卖出 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金各类资产的投资比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资
产的80%， 在每个开放期的前 10 个工作日和 后 10 个工作日以及开 放期期间不受
前述投资组合比例的限制。 开放期每个交易日日终， 在扣除国债期货合 约需缴纳
的交易保证金后， 本基金持有的 现金或到期日在 一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% ；封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资
产净值的比例不受上述限制， 但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 本基金所指的现金类资产
范围不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等资金类别， 法律法规另有规
定的从其规定 。
八 、基 金的投 资策 略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征， 分析宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势， 自上而下决定类属资产配置及 组合久期， 并依据内部
信用评级系统， 深入挖掘价值被低估的标的券种。 本基金采取的投资策略主要包
括类属资产配置策略、 利率策略、 信用策略等。 在谨慎投资的基础上， 力争实现
组合的稳健增值。
1、类属资产配置策略
不同类属的券种， 由于受到不同的因素影响， 在收益率变化及利差变化上表汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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现出明显不同的差异。 本基金将分析各券种的利差变化趋势， 综合分析收益率水
平、 利息支付方式、 市场偏好及流动性等因素， 合理配置并动态调整不同类属债
券的投资比例。
2、利率策略
本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况
变化趋势及结 构， 结合对财政政策、 货币政策等宏观经济政策取向的研判， 从而
预测出金融市场利率水平变动趋势。 在此基础上， 结合期限利差与凸度综合分析，
制定出具体的利率策略。
具体而言， 本基金将首先采用 “自上而下” 的研究方法， 综合研究主要经济
变量指标，分析宏观经济情况，建立经济前景的场景模拟，进而预测财政政策、
货币政策等宏观经济政策取向。 同时， 本基金 还将分析金融市场资金供求状况变
化趋势与结构， 对影响资金面的因素进行详细分析与预判， 建立资金面的场景模
拟。
在此基础上， 本基金将结合历史与经验数据， 区分当前利率债收益率曲线的
期限利差、 曲率与券间利差所面临的历史分位， 判断收益率曲线参数变动的程度
与概率， 即对收益率曲线平移的方向， 陡峭化的程度与凸度变动的趋势进行敏感
性分析， 以此为依据动态调整投资组合。 如预期收益率曲线出现正向平移的概率
较大时， 即市场利率将上升， 本基金将降低组合久期以规避损失； 如出现负向平
移的概率较大时， 则提高组合久期； 如收益率曲线过于陡峭时， 则采用骑乘策略
获取超额收益。 本基金还将在对收益率曲线凸度判断的基础上， 利用蝶形策略获
取超额收益。
3、信用策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、 财务指标等情
况， 对其 信用风险进行评估， 以此作为个券选择的基本依据。 为了准确评估发债
主体的信用风险， 基金管理人设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。 内
部信用 评级体 系遵 循从 “行业 风险” －“ 公司 风险” （公司 背景 ＋公 司行业 地位
＋企业盈利模式＋公司治理结构和信息披露状况＋企业财务状况） － “ 外部支持”
(外部流动性支持能力＋债券担保增信)－“ 得到评分”的评级过程。 其中， 定量
分析主要是指对企业财务数据的定量分析， 定量分析主要包括四个方面： 盈利能汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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14
力分析、 偿债能力分析、 现金流获取能力分析、 营运能力分析。 定性分析包括所
有非定量信息的分析和研究， 它是对定量分析的重要补充， 能够有效提高定量分
析的准确性。
本基金内部的信用评级体系定位为即期评级， 侧重于评级的准确性， 从而为
信用产品的实时交易提供参考。 本基金会对宏观、 行业、 公司自身信用状况的变
化和趋势进行跟踪， 并快速做出反应， 以便及时有效地抓住信用利差变化带来的
市场交易机会。
4、期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析， 在给定组合久
期以及其他组合约束条件的情形下， 确定最优的期限结构。 本基金期限结构调整
的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。
5、个券选择策略
本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程， 自上而下的研究包含
宏观基本面分析、 资金技术面分析， 自下而上的研究包含信用利差分析、 债券信
用风险评估、 信用债估值模型和交易策略分析， 由此形成宏观和微观层面相配套
的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。
6、可转换债券和可交换公司债券投资策略
对于本基金中可转债和可交债的投资，本基金主要采用相对价值分析策略。
由于可转债和可交债兼具债性和股性， 其投资风险和收益介于股票和债券之
间， 相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值， 把握
可转债和可交债的价值走向，选 择相应券种，从而获取较高投资收益。
其次， 在进行债券筛选时， 本基金还对可转债和可交债自身的基本面要素进
行综合分析， 这些基本面要素包括股性特征、 债性特征、 摊薄率、 流 动性等， 形
成对基础股票的价值评估。 本基金将可转债和可交债自身的基本面分析和其基础
股票的基本面分析结合在一起，最终确定投资的品种。
7、中小企业私募债券投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上， 通过严密的投资决策流程、 投资授
权审批机制、 集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券， 并通过组合管
理、 分散化投资、 合理谨慎地评估、 预测和控制相关风险， 实现投资收益的最大汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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15
化。
本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、 财务指标
等情况， 对其信用风险进行评估并作出及时反应。 内部信用评级以深入的企业基
本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析评估，
对中小企业私募债券进行分类， 以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程
度， 并及时跟踪其信用风险的变化。 本基金将在综合考虑债券信用资质、 债券收
益率和期限的前提下， 重点选择资质较好、 收益率较好、 期限匹配的中小企业私
募债券进行投资。
基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制 定严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，
以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
8、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上， 对资产支持证券标的资产的质
量和构成、 利率风险、 信用风险、 流动性风险和提前偿付风险等进行分析， 评估
其相对投资价值并作出相应的投资决策， 以在控制风险的前提下尽可能的提高本
基金的收益。
在资产支持证券的选择上， 本基金将采取 “自 上而下” 和 “自下而上 ” 相结
合的策 略。 “ 自上 而下 ”投资 策略指 在平 均久 期配置 策略与 期限 结构 配置策 略基
础上， 本 基金运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、 提前偿付
风险、 流动性风险溢价、 税收溢价等因素进行分析， 对收益率走势及其收益和风
险进行 判断。 “自 下而 上”投 资策略 指运 用数 量化或 定性分 析方 法对 资产池 信用
风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
9、国债期货投资策略
本基金以套期保值为目的， 参与国债期货交易。 本基金将按照相关法律法规
的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分
析， 对国债期货和现货基差、 国债期货的流动性、 波动水平、 套期保值的有效性
等指标进行跟踪监控， 在追求基金资产安全的基础上， 力求实现基金资产的中长
期稳定增值。
汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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九、 基 金的业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率
中债综合指数是中国全市场债券指数，以 2001 年 12 月 31 日为基期 ，基点
为 100 点，并于 2002 年 12 月 31 日起发布。 中债综合指数的样本具有广泛的市
场代表性， 其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场， 成分债券包括国债、 企业
债券、 央行票据等所有主要债券种类。 选择中债综合指数作为本基金业绩比较基
准的依据的主要理由是：第一，该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，
并在中国债券网 （www.chinabond.com.cn） 公开发布， 具有较强的权威性和市场
影响力；第二，该指数的样本券涵盖面广，能较好地反映债券市场的整体收益。
如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准， 或者更科学的业绩比较
基准， 基金管理人认为有必要作相应调整时， 本基金管理人可以依据维护投资者
合法权益的原则，经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序
后， 变更本基金的业绩比较基准， 报中国证监会备案并及时公告， 而无需召开基
金份额持有人大会。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 较低预期收益的
品种， 其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金， 低于混合型基金及股票型
基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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投资组 合报告
1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,665,181,720.00 98.44
其中： 债券
1,665,181,720.00 98.44
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
267,705.88 0.02
8
其他资 产
26,060,886.89 1.54
9
合计
1,691,510,312.77 100.00
1.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
1.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
1.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票投 资。
1.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
424,761,720.00 35.02
其中： 政策 性金 融债
344,363,720.00 28.39
4
企业债 券
441,522,000.00 36.40
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
605,258,000.00 49.90
7
可转债 （可 交换 债）
- - 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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8
同业存 单
193,640,000.00 15.96
9
其他
- -
10
合计
1,665,181,720.00 137.29
1.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值（ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 180406 18 农发 06 2,100,000 224,553,000.00 18.51
2 101801102
18 中 石油
MTN001
1,000,000 100,100,000.00 8.25
3 101651036
16 长 江电 力
MTN002
1,000,000 98,570,000.00 8.13
4 111808264
18 中 信银 行
CD264
1,000,000 96,680,000.00 7.97
5 143064 17 邮政 02 900,000 90,612,000.00 7.47
1.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投 资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明
细
注:本 基金 本 报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
1.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
1.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
1.10 投 资组 合报告 附注
1.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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1.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
1.10.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
14,891.22
2
应收证 券清 算款
929,294.68
3
应收股 利
-
4
应收利 息
25,116,700.99
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
26,060,886.89
1.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
1.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注:本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
十 二、 基金的 业绩
本 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
财产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其
未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
（一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
添 富鑫 泽定开 债 A
阶段
净值增
长率 （1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差
（4）
(1) －(3) (2) －(4)
2018 年 3 月 8 日 （基
金 合 同 生 效 日 ） 至
2018 年 12 月 31 日
2.94% 0.05% 4.07% 0.07% -1.13% -0.02%
（二） 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益率变动的比较图 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
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20
添 富鑫 泽定开 债 A
注： 添富鑫泽定开债 C 份额为 0。
十 三、 基金的 费用 与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费：本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.30%÷ 当年天数 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
21
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进 行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支 付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系基金托管人协商解决。
3、销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率
为0.40%。
本基金C 类基金份额的销售服务费按前一日C 类基金份额的基金资产净值的
0.40% 年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.40%÷ 当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提， 逐日累计至每月 月末， 按月支付。 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
22
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述“一、 基金费用的种类 ” 中第4－10 项费用， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履 行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
一、“ 重 要提示 ”部分 ：
更新了招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。
二、“ 三 、基金 管理 人 ” 部 分：
更新了基金管理人的 相关信息。
三 、 “ 四 、基金 托管 人 ” 部分 ：
更新了基金托管 人的相关信息。
四 、 “ 八 、基金 份额 的申 购与 赎回 ” 部分
更新了基金申购、赎回开始日及业务办理时间
五 、 “ 九 、基金 的投 资 ” 部 分：
更新了基金投资组合报告。
六 、 “ 十 、基金 的业 绩 ” 部 分：
更新了基金业绩表现数据。 汇添富鑫泽定期开放债券型发起式证券投资基金
更新 招 募说明书 摘要
23
七 、 “ 二十 三、 其他 应披 露事 项 ” 部分 ：
更新了 2018 年 9 月 9 日至 2019 年 3 月 8 日期间涉及本基金的相关公告。
汇添富基金管理股份有限公司
2019 年 4 月 19 日
