鹏 华添利 宝货 币市场 基金2019 年第1 季度
报告
2019 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 光 大银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 04 月 19 日
鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 光大银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年4 月 18 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华添利宝 货币
场内简称
-
基金主代码
001666
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2015 年07 月21 日
报告期末基 金份额总 额
142,200,724,655.55 份
投资目标
在严格控制 风险和保 持流动性 的基础上 ， 力争 获得超 越业绩比较 基
准的投资收 益率。
投资策略
本基金将综 合宏观经 济运行状 况， 货币政策、 财政政 策等政府宏 观
经济状况及 政策， 分析资 本市场资 金供给状 况的变动 趋势， 预测市
场利率水平 变动趋势。 在 此基础上， 综合考虑 各类投 资品种的流 动
性、 收益性以 及信用风 险状况， 进 行积极的 投资组合 管理。 1、久
期策略 结合 宏观经济 运行态势 及利率预 测分析 ，本 基金将动 态确
定并调整基 金组合平 均剩余期 限。 预测利率 将进入下 降通道时， 适鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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当延长投资 品种的平 均期限； 预测 市场利率 将进入上 升通道时， 适
当缩短投资 品种的平 均期限。 2 、类属 配置策略 在 保证流动性 的
前提下，根 据各类货 币市场工 具的市场 规模、信 用等 级、流动性 、
市场供求、 票息及付 息频率等 确定不同 类别资产 的具 体配置比例 。
3、 套利策略 本 基金根据 对货币市 场变动趋 势、 各市 场和品种之 间
的风险收益 差异的充 分研究和 论证， 适当进行 跨市场 或跨品种套 利
操作， 力争提高 资产收益 率， 具体策 略包括跨 市场套 利和跨期限 套
利等。 4 、 现金管理 策略 本基 金作为现 金管理 工具 ，具有较高 的
流动性要求 ， 本基金 将根据 对市场资 金面分析 以及对 申购赎回变 化
的动态预测， 通 过回购的 滚动操作 和债券品 种的期限 结构搭配， 动
态调整并有 效分配基 金的现金 流， 在 保持充分 流动性 的基础上争 取
较高收益。 5、资产 支持证券 的投资策 略 本基 金将 综合运用战 略
资产配置和 战术资产 配置进行 资产支持 证券的投 资组 合管理， 并 根
据信用风险、 利 率风险和 流动性风 险变化积 极调整投 资策略， 严格
遵守法律法 规和基金 合同的约 定， 在 保证本金 安全和 基金资产流 动
性的基础上 获得稳定 收益。
业绩比较基 准
活期存款利 率（税后） 。
风险收益特 征
本基金为货 币市场基 金， 属于证券 投资基金 中的低风 险品种， 其预
期收益和预 期风险均 低于债券 型基金、 混合型基 金及 股票型基金 。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国光大银 行股份有 限公司
注：无。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2019 年 01 月01 日 - 2019 年 03 月 31 日)
1. 本期已实 现收益
1,116,831,450.38
2. 本期利润
1,116,831,450.38
3. 期末基金 资产净值
142,200,724,655.55 鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益，由 于货币市 场基
金采用摊余 成本法核 算， 因此， 公允价 值变动 收益为 零， 本期已实现 收益和本 期利润的 金额相等 ；
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如， 开放式 基金的基 金转
换费等)，计 入费用后 实际收益 水平要低 于所列 数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值收益率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.7730%
0.0006%
0.0863%
0.0000%
0.6867%
0.0006%
注：业绩比 较基准=活 期存款利 率（税后 ） 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2015 年07 月 21 日生 效。2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
叶朝明
本基金基 2015-07-21
-
11 年
叶朝明先生 ，鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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金经理
国籍中国， 工
商管理硕士 ，
11 年证 券基
金从业经验 。
曾任职于招
商银行总行 ，
从事本外币
资金管理相
关工作； 2014
年 1 月 加盟
鹏华基金管
理有限公司 ，
从事货币基
金管理工作 ，
现担任现金
投资部总经
理、基金经
理。2014 年
02 月担 任鹏
华增值宝货
币基金基金
经理，2015
年 01 月担任
鹏华安盈宝
货币基金基
金经理， 2015
年 07 月担任
鹏华添利宝
货币基金基
金经理， 2016
年 01 月担任
鹏华添利基
金基金经理 ，
2017 年05 月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理 ，
2017 年06 月
担任鹏华盈
余宝货币基
金基金经理 ，
2017 年06 月
担任鹏华金
元宝货币基
金基金经理 ，鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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2018 年08 月
担任鹏华弘
泰混合基金
基金经理，
2018 年09 月
担任鹏华兴
鑫宝货币基
金基金经理 ，
2018 年09 月
担任鹏华货
币基金基金
经理，2018
年 11 月担任
鹏华弘泽混
合基金基金
经理，2018
年 12 月担任
鹏华弘康混
合基金基金
经理。 叶朝 明
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期 内，本基 金管理人 严格遵守 《证券投 资基 金法》等法 律法规、 中国证监 会的有关 规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害 基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。 鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度以来， 随着政策 对冲的力 度加大， 社融 数据出现企 稳迹象。 积 极的财 政 政策注
重减税降费 ，基建投 资增速有 所反弹， 消费增速 较为 平稳，但房 地产投资 、出口增 速仍有一 定的
下滑压力。 市场对经 济增速的 预期出现 好转，风 险偏 好上升，股 市一季度 表现良好 。CPI 和 PPI
增速维持低 位，CPI 受猪瘟疫 情影响后 续有一定 的上 涨压力，但 整体通胀 风险可控 。货币政 策保
持稳健，1 月 份降准1 个百分 点，流动 性合理充 裕。 央行注重解 决风险溢 价较高的 问题，宽 货币
向宽信用的 传导仍在 途中。美 国与欧洲 经济增长 趋缓 ，全球货币 政策边际 转松，为 国内进一 步宽
松打开空间。 资 金面整体 平稳， 部分 时点仍出 现流动 性分层现象， 造 成一定波 动。 一季度 银 行间 7
天质押式回 购加权利 率均值为2.66% ， 较上一季 度下 降 18BP。3 个月期限AAA 同业 存单到期 收益
率均值在 2.75% ，较 上一季度 下降 34BP 。
2019 年 一季度， 债券市场 收益率整 体有所下 行。 短端收益率 下行幅度 超过长端 ， 收益率 曲线
变陡。其中 ，1 年期 国开债收 益率下行 20BP ，1 年期AA+短融收益 率下行 44BP 。
本基金 一季度保 持灵活的 组合剩余 期限，维 持一 定的杠杆水 平，在类 属配置方 面以存单 及银
行存款为主 ，并把握 季末等资 金紧张时 期，配置 收益 率较高的短 期资产， 在保证组 合良好流 动性
的基础上， 提高组合 整体收益。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
2019 年一季 度本基金 的净值增 长率为 0.7730% ， 同期 业绩基准增 长率为 0.0863% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例
（%）
1
固定收益投 资
88,841,170,466.00 57.56
其中：债券
88,432,170,466.00 57.30
资产支持证 券
409,000,000.00 0.27
2
买入返售金 融资产
3,986,527,699.79 2.58
其中： 买断式回 购的买入 返售金 - - 鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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融资产
3
银行存款和 结算备付 金合计
60,755,210,712.35 39.37
4
其他资产
750,066,657.25 0.49
5
合计
154,332,975,535.39 100.00
5.2 报告 期债券回购融 资情况
序号
项目
占基金资产 净值比例 （%）
1
报告期内债 券回购融 资余额
7.25
其中：买断 式回购融 资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产 净值比例
（%）
2
报告期末债 券回购融 资余额
12,035,239,267.44 8.46
其中：买断 式回购融 资
- -
注：报告期 内债券回 购融资余 额占基金 资产净值 的比 例为报告期 内每日融 资余额占 资产净值 比例
的简单平均 值。
债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20% 的 说明
注：无。
5.3 基金 投资组合平均 剩余期限
5.3.1 投资 组合平均剩余 期限基本情 况
项目
天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限
101
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值
113
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值
80
报告 期内投资组合 平均剩余期 限超过 120 天情况说 明
注:无。
5.3.2 报告 期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号
平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产净
值的比例（% ）
各期限负债 占基金资 产净值的 比例
（%）
1
30 天以内
9.78 8.46
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
2
30 天（含） —60 天
17.22 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
3
60 天（含） —90 天
50.46 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
4
90 天（含） —120 天
8.18 - 鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
5
120 天 （含） —397 天 （含）
22.37 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
合计
108.00 8.46
5.4 报告 期内投资组合 平均剩余存 续期超过 240 天情况 说明
注:无。
5.5 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
9,289,320,940.63 6.53
其中：政策 性金融债
9,289,320,940.63 6.53
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
6,013,907,380.77 4.23
6
中期票据
- -
7
同业存单
73,128,942,144.60 51.43
8
其他
- -
9
合计
88,432,170,466.00 62.19
10
剩余存续期 超过 397 天
的浮动利率 债券
- -
注：上表中 ，附息债 券的成本 包括债券 面值和折 溢价 ，贴现式债 券的成本 包括 债券 投资成本 和内
在应收利息 。
5.6 报告 期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排序 的前 十名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（ 元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 180407 18 农发 07 19,000,000 1,901,473,140.07 1.34
2 111809344 18 浦发银行CD344 17,000,000 1,681,005,165.95 1.18
3 180410 18 农发 10 15,050,000 1,506,053,106.80 1.06
4 111810419 18 兴业银行CD419 14,920,000 1,483,027,965.30 1.04
5 111806238 18 交通银行CD238 14,600,000 1,443,611,850.38 1.02
6 180207 18 国开 07 12,400,000 1,240,113,623.93 0.87
7 111905029 19 建设银行CD029 11,800,000 1,145,332,472.05 0.81
8 111815437 18 民生银行CD437 11,000,000 1,093,253,524.62 0.77
9 111888918 18 成都农商 银行 CD028 10,800,000 1,075,594,081.87 0.76 鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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10 111894851 18 天津银行CD106 10,000,000 999,119,664.66 0.70
5.7 “影 子定价”与“ 摊余成本法 ”确定的基 金资产净 值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25 （含）-0.5%间 的次 数
-
报告期内偏 离度的最 高值
0.1514%
报告期内偏 离度的最 低值
0.0645%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值
0.1143%
报告 期内负偏离度 的绝对值达到 0.25% 情 况说明
注：无。
报告 期内正偏离度 的绝对值达到 0.5% 情况说 明
注：无。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值（ 人民
币元）
占基金资产 净值比例
（%）
1 149805 借呗54A1 1,400,000 140,000,000.00 0.10
2 156081 18 建花 3A 1,000,000 100,000,000.00 0.07
3 156771 19 裕源 04 970,000 97,000,000.00 0.07
4 156793 信泽01A1 400,000 40,000,000.00 0.03
5 149864 18 花 15A1 320,000 32,000,000.00 0.02
5.9 投资 组合报告附注
5.9.1 基金 计价方法说明
（1）基金持 有的银行 存款以本 金列示， 按银行 实际 协议利率逐 日计提利 息；
（2） 基金持有 的回购协 议 （封 闭式回购 ） 以成 本 列示， 按实 际利率在 实际持 有期间内 逐 日计
提利息；
（3） 基金 持有的附 息债券、 贴 现券购买 时采用实 际支付价款 （包 含交易费 用） 确定初 始成本，
每日按摊余 成本和实 际利率计 算确定利 息收入；
（4） 基金持 有的买 断式回购 以协议成 本列示， 所 产生的利息 在实际持 有期间内 逐日计提。 回
购期间对涉及的金融资产 根据其资产的性质 进行相应 的估值。回购期满时，若 双方都能履约， 则
按协议进行交割。若融资 业务到期无法履约 ，则继续 持有现金资产，实际持有 的相关资产按其 性
质进行估值 ；
（5） 基金持有 的资产支 持证券视 同债券 ， 购买时 采用实际支 付价款 （ 包含交 易费用） 确定初
始成本，每 日按摊余 成本和实 际利率计 算确定利 息收 入。
5.9.2 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ，还应对相 关证券
的投 资决策程序做 出说明
本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管 部门立案调 查的、或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.9.3 其他 资产构成
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序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收利息
602,804,121.08
4
应收申购款
147,262,536.17
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
750,066,657.25
5.9.4 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
1 、 本基金 的投资决 策流程主 要包括 ： 久期决 策、 期 限 结构策略、 类属配置 策略和 个券选择 策
略。其中久 期区间决 策由投资 决策委员 会负责制 定， 基金经理在 设定的区 间内根据 市场情况 自行
调整；期限 结构配置 和类属配 置决策由 固定收益 小组 讨论确定， 由基金经 理实施该 决策并选 择相
应的个券进 行投资。
2 、由于 四舍五入 的原因， 投资组合 报告中 数字 分项之和与 合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 143,426,096,623.86
报告期期间 基金总申 购份额
113,791,022,143.50
减:报告期期 间基金总 赎回份额
115,016,394,111.81
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
142,200,724,655.55
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
单位：份
序号
交易方式
交易日 期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1
申购
2019-01-08
30,000,000.00
30,000,000.00
-
2
申购
2019-03-14
80,000,000.00
80,000,000.00
-
3
赎回
2019-01-31
-25,000,000.00
-25,000,000.00
-
4
赎回
2019-01-29
-20,000,000.00
-20,000,000.00
-
合计
65,000,000.00
65,000,000.00
注：注：本 基金管理 人投资本 基金的费 率标准与 其他 相同条件的 投资者适 用的费率 标准相一 致。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
鹏华 添利 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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注：无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
鹏华资产管 理（深圳 ）有限公 司及其产 品持有鹏 华添 利宝货币市 场基金情 况
公司/ 产品名称
期末持有份额（份 ）
鹏华资产至诚2 号资产管理计划 735,586.27
鹏华资产-圆融安享 丰裕1 期FOF 集合资产管理计 划 48,046,433.12
鹏华资产－浦发银 行－鹏华资产 白泽1 号资产管理 计划 150,991.26
鹏华资产勤道定增8 号资产管理 计划 3,878,514.62
鹏华资产管理有限 公司 159,017,834.95
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 添利宝货 币市场基 金基金合 同》；
(二)《鹏华 添利宝货 币市场基 金托管协 议》；
(三)《鹏华 添利宝货 币市场基 金 2019 年第 1 季 度报 告》（原文 ）。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者 对本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 04 月 19 日
