鹏 华添利 交易 型货币 市场 基金 2019 年第1
季 度报告
2019 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 04 月 19 日
鹏华 添利 货币 2019 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年4 月 18 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华添利货 币
场内简称
-
基金主代码
002318
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2016 年 01 月 29 日
报告期末基 金份额总 额
26,893,150.62 份
投资目标
在严格控制 风险和保 持流动性 的基础上 ， 力 争获得超 越业绩比较 基
准的投资收 益率。
投资策略
本基金将综 合宏观经 济运行状 况， 货 币政策 、 财政政 策等政府宏 观
经济状况及 政策， 分 析资本 市场资金 供给状况 的变动 趋势， 预测 市
场利率水平 变动趋势 。 在此 基础上， 综合考 虑各类投 资品种的流 动
性、 收益性以及 信用风险 状况， 进行 积极的投 资组合 管理。 1、久
期策略 结合 宏观经济 运行态势 及利率预 测分析 ，本 基金将动态 确
定并调整基 金组合平 均剩余期 限。 预 测利率将 进入下 降通道时， 适鹏华 添利 货币 2019 年第 1 季 度报 告
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当延长投资 品种的平 均期限 ； 预测市 场利率将 进入上 升通道时， 适
当缩短投资 品种的平 均期限。 2、类属 配置策略 在 保证流动性 的
前提下，根 据各类货 币市场工 具的市场 规模、信 用等 级、流动性 、
市场供求、 票息及付 息频率等 确定不同 类别资产 的具 体配置比例 。
3、 套利策 略 本基金 根据对 货币市场 变动趋势 、 各市 场和品种之 间
的风险 收益 差异的充 分研究和 论证， 适当进 行跨市场 或跨品种套 利
操作， 力争 提高资产 收益率 ， 具体策 略包括 跨市场套 利和跨期限 套
利等。 4、 现金管理 策略 本基 金作为现 金管理 工具 ，具有较高 的
流动性要求 ， 本基 金将根据 对市场资 金面分 析以及对 申购赎回变 化
的动态预测 ， 通过回 购的滚 动操作和 债券品种 的期限 结构搭配， 动
态调整并有 效分配基 金的现金 流， 在 保持充 分流动性 的基础上争 取
较高收益。 5、资产 支持证券 的投资策 略 本基 金将 综合运用战 略
资产配置和 战术资产 配置进行 资产支持 证券的投 资组 合管理， 并根
据信用风险 、 利率风 险和流 动性风险 变化积极 调整投 资策 略， 严 格
遵守法律法 规和基金 合同的约 定， 在 保证本 金安全和 基金资产流 动
性的基础上 获得稳定 收益。
业绩比较基 准
活期存款利 率（税后） 。
风险收益特 征
本基金为货 币市场基 金， 属 于证券投 资基金中 的低风 险品种， 其 预
期收益和预 期风险均 低于债券 型基金、 混合型基 金及 股票型基金 。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
下属分级基 金的基金 简称
鹏华添利 A
鹏华添利 B
下属分级基 金的场内 简称
-
鹏华添利
下属分级基 金的交易 代码
002318
511820
下属分级基 金的前端 交易代
码
-
-
下属分级基 金的后端 交易代
码
-
-
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报告期末下 属分级基 金的份
额总额
22,800,702.35 份
4,092,448.27 份
下属分级基 金的风险 收益特
征
风险收益特 征同上
风险收益特 征同上
注：无。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位 ：人民币 元
主要财务指标
报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年 03 月 31 日)
鹏华添利 A 鹏华添利 B
1. 本期已实 现收益
259,823.59 2,710,357.04
2. 本期利润
259,823.59 2,710,357.04
3. 期末基金资产净
值
22,800,702.35 409,244,826.55
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益，由 于货币市 场基
金采用摊余 成本法核 算， 因此， 公允价 值变动 收益为 零， 本期已实现 收益和本 期利润的 金额相等 ；
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如， 开放式 基金的基 金转
换费等)，计 入费用后 实际收益 水平要低 于所列 数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值收益率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
鹏华添利 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.6090%
0.0012%
0.0863%
0.0000%
0.5227%
0.0012%
鹏华添利 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③
②－④
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②
率③
率标准差
④
过去三个月 0.6090%
0.0012%
0.0863%
0.0000%
0.5227%
0.0012%
注：业绩比 较基准=活 期存款利 率（税后 ） 。
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2016 年01 月 29 日生 效。2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
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4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
叶朝明
本基金基
金经理
2016-01-29
-
11 年
叶朝明先生 ，
国籍中国， 工
商管理硕士 ，
11 年证 券基
金从业经验 。
曾任职于招
商银行总行 ，
从事本外币
资金管理相
关工作； 2014
年 1 月 加盟
鹏华基金管
理有限公司 ，
从事货币基
金管理工作 ，
现担任现金
投资部总经
理、基金经
理。2014 年
02 月担 任鹏
华增值宝货
币基金基金
经理，2015
年 01 月担任
鹏华安盈宝
货币基金基
金经理， 2015
年 07 月担任
鹏华添利宝
货币基金基
金经理， 2016
年 01 月担任
鹏华添利基
金基金经理 ，
2017 年05 月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理 ，
2017 年06 月
担任鹏华盈
余宝货币基
金基金经理 ，鹏华 添利 货币 2019 年第 1 季 度报 告
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2017 年06 月
担任鹏华 金
元宝货币基
金基金经理 ，
2018 年08 月
担任鹏华弘
泰混合基金
基金经理，
2018 年09 月
担任鹏华兴
鑫宝货币基
金基金经理 ，
2018 年09 月
担任鹏华货
币基金基金
经理，2018
年 11 月担任
鹏华弘泽混
合基金基金
经理，2018
年 12 月担任
鹏华弘康混
合基金基金
经理。 叶朝 明
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及
基金合同的 约定，本 着诚实守 信、勤勉 尽责的原 则管 理和运作基 金资产， 在严格控 制风险的 基础
上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本报告期 内， 本基金运作 合规，不 存在违反 基金合同 和损
害基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
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报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期 内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度以来， 随着政策 对冲的力 度加大， 社融 数据出现企 稳迹象。 积 极的财 政政策注
重减税降费 ，基建投 资增速有 所反弹， 消费增速 较为 平稳，但房 地产投资 、出口增 速仍有一 定的
下滑压力。 市场对经 济增速的 预期出现 好转，风 险偏 好上升，股 市一季度 表现良好 。CPI 和 PPI
增速维持低 位，CPI 受猪瘟疫 情 影响后 续有一定 的上 涨压力，但 整体通胀 风险可控 。货币政 策保
持稳健，1 月 份降准1 个百分 点，流动 性合理充 裕。 央行注重解 决风险溢 价较高的 问题，宽 货币
向宽信用的 传导仍在 途中。美 国与欧洲 经济增长 趋缓 ，全球货币 政策边际 转松，为 国内进一 步宽
松打开空间。 资 金面整体 平稳， 部分 时点仍出 现流动 性分层现象， 造 成一定波 动。 一季度 银行间 7
天质押式回 购加权利 率均值为2.66% ， 较上一季 度下 降 18BP。3 个月期限AAA 同业 存单到期 收益
率均值在 2.75% ，较 上一季度 下降 34BP 。
2019 年 一季度， 债券市场 收益率整 体有所下 行。 短端收益 率 下行幅度 超过长端 ， 收益率 曲线
变陡。其中 ，1 年期 国开债收 益率下行 20BP ，1 年期 AA+短融收 益率下 行 44BP 。
本基金 一季度保 持中性的 组合剩余 期限，在 类属 配置方面以 存单及银 行存款为 主，并把 握季
末等资金紧 张时期， 配置收益 率较高的 短期资产 ，在 保证组合良 好流动性 的基础上 ，提高组 合整
体收益。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
2019 年一季 度本基金 的净值增 长率为 0.6090% ， 同期 业绩基准增 长率为 0.0863% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序 号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例
（%）
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1
固定收益投 资
248,591,961.72 57.47
其中：债券
248,591,961.72 57.47
资产支持证 券
- -
2
买入返售金 融资产
130,587,155.88 30.19
其中： 买断式回 购的买入 返售金
融资产
- -
3
银行存款和 结算备付 金合计
51,563,043.72 11.92
4
其他资产
1,835,162.98 0.42
5
合计
432,577,324.30 100.00
5.2 报告 期债券回购融 资情况
序号
项目
占基金资产 净值比例 （%）
1
报告期内债 券回购融 资余额
0.81
其中：买断 式回购融 资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产 净值比例
（%）
2
报告期末债 券回购融 资余额
- -
其中：买断 式回购融 资
- -
注：报告期 内债券回 购融资余 额占基金 资产净值 的比 例为报告期 内每日融 资余额占 资产净值 比例
的简单平均 值。
债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20% 的 说明
注：本报告 期内本货 币市场基 金债券正 回购 的资 金余 额未超过资 产净值的20%。
5.3 基金 投资组合平均 剩余期限
5.3.1 投资 组合平均剩余 期限基本情 况
项目
天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限
54
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值
60
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值
18
报告 期内投资组合 平均剩余期 限超过 120 天情况说 明
注: 本报 告期内 本基金 投资组 合平均 剩余期 限未超 过 120 天。本基 金合同 约定： “本基 金投资 组合的 平
均剩余期 限在每 个交易 日均不 得超过120 天 ” 。
5.3.2 报告 期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号
平均剩余期 限
各期限资产 占 基金资 产净
值的比例（% ）
各期限负债 占基金资 产净值的 比例
（%）
1
30 天以内
39.85 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
2
30 天（含） —60 天
18.45 - 鹏华 添利 货币 2019 年第 1 季 度报 告
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其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
3
60 天（含） —90 天
23.08 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
4
90 天（含） —120 天
- -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
5
120 天 （含） —397 天 （含）
18.32 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
合计
99.70 -
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
40,001,294.52 9.26
其中：政策 性金融债
40,001,294.52 9.26
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
208,590,667.20 48.28
8
其他
- -
9
合计
248,591,961.72 57.54
10
剩余存续期 超过 397 天
的浮动利率 债券
- -
注：上表中 ，附息债 券的成本 包括债券 面值和折 溢价 ，贴现式债 券的成本 包括债券 投资成本 和内
在应收利息 。
5.5 报告 期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排序 的前 十名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 111916047 19 上海银行CD047 800,000 79,699,722.90 18.45
2 111888801 18 徽商银行CD168 800,000 79,167,397.24 18.32
3 111921072 19 渤海银行CD072 500,000 49,723,547.06 11.51
4 180305 18 进出 05 400,000 40,001,294.52 9.26
5.6 “影 子定价”与“ 摊余成本法 ”确定的基 金资产净 值的偏离
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项目
偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25 （含）-0.5%间 的次 数
-
报告期内偏 离度的最 高值
0.0846%
报告期内偏 离度的最 低值
-0.0097%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值
0.0415%
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：无。
5.8 投资 组合报告附注
5.8.1 基金 计价方法说明
（1）基金持 有的银行 存款以本 金列示， 按银行 实际 协议利率逐 日计提利 息；
（2） 基金 持有的回 购协议 （封闭式 回购） 以成本列 示 ， 按实际利 率在实际 持有期 间内逐日 计提利
息；
（3） 基金 持有的 附息债券 、 贴现 券购买时 采用实际 支 付价款 （ 包含交易 费用） 确定初 始成本 ， 每
日按摊余成 本和实际 利率计算 确定利息 收入；
（4） 基金持有的 买断式 回购以协 议成本列 示， 所产生 的利息在实 际持有期 间内逐日 计提。 回购期
间对涉及的金融资产根据 其资产的性质进行 相应的估 值。回购期满时，若双方 都能履约，则按 协
议进行交割。若融资业务 到期无法履约，则 继续持有 现金资产，实际持有的相 关资产按其性质 进
行估值；
（5） 基金 持有的资 产支持证 券视同债 券， 购 买时采用 实际支付价 款 （包含 交易费 用） 确定 初始成
本，每日按 摊余成本 和实际利 率计算确 定利息收 入。
5.8.2 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年 内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ，还应对相 关证券
的投 资决策程序做 出说明
本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管 部门立案调 查的、或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.8.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收利息
1,471,142.16
4
应收申购款
364,020.82
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
1,835,162.98
5.8.4 投资 组合报告附 注 的其他文字 描述部分
1 、 本基金 的投资决 策流程主 要包括 ： 久期决 策、 期 限 结构策略、 类属配置 策略和 个券选择 策鹏华 添利 货币 2019 年第 1 季 度报 告
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略。其中久 期区间决 策由投资 决策委员 会负责制 定， 基金经理在 设定的区 间内根据 市场情况 自行
调整；期限 结构配置 和类属配 置决策由 固定收益 小组 讨论确定， 由基金经 理实施该 决策并选 择相
应的个券进 行投资。
2、由于四舍 五入的原 因，投资 组合报告 中数字 分项 之和与合计 项之间可 能存在尾 差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目
鹏华添利 A 鹏华添利 B
报告期期初 基金份额 总额 52,074,569.32 5,419,908.32
报告期期间基金总申购份
额
138,906,596.24 31,062.92
减: 报 告 期 期间 基 金 总 赎回
份额
168,180,463.21 1,358,522.97
报告期期间基金拆分变动
份额 （份额减少 以"-" 填 列）
- -
报告期期末 基金份额 总额
22,800,702.35 4,092,448.27
注：本基金 基金合同 生效于 2016 年1 月 29 日。 本基 金的场内份 额（B 类 基金份额 ）份额折 算日
为基金合同 生效当日 。折算后 本基金场 内份额（B 类 基金份额） 的份额净 值为 100.00 元。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
单位：份
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1
赎回
2019-01-29
-20,069,928.78
-20,069,928.78
-
合计
-20,069,928.78
-20,069,928.78
注：注：本 基金管理 人投资本 基金的费 率标准与 其他 相同条件的 投资者适 用的费率 标准相一 致。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比 例达 到或超过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
鹏华 添利 货币 2019 年第 1 季 度报 告
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( 一)《鹏华 添利交易 型货币市 场基金基 金合同》 ；
(二)《鹏华 添利交易 型货币市 场基金托 管协议》 ；
(三)《鹏华 添利交易 型货币市 场基金 2019 年第1 季 度报告》（ 原文）。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn） 查阅。
投资者 对本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华 基金管理有限 公司
2019 年 04 月 19 日
