鹏 华可转 债债 券型证 券投 资基 金2019 年第
1 季度 报告
2019 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 04 月 19 日
鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 农业银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年4 月 18 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保 证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华可转债
场内简称
-
基金主代码
000297
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2015 年 02 月 03 日
报告期末基 金份额总 额
84,595,673.81 份
投资目标
在合理控制 信用风险 、 保持适 当流动性 的基础上 ， 以 可转债
为主要投资 标的，力 争取得超 越基金业 绩比较基 准的 收益。
投资策略
本基金主要 投资于可 转换债券 等固定收 益类品种 ， 在 有效控
制风险的基 础上， 以 可转换债 券为主要 投资标的 ， 力 求取得
超越基金业 绩比较基 准的收益 。 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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业绩比较基 准
中证可转换 债券指数 收益率×60 ％＋中 债总指数 收益 率×
30 ％＋沪深 300 指数 收益率×10 ％
风险收益特 征
本基 金为债 券型基金 ， 属于证 券投资基 金中具有 较低 风险收
益特征的品 种，其预 期风险与 预期收益 高于货币 市场 基金，
低于混合型 基金和股 票型基金 。 本基金 主要投资 于可 转换债
券，在债券 型基金中 属于风险 水平相对 较高的投 资产 品。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年 03 月 31 日)
1. 本期已实 现收益
4,933,835.71
2. 本期利润
10,403,345.35
3. 加权平均 基金份额 本期利润
0.1468
4. 期末基金 资产净值
79,098,709.26
5. 期末基金 份额净值
0.935
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如， 开放式 基金的申 购赎
回费、基金 转换费等) ，计入费 用后实际 收益水 平要 低于所列数 字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及 其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 19.57%
1.14%
13.43%
0.72%
6.14%
0.42%
注： 业绩比较基 准= 中证 可转换债 券指数收 益率×60 ％ ＋中债总指 数收益率 ×30 ％＋ 沪深 300 指数
收益率×10 ％ 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2015 年02 月 03 日 生效 。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
3.3 其他 指标
无。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
王石千
本基金基
金经理
2018-07-13
-
5 年
王石千先生，国籍中国，经济 学硕
士，5 年证券基金从业 经验。2014
年 7 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司，曾任固定收益部高级债券 研究
员，从事债券投资研究工作， 现担
任公募债券投资部基金 经理。2018
年 03 月担任鹏华双债加利债 券基
金基金经理 ，2018 年 04 月担任 鹏
华纯债债券 基金基金 经理，2018 年
04 月担任鹏华丰利债券（LOF ）基鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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金基金经理 ，2018 年 07 月担任 鹏
华可转债基 金基金经 理， 2018 年10
月担任鹏华信用增利债券基金 基金
经理，2018 年 11 月担 任鹏华弘 盛
混合基金基金经理。王石千先 生具
备基金从业资格。本报告期内 本基
金基金经理 未发生变 动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资 格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度， 债券收益 率总体表 现为震荡 走势， 与 年初水平相 比小幅下 行。2019 年一 季度
社会融资规 模增速企 稳反弹， 经济悲观 预期开始 修复 ，债券市场 收益率下 行速度开 始放缓， 短端
收益率下行 幅度大于 长端。预 期短期内 受经济数 据好 转影响，债 券收益率 可能出现 上行，但 经济
基本面是否 确定性 反 转仍有待 观察。
权益市 场在 2019 年一季度 大幅反弹 ， 上证综 指 一季度涨幅 接近 24%。 权益市场 在年初估 值处
于低位，在 央行降准 、经济金 融数据企 稳、中美 贸易 争端缓和等 因素影响 下，市场 出现较大 幅度
反弹，创业 板指表现 好于沪深300 指数 。短期内 经济 企稳预期升 温，货币 环境仍维 持宽松， 权益
市场仍有可 能表现， 但需关注 后续经济 基本面和 货币 政策的变化 。 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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转债市 场在一季 度受正股 带动出现 了较大幅 度的 上涨，中证 转债指数 上涨 17.5% 。受权 益市
场反弹、市 场情绪回 暖，转债 市场的总 体估值在 一季 度上升，但 仍然处于 较为合理 的水平， 转债
跟 涨正股的 能力较好 。由于正 股的上涨 ，目前转 债平 均价位明显 上升，债 底的保护 减弱，在 权益
市场下跌时 转债市场 回撤的风 险有所增 大。 后 续重点 关注正股基 本面向好 ， 转债 价格偏低 的品种。
报告期 内本基金 精选基本 面优质、 估值较为 合理 的转债和股 票进行配 置，减持 了部分正 股基
本面弱化、 估值偏高 的转债。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期内, 鹏华可转 债组合净 值增长 率 19.57%; 鹏华 可转债业绩 比较基准 增长率 13.43% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金自 2018 年 12 月 20 日至 2019 年1 月22 日期 间出现连续 二十个 （或以上 ） 工 作日基金
资产净值低 于五千万 的情形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例
（%）
1
权益投资
8,322,257.56 9.14
其中：股票
8,322,257.56 9.14
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
77,016,117.63 84.54
其中：债券
77,016,117.63 84.54
资产支持证 券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中： 买断式 回购的买 入返
售金融资产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合
计
3,792,767.77 4.16
8
其他资产
1,963,903.79 2.16
9
合计
91,095,046.75 100.00 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A
农、林、牧 、渔业
800,006.85 1.01
B
采矿业
272,646.00 0.34
C
制造业
3,163,134.71 4.00
D
电力、热 力、 燃气及水 生产
和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和邮 政业
- -
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软 件和信息 技术
服务业
1,533,928.00 1.94
J
金融业
1,129,623.00 1.43
K
房地产业
616,930.00 0.78
L
租赁和商务 服务业
308,352.00 0.39
M
科学研究和 技术服务 业
217,924.00 0.28
N
水利、 环境和 公共设施 管理
业
- -
O
居民服务、 修 理和其他 服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
279,713.00 0.35
S
综合
- -
合计
8,322,257.56 10.52
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 300059 东方财富 32,600 631,788.00 0.80
2 600376 首开股份 64,600 616,930.00 0.78
3 002439 启明星辰 16,600 489,368.00 0.62
4 600837 海通证券 33,700 472,811.00 0.60
5 600309 万华化学 9,915 451,429.95 0.57
6 601555 东吴证券 39,600 400,752.00 0.51
7 603043 广州酒家 12,800 385,664.00 0.49
8 603986 兆易创新 3,700 375,883.00 0.48
9 000831 五矿稀土 27,300 358,722.00 0.45 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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10 600519 贵州茅台 400 341,596.00 0.43
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
1
国家债券
2,401,200.00 3.04
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
74,614,917.63 94.33
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
77,016,117.63 97.37
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 113011 光大转债 54,730 6,286,835.10 7.95
2 113022 浙商转债 31,090 3,415,236.50 4.32
3 110042 航电转债 24,510 3,015,955.50 3.81
4 128019 久立转2 24,790 2,884,068.60 3.65
5 123017 寒锐转债 24,459 2,715,438.18 3.43
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
无。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
无。
5.8 报 告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
无。
5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.9.1 本期 国债期货投资 政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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5.9.3 本期 国债期货投资 评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券中 本期没有发行主体 被监管 部门立案调查的、或在报告 编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.10.2
本基金投资 的前十名 证券没有 超出基 金 合同规定 的证 券备选库。
5.10.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
34,088.06
2
应收证券清 算款
1,647,225.73
3
应收股利
-
4
应收利息
137,324.49
5
应收申购款
145,265.51
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,963,903.79
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
（人民币元 ）
占基金资产 净 值比例
（％）
1 113011 光大转债 6,286,835.10 7.95
2 110042 航电转债 3,015,955.50 3.81
3 128019 久立转 2 2,884,068.60 3.65
4 132012 17 巨化EB 2,667,066.40 3.37
5 127005 长证转债 2,309,689.14 2.92
6 113516 苏农转债 2,296,614.40 2.90
7 113008 电气转债 2,269,429.20 2.87
8 132010 17 桐昆EB 2,162,514.00 2.73
9 113518 顾家转债 2,091,794.90 2.64
10 123011 德尔转债 1,640,002.84 2.07
11 128044 岭南转债 1,539,788.80 1.95
12 113517 曙光转债 1,535,319.80 1.94
13 132015 18 中油EB 1,457,819.70 1.84
14 123002 国祯转债 1,392,126.66 1.76
15 113013 国君转债 1,306,062.30 1.65
16 110033 国贸转债 1,272,385.80 1.61 鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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17 128030 天康转债 1,236,866.40 1.56
18 128033 迪龙转债 1,221,748.80 1.54
19 128032 双环转债 1,204,704.00 1.52
20 128015 久其转债 1,172,423.33 1.48
21 128018 时达转债 1,142,119.60 1.44
22 123009 星源转债 1,095,163.68 1.38
23 123012 万顺转债 959,620.83 1.21
24 128027 崇达转债 958,837.88 1.21
25 113513 安井转债 953,044.40 1.20
26 128021 兄弟转债 797,501.00 1.01
27 123003 蓝思转债 745,822.32 0.94
28 113017 吉视转债 733,326.00 0.93
29 128042 凯中转债 638,601.70 0.81
30 128022 众信转债 592,780.59 0.75
31 113509 新泉转债 542,384.90 0.69
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
无。
5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 58,805,189.80
报告期期间 基金总申 购份额
42,870,750.38
减:报告期期 间基金总 赎回份额
17,080,266.37
报 告 期期 间基 金拆 分 变动 份额 （份 额 减
少以"-"填列 ）
-
报告期期末 基金份额 总额
84,595,673.81
鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 6,128,409.71
报告期期间 买入/申购 总份额
-
报告期期间 卖出/赎回 总份额
-
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额
6,128,409.71
报告期期末持有的本基金份额 占基金总
份额比例（% ）
7.24
注：本基金 管理人投 资本基金 的费率标 准与其他 相同 条件的投资 者适用的 费率标准 相一致。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1
20190101~20
190319
16,779,75
7.47
- -
16,779,75
7.47
19.84
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持 有的基金份 额 所占比例过于 集中 时，可能会因某单 一基金份额持 有人大额
赎回而引起基金净 值剧烈波动， 甚至可能引发 基金 流动性风险，基金 管理人可能无 法及时变
现基金资产以应对 基金份额持有 人的赎回申请 ，基 金份额持有人可能 无法及时赎回 持有的全
部基金份额。
注：1 、 申购份 额包含基 金申购份 额、 基 金转换 入份额 、 场内买 入份额 、 指数分 级基金 合并份额 和
红利再投；
2、赎回份额 包含基金 赎回份额 、基金转 换出份 额、 场内卖出份 额和指数 分级基金 拆分份额 。
鹏华 可转债 2019 年第 1 季度 报告
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8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 可转债债 券 型证券 投资基金 基金合同 》；
( 二)《鹏华 可转债债 券型证券 投资基金 托管协议 》；
( 三)《鹏华 可转债债 券型证券 投资基金2019 年第 1 季度报告》 （原文） 。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者 对本报告 书如有疑 问，可咨 询本基金 管理 人鹏华基金 管理有限 公司，本 公司已开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999。
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2019 年 04 月 19 日
