鹏 华 养老 产 业 股票 型 证 券 投资 基 金 2 0 1 9 年
第 1 季 度 报告
2 0 1 9 年 0 3 月 3 1 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 9 年 0 4 月 1 9 日鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 4 月 1 8 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 9 年 1 月 1 日 起 至 2 0 1 9 年 3 月 3 1 日 止 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
2 .1 基金 基本 情况
基 金 简 称 鹏 华 养 老 产 业 股 票
场 内 简 称 -
基 金 主 代 码 0 0 0 8 5 4
前 端 交 易 代 码 -
后 端 交 易 代 码 -
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 4 年 1 2 月 0 2 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2 5 3 , 8 2 1 , 1 0 2 . 1 0 份
投 资 目 标 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 在 有 效 控 制 风 险 前 提 下 ， 精 选 优 质 的
养 老 产 业 上 市 公 司 ， 力 求 超 额 收 益 与 长 期 资 本 增 值 。
投 资 策 略 1 、 资 产 配 置 策 略 本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变
量 （ 包 括 G D P 增 长 率 、 C P I 走 势 、 M 2 的 绝 对 水 平 和 增 长 率 、
利 率 水 平 与 走 势 等 ） 以 及 各 项 国 家 政 策 （ 包 括 财 政 、 货 币 、
税 收 、 汇 率 政 策 等 ） 来 判 断 经 济 周 期 目 前 的 位 置 以 及 未 来 将
发 展 的 方 向 ， 在 此 基 础 上 对 各 大 类 资 产 的 风 险 和 预 期 收 益 率
进 行 分 析 评 估 ， 制 定 股 票 、 债 券 、 现 金 等 大 类 资 产 之 间 的 配鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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置 比 例 、 调 整 原 则 和 调 整 范 围 。 2 、 股 票 投 资 策 略 本 基 金
通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公
司 ， 构 建 股 票 投 资 组 合 。 核 心 思 路 在 于 ： 1 ） 自 上 而 下 地 分
析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析
把 握 其 投 资 机 会 ； 2 ） 自 下 而 上 地 评 判 企 业 的 核 心 竞 争 力 、
管 理 层 、 治 理 结 构 等 以 及 其 所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未
来 行 业 增 长 的 大 趋 势 ， 对 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的
研 判 ， 深 度 挖 掘 优 质 的 个 股 。 （ 1 ） 养 老 产 业 的 定 义 养 老
产 业 是 指 随 着 财 富 阶 层 的 增 加 和 人 口 老 龄 化 以 及 人 口 年 龄
结 构 的 转 变 ， 为 满 足 这 样 一 些 人 群 的 需 求 而 出 现 的 新 兴 产
业 ， 是 指 为 有 养 生 需 求 人 群 和 老 年 人 提 供 特 殊 商 品 、 设 施 以
及 服 务 ， 满 足 有 养 生 需 求 人 群 和 老 年 人 特 殊 需 要 的 、 具 有 同
类 属 性 的 行 业 或 企 业 。 本 基 金 所 指 的 养 老 产 业 包 括 与 养 老
相 关 的 医 疗 保 健 、 食 品 、 房 地 产 、 服 务 等 行 业 的 上 市 公 司 。
根 据 前 文 定 义 ， 投 资 标 的 包 括 医 疗 保 健 、 食 品 、 房 地 产 、 服
务 等 行 业 。 对 于 以 上 行 业 之 外 的 其 他 行 业 ， 如 果 其 中 某 些 细
分 行 业 符 合 养 老 产 业 的 定 义 ， 本 基 金 也 会 酌 情 将 其 纳 入 养 老
产 业 的 范 围 。 （ 2 ） 自 上 而 下 的 行 业 遴 选 本 基 金 将 自 上 而
下 地 进 行 行 业 遴 选 ， 重 点 关 注 行 业 增 长 前 景 、 行 业 利 润 前 景
和 行 业 成 功 要 素 。 对 行 业 增 长 前 景 ， 主 要 分 析 行 业 的 外 部 发
展 环 境 、 行 业 的 生 命 周 期 以 及 行 业 波 动 与 经 济 周 期 的 关 系
等 ； 对 行 业 利 润 前 景 ， 主 要 分 析 行 业 结 构 ， 特 别 是 业 内 竞 争
的 方 式 、 业 内 竞 争 的 激 烈 程 度 、 以 及 业 内 厂 商 的 谈 判 能 力 等 。
基 于 对 行 业 结 构 的 分 析 形 成 对 业 内 竞 争 的 关 键 成 功 要 素 的
判 断 ， 为 预 测 企 业 经 营 环 境 的 变 化 建 立 起 扎 实 的 基 础 。 （ 3 ）
自 下 而 上 的 个 股 选 择 本 基 金 通 过 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法
进 行 自 下 而 上 的 个 股 选 择 ， 对 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综
合 的 研 判 ， 精 选 优 质 个 股 。 3 、 债 券 投 资 策 略 本 基 金 债 券
投 资 将 采 取 久 期 策 略 、 收 益 率 曲 线 策 略 、 骑 乘 策 略 、 息 差 策
略 、 个 券 选 择 策 略 、 信 用 策 略 等 积 极 投 资 策 略 ， 自 上 而 下 地鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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管 理 组 合 的 久 期 ， 灵 活 地 调 整 组 合 的 券 种 搭 配 ， 同 时 精 选 个
券 ， 以 增 强 组 合 的 持 有 期 收 益 。 4 、 权 证 投 资 策 略 本 基 金
通 过 对 权 证 标 的 证 券 基 本 面 的 研 究 ， 并 结 合 权 证 定 价 模 型 及
价 值 挖 掘 策 略 、 价 差 策 略 、 双 向 权 证 策 略 等 寻 求 权 证 的 合 理
估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收 益 。 5 、 中 小 企 业 私 募 债 投 资
策 略 中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行 和
转 让 ， 约 定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 公 司 债 券 。 由 于 其 非 公 开
性 及 条 款 可 协 商 性 ， 普 遍 具 有 较 高 收 益 。 本 基 金 将 深 入 研 究
发 行 人 资 信 及 公 司 运 营 情 况 ， 合 理 合 规 合 格 地 进 行 中 小 企 业
私 募 债 券 投 资 。 本 基 金 在 投 资 过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级
或 发 行 人 信 用 等 级 变 化 情 况 ， 尽 力 规 避 风 险 ， 并 获 取 超 额 收
益 。 6 、 股 指 期 货 投 资 策 略 本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ，
以 套 期 保 值 为 目 标 ， 选 择 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 的
期 货 合 约 ， 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 风 险 收 益 特 征 ， 通 过 多 头 或
空 头 的 套 期 保 值 策 略 ， 以 改 善 投 资 组 合 的 投 资 效 果 ， 实 现 股
票 组 合 的 超 额 收 益 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 8 0 % ＋ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 × 2 0 %
风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 的 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场
基 金 、 债 券 基 金 、 混 合 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 预
期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 品 种 。
基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 .1 主要 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 9 年 0 1 月 0 1 日 - 2 0 1 9 年 0 3 月 3 1 日 )
1 . 本 期 已 实 现 收 益 7 , 1 2 5 , 7 4 2 . 7 3
2 . 本 期 利 润 1 4 0 , 0 9 5 , 9 0 2 . 3 5
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 5 2 0 4
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 4 4 9 , 7 3 2 , 2 7 2 . 3 9
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 7 7 2鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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注 ： 1 . 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ；
2 . 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎
回 费 、 基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 4 2 . 3 3 % 1 . 7 4 % 2 2 . 7 8 % 1 . 2 4 % 1 9 . 5 5 % 0 . 5 0 %
注 ： 业 绩 比 较 基 准 = 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 8 0 % ＋ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 × 2 0 %
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计份额 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动 的比 较
注 ： 1 、 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 4 年 1 2 月 0 2 日 生 效 。 2 、 截 至 建 仓 期 结 束 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比
例 已 达 到 基 金 合 同 中 规 定 的 各 项 比 例 。
3 .3 其他 指标
注 : 无 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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王 宗 合
本 基 金 基 金
经 理
2 0 1 4 - 1 2 - 0 2 - 1 3 年
王 宗 合 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 金
融 学 硕 士 ， 1 3 年 证 券 基 金 从
业 经 验 。 曾 经 在 招 商 基 金 从
事 食 品 饮 料 、 商 业 零 售 、 农
林 牧 渔 、 纺 织 服 装 、 汽 车 等
行 业 的 研 究 。 2 0 0 9 年 5 月 加
盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
从 事 食 品 饮 料 、 农 林 牧 渔 、
商 业 零 售 、 造 纸 包 装 等 行 业
的 研 究 工 作 ， 担 任 鹏 华 动 力
增 长 混 合 （ L O F ） 基 金 基 金
经 理 助 理 。 现 担 任 权 益 投 资
二 部 总 经 理 。 2 0 1 0 年 1 2 月
担 任 鹏 华 消 费 优 选 混 合 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 4 年 0 7 月
至 2 0 1 9 年 0 4 月 担 任 鹏 华 品
牌 传 承 混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 4 年 1 2 月 担 任 鹏 华 养 老
产 业 股 票 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 6 年 0 6 月 担 任 鹏 华 金 城
保 本 混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 7 年 0 2 月 担 任 鹏 华 安 益
增 强 混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 7 年 0 7 月 担 任 鹏 华 中 国
5 0 混 合 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 7
年 0 9 月 担 任 鹏 华 策 略 回 报
混 合 基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 8 年
0 5 月 担 任 鹏 华 产 业 精 选 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 8 年 0 7 月
担 任 鹏 华 宏 观 混 合 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 8 年 1 0 月 担 任
鹏 华 金 鼎 混 合 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 9 年 0 1 月 担 任 鹏 华
优 选 回 报 混 合 基 金 基 金 经
理 。 王 宗 合 先 生 具 备 基 金 从
业 资 格 。 本 报 告 期 内 本 基 金
基 金 经 理 未 发 生 变 动 。
注 ： 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的 ，
任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 。
4 .2 管理 人对 报告期 内基 金运作 遵规守 信情 况的说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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以 及 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的
基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 规 ， 因 市 场 波 动 等 被 动 原
因 存 在 本 基 金 投 资 比 例 不 符 合 基 金 合 同 要 求 的 情 形 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 基 金 合 同 的 约 定 及 时
进 行 了 调 整 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 公 平 交 易 制 度 ， 确 保 不 同 投 资 组 合 在 研 究 、 交 易 、 分 配 等
各 环 节 得 到 公 平 对 待 。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 未 发
生 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超
过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。
4 .4 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
一 季 度 的 市 场 相 对 比 较 强 势 ， 从 去 年 下 半 年 的 弱 势 环 境 中 走 了 出 来 ， 整 个 市 场 表 现 出 普 涨 的
态 势 ， 很 多 板 块 都 出 现 了 较 大 涨 幅 。 整 个 一 季 度 权 益 市 场 的 机 会 较 多 ， 从 行 业 角 度 来 讲 ， 既 有 计
算 机 、 通 信 等 成 长 板 块 表 现 出 色 ； 也 有 农 业 养 殖 等 板 块 由 于 供 给 侧 的 问 题 导 致 大 幅 上 涨 ； 消 费 品
如 食 品 饮 料 、 家 电 ， 周 期 性 板 块 如 地 产 、 建 材 、 化 工 等 行 业 也 出 现 了 涨 幅 不 错 的 公 司 。 整 个 一 季
度 ， 我 们 坚 持 一 直 以 来 所 坚 守 的 价 值 成 长 策 略 ， 在 一 些 优 秀 的 、 长 期 看 好 的 行 业 中 精 选 龙 头 个 股 ，
用 低 估 或 者 合 理 的 价 格 买 入 ， 整 体 取 得 了 相 对 比 较 好 的 收 益 。 我 们 组 合 里 的 股 票 有 一 些 是 2 0 1 8
年 第 四 季 度 表 现 相 对 一 般 的 股 票 ， 我 们 选 择 了 坚 守 并 取 得 较 好 的 效 果 。 组 合 的 涨 幅 既 有 市 场 本 身
的 原 因 ， 也 有 行 业 和 个 股 基 本 面 变 化 的 原 因 ， 总 体 而 言 还 是 都 属 于 价 值 成 长 的 范 畴 。 我 们 的 组 合
包 含 了 一 些 基 本 面 的 逆 向 因 子 ， 同 事 也 包 含 了 长 期 的 成 长 因 子 和 市 场 本 身 的 估 值 回 归 因 素 。 在 整
个 市 场 非 常 活 跃 的 背 景 下 ， 我 们 还 是 坚 持 自 己 的 理 念 ， 从 自 下 而 上 、 价 值 成 长 的 维 度 去 寻 找 股 票 。
未 来 ， 我 们 还 是 会 坚 持 自 己 的 投 资 理 念 ， 寻 找 优 势 的 板 块 和 龙 头 个 股 ， 用 合 理 或 低 估 的 价 格 去 买
入 ， 争 取 给 投 资 者 创 造 收 益 。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本 报 告 期 内 , 鹏 华 养 老 产 业 股 票 组 合 净 值 增 长 率 4 2 . 3 3 % ; 同 期 上 证 综 指 上 涨 2 3 . 9 3 % ， 深 证 成 指
上 涨 3 6 . 8 4 % ， 沪 深 3 0 0 指 数 上 涨 2 8 . 6 2 % 。
4 .6 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
无 。鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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§ 5 投 资 组 合 报 告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 人 民 币 元 ）
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 4 3 1 , 8 3 7 , 8 2 6 . 1 5 9 4 . 7 5
其 中 ： 股 票 4 3 1 , 8 3 7 , 8 2 6 . 1 5 9 4 . 7 5
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售 金 融 资 产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
2 3 , 4 7 3 , 1 1 8 . 7 7 5 . 1 5
8 其 他 资 产 4 6 9 , 3 6 8 . 5 4 0 . 1 0
9 合 计 4 5 5 , 7 8 0 , 3 1 3 . 4 6 1 0 0 . 0 0
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 6 , 5 3 6 . 6 0 0 . 0 0
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 3 6 0 , 8 9 5 , 1 0 5 . 7 2 8 0 . 2 5
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产
和 供 应 业
- -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 2 , 1 0 2 , 5 6 0 . 0 0 0 . 4 7
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术
服 务 业
2 1 0 , 7 0 6 . 4 6 0 . 0 5
J 金 融 业 1 4 , 3 2 5 , 9 8 9 . 2 5 3 . 1 9
K 房 地 产 业 2 2 , 9 9 2 , 7 6 7 . 2 8 5 . 1 1
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 4 9 , 5 5 8 . 8 4 0 . 0 1
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理
业
- -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 - -鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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业
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 3 1 , 2 5 4 , 6 0 2 . 0 0 6 . 9 5
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 4 3 1 , 8 3 7 , 8 2 6 . 1 5 9 6 . 0 2
5 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
注 ： 无 。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 4 9 3 , 0 0 8 4 6 , 8 3 5 , 7 6 0 . 0 0 1 0 . 4 1
2 6 0 0 5 1 9 贵 州 茅 台 5 2 , 5 5 9 4 4 , 8 8 4 , 8 6 0 . 4 1 9 . 9 8
3 6 0 0 7 7 9 水 井 坊 8 3 5 , 6 2 1 3 7 , 5 1 1 , 0 2 6 . 6 9 8 . 3 4
4 0 0 0 5 6 8 泸 州 老 窖 5 0 5 , 4 2 6 3 3 , 6 5 1 , 2 6 3 . 0 8 7 . 4 8
5 0 0 2 3 0 4 洋 河 股 份 2 4 9 , 4 5 8 3 2 , 5 3 4 , 3 1 2 . 3 6 7 . 2 3
6 3 0 0 0 1 5 爱 尔 眼 科 9 1 9 , 2 5 3 3 1 , 2 5 4 , 6 0 2 . 0 0 6 . 9 5
7 6 0 3 8 3 3 欧 派 家 居 2 2 3 , 2 9 0 2 7 , 1 0 7 , 4 0 6 . 0 0 6 . 0 3
8 6 0 0 8 0 9 山 西 汾 酒 3 3 5 , 8 5 5 2 0 , 3 0 9 , 1 5 1 . 8 5 4 . 5 2
9 0 0 0 5 9 6 古 井 贡 酒 1 8 7 , 6 0 0 2 0 , 1 6 7 , 0 0 0 . 0 0 4 . 4 8
1 0 6 0 3 8 0 1 志 邦 家 居 4 3 5 , 9 9 1 1 7 , 0 9 5 , 2 0 7 . 1 1 3 . 8 0
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
注 ： 无 。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
注 ： 无 。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资
明细
注 ： 无 。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名 贵金 属 投资 明细
注 ： 无 。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前 五 名权证 投资 明细
注 ： 无 。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 .9 .1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 无 。
5 .9 .2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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本 基 金 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 标 ， 选 择 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 的
期 货 合 约 ， 充 分 考 虑 股 指 期 货 的 风 险 收 益 特 征 ， 通 过 多 头 或 空 头 的 套 期 保 值 策 略 ， 以 改 善 投 资 组
合 的 投 资 效 果 ， 实 现 股 票 组 合 的 超 额 收 益 。
5 .1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 .1 1 投资 组合 报告附 注
5 .1 1.1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 本 期 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 、 或 在 报 告 编 制 日 前 一
年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 证 券 。
5 .1 1.2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 证 券 备 选 库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 人 民 币 元 ）
1 存 出 保 证 金 4 7 , 7 3 3 . 6 2
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 4 , 8 9 1 . 1 3
5 应 收 申 购 款 4 1 6 , 7 4 3 . 7 9
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 4 6 9 , 3 6 8 . 5 4
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2 7 5 , 8 1 9 , 1 1 5 . 7 8
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2 7 , 8 3 9 , 2 8 2 . 5 9
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 4 9 , 8 3 7 , 2 9 6 . 2 7
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少 以 " - " 填 列 ）
-
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2 5 3 , 8 2 1 , 1 0 2 . 1 0
§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7 .1 基金 管理 人持有 本基 金份额 变动情 况
注 ： 无 。
7 .2 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本基 金交 易明细
注 ： 无 。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
注 ： 无 。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
注 ： 无 。
§ 9 备 查 文 件 目 录
9 .1 备查 文件 目录
( 一 ) 《 鹏 华 养 老 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
( 二 ) 《 鹏 华 养 老 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
( 三 ) 《 鹏 华 养 老 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 9 年 第 1 季 度 报 告 》 （ 原 文 ） 。
9 .2 存放 地点
深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳 国 际 商 会 中 心 第 4 3 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。
9 .3 查阅 方式
投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 或 通 过 本 基 金 管 理
人 网 站 （ h t t p ： / / w w w . p h f u n d . c o m . c n ） 查 阅 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 本 公 司 已 开 通 客
户 服 务 系 统 ， 咨 询 电 话 ： 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 。鹏华养老产业股票 2019 年第 1 季度报告
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鹏华 基金 管理有 限公 司
2 01 9 年 0 4 月 1 9 日
