诺 安 鸿 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月19 日 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安鸿 鑫保 本混 合
交易代 码 000066
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年5 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 845,969,316.73 份
投资目 标
本基金 在严 格 控 制风 险的 前提下 ，为 投资 人提 供投 资金
额安全 的保 证， 并在 此基 础上力 争基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险（CPPI ，Constant
Protection Portfolio Insurance ） 和基 于期 权的 组 合
保险策 略 （OBPI ，Option-Based Portfolio Insurance）。
基金主 要通 过 CPPI 策略 ， 在未来 三年 保本 周期 中 ， 对资
产配置 严格 按照 公司 开发 的保本 模型 进行 优化 动态 调
整，以 达到 保本 和锁 定部 分收益 的目 的。 同时 ，本 基金
通过积 极稳 健的 股票 投资 策略， 竭力 为基 金资 产获 取最
高的增 值回 报。
本基金 的投 资策 略由 三部 分组成 ：资 产配 置策 略、 稳健
资产投 资策 略、 风险 资产 投资策 略。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期 定期
存款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在证 券投 资基 金中 属于
低风险 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 中小 企业 信用 融资 担保集 团有 限公 司 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 5,256,556.14
2. 本期 利润
16,083,114.94
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0188
4. 期末 基金 资产 净值 932,320,935.74
5. 期末 基金 份额 净值 1.102
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
1.75% 0.07% 0.69% 0.01% 1.06% 0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢志华
本基金 基金
经理
2013 年5 月3
日
- 13
理 学 硕 士 ， 具 有 基 金
从 业 资 格 。 曾 先 后 任
职 于 华 泰 证 券 有 限 责
任 公 司 、 招 商 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 从 事 固
定 收 益 类 品 种 的 研
究 、 投 资 工 作 。 曾 于
2010 年8 月至2012 年诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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8 月 任 招 商 安 心 收 益
债 券 基 金 经 理 ，2011
年3 月至 2012 年8 月
任 招 商 安 瑞 进 取 债 券
基金经 理。2012 年 8
月 加 入 诺 安 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 任 投 资 经
理 ， 现 任 固 定 收 益 事
业 部 副 总 经 理 、 总 裁
助理。 2013 年 11 月至
2016 年 2 月 任诺 安泰
鑫 一 年 定 期 开 放 债 券
基金经 理，2015 年 3
月至2016 年2 月 任诺
安 裕 鑫 收 益 两 年 定 期
开 放 债 券 基 金 经 理 ，
2013 年6 月至2016 年
3 月 任 诺 安 信 用 债 券
一 年 定 期 开 放 债 券 基
金经理 ，2014 年 6 月
至2016 年3 月任 诺安
永 鑫 收 益 一 年 定 期 开
放 债 券 基 金 经 理 ，
2013 年8 月至2016 年
3 月任 诺 安 稳 固 收 益
一 年 定 期 开 放 债 券 基
金经理 ， 2014 年 11 月
至2017 年6 月任 诺安
保 本 混 合 基 金 经 理 ，
2015 年 12 月至 2017
年12 月 任诺 安利 鑫保
本 混 合 及 诺 安 景 鑫 保
本 混 合 基 金 经 理 ，
2016 年1 月至2018 年
1 月 任 诺 安 益 鑫 保 本
混 合 基 金 经 理 ，2016
年2 月至 2018 年3 月
任 诺 安 安 鑫 保 本 混 合
基金经 理，2017 年12
月至2018 年1 月 任诺
安 利 鑫 混 合 基 金 经
理，2016 年 4 月至
2018 年 5 月 任诺 安和
鑫 保 本 混 合 基 金 经诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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理，2014 年 11 月至
2018 年 6 月 任诺 安汇
鑫 保 本 混 合 基 金 经
理，2017 年 12 月至
2018 年 7 月 任诺 安景
鑫混合基 金 经 理 ，
2017 年6 月至2019 年
1 月 任 诺 安 行 业 轮 动
混 合 基 金 经 理 。2013
年 5 月 起任 诺安 鸿鑫
保 本 混 合 及 诺 安 纯 债
定 期 开 放 债 券 基 金 经
理， 2013 年12 月 起任
诺 安 优 化 收 益 债 券 基
金经理 ， 2014 年 11 月
起 任 诺 安 聚 利 债 券 基
金经理 ，2016 年 2 月
起 任 诺 安 理 财 宝 货
币 、 诺 安 聚 鑫 宝 货 币
及 诺 安 货 币 基 金 经
理，2018 年 5 月 起任
诺 安 天 天 宝 货 币 基 金
经理，2018 年 7 月起
任 诺 安 汇 利 混 合 基 金
经理，2019 年 3 月起
任 诺 安 鼎 利 混 合 基 金
经理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 鸿鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 管理 人严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》及 其他 有关 法律 法规， 遵守 了《 诺安 鸿鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
遵守了 本公 司管 理制 度。 本基金 投资 管理 未发 生违 法违规 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有 内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 1 次 ， 主 要原 因在 于投资 组合 采用 不同 的投 资策略 。 经 检查 未导
致不公 平交 易和 利益 输送
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 债券 市场 呈现 震荡 格局。 宏观 经济 初现 企稳 迹象， 悲观 预期 有所 修正 。政策 方面 ，在
维持资 金面 宽松 局面 下着 力疏通 向实 体经 济的 传导 机制。 利率 债收 益率 先下 后上， 信用 风险 继续
释放， 违约 事件 依然 频发 。
投资运 作上 ，诺 安 鸿 鑫保 本混合 一季 度降 低了 长端 利率债 仓位 ，增 加了 可转 债仓位 。
下一阶 段， 诺安 鸿鑫 保本 混合将 以配 置为 主， 积极 进行波 段操 作。 信用 债方 面，根 据严 格的
内部评 级要 求， 更加 审慎 的自下 而上 挑选 个券 ，并 加强跟 踪评 级力 度。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.102 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.75% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
954,545,930.80 97.67
其中： 债券
954,545,930.80 97.67
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,252,791.89 0.64
8 其他资 产 16,520,209.52 1.69
9 合计 977,318,932.21
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,899,000.00 3.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 123,597,000.00 13.26
其中： 政策 性金 融债 123,597,000.00 13.26
4 企业债 券 149,724,770.00 16.06
5 企业短 期融 资券 110,553,000.00 11.86 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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6 中期票 据 469,281,200.00 50.33
7 可转债 （可 交换 债） 71,490,960.80 7.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 954,545,930.80 102.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011801764 18 大 唐租 赁SCP005 500,000 50,300,000.00 5.40
2 101654055 16 中建 MTN002 500,000 50,285,000.00 5.39
3 101654057 16 沪 国际MTN001 500,000 50,250,000.00 5.39
4 101654058 16 厦 港务MTN002 500,000 50,225,000.00 5.39
5 041900037 19 鹰 潭投 资CP001 500,000 50,220,000.00 5.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 本报 告期没 有出 现被监 管部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 11,743.29
2 应收证 券清 算款 500,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,005,375.87
5 应收申 购款 3,090.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,520,209.52
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 11,484,702.60 1.23
2 113013 国君转 债 537,581.40 0.06
3 132012 17 巨化 EB 384,350.40 0.04
4 132010 17 桐昆 EB 314,032.50 0.03
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 861,243,881.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,339,225.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,613,790.21
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 845,969,316.73 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 2019.01.02-2019.03.29 500,121,871.02 - - 500,121,871.02 59.12%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本基 金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过 20% 的 情形 ， 敬 请投 资者 留意 可
能由此 产生 的包 括但 不限 于大额 赎回 可能 引发 的净 值波动 风险 、基 金流 动性 风险等 风险 事项 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 鸿鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金保 证合 同》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 诺安鸿鑫保本混合 2019 年第 1 季度报告
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⑥诺安 鸿鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2019 年 第一 季 度报告 正文 。
⑦报告 期内 诺安 鸿鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 19 日
