诺 安 永 鑫 收益 一 年 定 期开 放 债 券 型
证 券 投 资 基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月19 日 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安永 鑫一 年定 期开 放债 券
交易代 码 000510
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 85,014,422.85 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 有效控 制风 险的 前提 下， 力求资 产持 续稳 妥
地保值 增值 ，为 投资 者提 供较好 的养 老资 产管 理工 具。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在封闭 期内 ， 为 合理 控制 本基金 开放 期的 流动 性风 险， 并 满足 每次 开
放期的 流动 性需 求， 原则 上 本基金 在投 资管 理中 将持 有债券 的组 合久
期与封 闭期 进行 适当 的匹 配。 同 时， 在遵 守本 基金 有 关投资 限制 与投
资比例 的前 提下 ， 将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种， 减 小基 金净 值
的波动 。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期， 基金 管理 人将 采 取各种 有效 管理 措施 ， 保 障 基金运 作安 排，
防范流 动性 风险 ， 满 足开 放期流 动性 的需 求。 在开 放期前 根据 市场 情
况， 进 行相 应压 力测 试， 制定开 放期 操作 规范 流程 和应急 预案 ， 做 好
应付极 端情 况下 巨额 赎回 的准备 。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 高于 货币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,771,018.33
2.本期 利润 1,172,721.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0138
4.期末 基金 资产 净值 88,693,793.67
5.期末 基金 份额 净值 1.043
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.36% 0.08% 0.38% 0.01% 0.98% 0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较标 准为： 同期 中国 人民 银行 公布的 一年 期定 期存 款基 准利率 （税 后） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
裴禹翔
本基金
基金经 理
2017 年
8 月 30 日
- 7
硕士， 曾 先后 任职 于华 融 湘
江银行 股份 有限 公司、 浙 江
浙 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公
司 ， 任 投 资 经 理 。2015 年
12 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有
限公司 ， 任 基金 经理 助理 ，
从 事 债 券 投 资 工 作 。2016
年 2 月至 2017 年 4 月任诺
安 裕 鑫 收 益 两 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2016 年 2 月至 2018诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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年5 月任 诺安 天天 宝货 币 市
场基金 基金 经理。2016 年2
月 起 任 诺 安 增 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理，2016
年3 月起 任诺 安稳 固收 益 一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理，2016 年8
月 起 任 诺 安 优 势 行 业 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ， 2016 年 9 月起任
诺 安 进 取 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2017 年 8 月起 任诺 安 双
利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 及 诺 安 永 鑫
收益一 年 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2018 年 1 月 起任 诺安 圆 鼎
定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证
券投资 基金 基金 经理，2018
年2 月起 任诺 安鑫 享定 期 开
放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金基 金经 理，2018 年 11
月 起 任 诺 安 浙 享 定 期 开 放
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 永鑫 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金管 理人 严格 遵守 了《中 华人 民共
和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规， 遵守 了《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 规定 ，遵守 了本 公司 管理 制度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行 间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的 交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 1 次 ， 主 要原 因在 于投资 组合 采用 不同 的投 资策略 。 经 检查 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年1 季度 ， 全 球主 要 国家风 险资 产价 格上 涨， 公布的 国内 经济 数据 现企 稳迹象 ， 资 金面
延续宽 松， 纯债 收益 率震 荡下行 。十 年期 国债 下行 约 15BP ， 十年 期国 开债 下 行约 6BP ； 信用 债方
面，信 用利 差收 窄， 期限 利差走 阔， 牛陡 形态 显著 。股票 、转 债多 数上 涨， 转债的 溢价 率整 体压
缩。综 合 看1 季 度股 票表 现优于 转债 、纯 债。
2019 年1 季度 基金 规模 稳 定， 管 理人 基本 维持 了组 合久期 和杠 杆。 持仓 结构 以中高 等级 信用
债和利 率债 为主 ，加 少量 可转债 。另 一方 面管 理人 积极开 展波 段操 作， 以增 加组合 的收 益弹 性。 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.043 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.36% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.38% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
149,913,587.00 95.65
其中： 债券
149,913,587.00 95.65
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,737,439.35 3.02
8 其他资 产
2,082,297.01 1.33
9 合计
156,733,323.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,748,000.00 33.54
其中： 政策 性金 融债 29,748,000.00 33.54
4 企业债 券 56,038,400.00 63.18
5 企业短 期融 资券 53,201,000.00 59.98 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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6 中期票 据 8,064,000.00 9.09
7 可转债 （可 交换 债） 2,862,187.00 3.23
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 149,913,587.00 169.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 190205 19 国开 05 300,000 29,748,000.00 33.54
2 101669020 16 环 球租 赁MTN001 80,000 8,064,000.00 9.09
3 122176 12 中 储债 80,000 8,056,000.00 9.08
4 011900006 19 港 兴港 投SCP001 80,000 8,033,600.00 9.06
5 011900005 19 新 中泰 SCP001 80,000 8,025,600.00 9.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 748.36
2 应收证 券清 算款 - 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,081,548.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,082,297.01
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 85,014,422.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 85,014,422.85
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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类别
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 2019.01.02-2019.03.29 24,237,408.03 - - 24,237,408.03 28.51%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本 基金 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过 20% 的 情形， 敬请 投资 者留 意可 能 由
此产生 的包 括但 不限 于大 额赎回 可能 引发 的净 值波 动风险 、基 金流 动性 风险 等风险 事项 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 永鑫 收益 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金募 集的 文
件。
②《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》。
③《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券 投 资基 金托管 协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 永鑫 收益 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基 金2019 年第 一季 度报 告正 文 。
⑥报告 期内 诺安 永鑫 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安永鑫一年定期开放债券 2019 年第 1 季度报告
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诺 安基 金管理 有限 公 司
2019 年 4 月 19 日
