海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第1页共13页
海富通风格优势混合型证券投资基金
2019年第 1季度报告
2019年 3月 31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十日海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第2页共13页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月
19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通风格优势混合
基金主代码 519013
交易代码 519013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 10月 19日
报告期末基金份额总额 607,755,702.13份
投资目标
在适度控制风险并保持资产良好流动性的前提下，通
过积极选择不同风格优势的股票，力争为投资者提供
长期稳定的超额回报。
投资策略
本基金将在适度的大类资产配置的基础上，运用“风
格优选，积极轮换，精选个股”策略，把握不同风格
优势策略在不同阶段的变动趋势和投资机会，并在策
略内自下而上精选个股，实现基金资产的超额收益。
本基金的投资策略主要包括资产配置策略、风格轮换
策略和精选证券策略。
业绩比较基准 75％MSCI China A＋25％上证国债
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第3页共13页
属于中高风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 1月 1日-2019年 3月 31日)
1.本期已实现收益 14,831,191.37
2.本期利润 90,318,318.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.1471
4.期末基金资产净值 381,888,917.20
5.期末基金份额净值 0.628
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 30.56% 1.42% 22.53% 1.17% 8.03% 0.25%
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通风格优势混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006年 10月 19日至 2019年 3月 31日)海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第4页共13页
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月，即2006年
10月19日至2007年4月18日。建仓期结束时本基金投资组合均达到本基金合同第十二条
（二）、（六）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王金
祥
本基
金的
基金
经理；
海富
通研
究精
选混
合基
金经
理；
研究
2018-11-02 - 15年
硕士，持有基金从业人
员资格证书。2004年
2月至 2005年 5月任
东莞证券有限责任公司
分析师，2005年 6月
至 2006年 4月任新疆
证券有限责任公司分析
师，2006年 5月至
2009年 9月任兴业证
券股份有限公司研发中
心行业二部副经理。
2009年 9月加入海富海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第5页共13页
部总
监。
通基金管理有限公司，
历任股票分析师、高级
股票分析师、基金经理
助理、研究副总监。现
任海富通基金管理有限
公司研究部总监。
2018年 11月起兼任海
富通风格优势混合基金
经理。2019年 1月起
兼任海富通研究精选混
合基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资
产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，
涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个
环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保
其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事
前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组
合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年一季度整体市场出现了大幅反弹。截至 2019年 3月 29日，上证综指收于海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第6页共13页
3090.76点，上涨 23.93%，深证成指收于 9906.86点，涨幅为 36.84%。中小板指收于
6379.98点，上涨 35.66%，创业板上涨 35.43%，报 1693.55点。
具体来看，元旦假期之后市场风险偏好依旧较低，延续了去年底的阴跌态势。但
从 1月 4日上证综指盘中触及近三年新低 2440.91点之后，市场便开始温和反弹，一
直延续到月底，1月份上证综指涨幅 3.64%。板块上，家电、食品饮料、保险、银行等
价值权重板块率先企稳反弹，涨幅居前。进入 2月份之后，随着困扰 2018年的几大利
空因素的缓解：中美贸易摩擦的积极向好谈判、监管层对去杠杆告一段落等，同时叠
加 1月份社融数据大幅超预期（有春节因素）、部分传统经济领域的数据超预期，大
家对宏观经济下滑的担忧被打消了很多，市场做多热情被点燃。2月份上证综指涨幅
达到 13.79%，单月涨幅居 2015年牛市以来新高。板块上看，TMT 等科技板块受市场
热捧，申万电子、计算机、通信、传媒指数当月涨幅均超过 25%。同时随着 2月末市
场总成交量放大到万亿、融资余额回到 8000亿以上，市场风险偏好大幅上升。趋势延
续到 3月，当月上证综指上涨 5.09%，表现依旧不错。同时随着行情持续演绎，一些
景气度反转的板块备受青睐，例如猪鸡产业链、光伏、科创板块（半导体、边缘计算
等）、传统工程机械板块、消费品（高端白酒）等，也走出了很强的独立行情。
行业方面，在申万 28个一级行业分类中，一季度板块几乎都有不错表现。其中计
算机（48.46%）、农林牧渔（48.42%）、食品饮料（43.58%）、非银（42.65%）、电
子（41.06%）涨幅排名前五，且涨幅都超过了 40%；而银行（16.85%）、公用事业
（17.80%）、建筑装饰（18.3%）涨幅相对靠后。
在一季度的操作中，本基金延续相对均衡的配置思路，整体沿着经济下行+流动性
两条线索进行配置，一方面超配受益于流动性宽松的 TMT 等成长股，另一方面超配
稳增长相关的地产及相关产业链，由于超配的 TMT、农业、建材、家电、新能源等行
业表现较好，使得一季度本基金相较基准有较大的超额收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为 30.56％，同期基金业绩比较基准收益率为 22.53％，
基金净值跑赢业绩比较基准 8.03个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第7页共13页
的比例（％）
1 权益投资 342,918,504.28 84.99
其中：股票 342,918,504.28 84.99
2 固定收益投资 15,001,500.00 3.72
其中：债券 15,001,500.00 3.72
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 18,000,000.00 4.46
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 26,918,914.03 6.67
7 其他资产 647,535.16 0.16
8 合计 403,486,453.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
13,952,214.08 3.65
B 采矿业
5,835,642.96 1.53
C 制造业
214,208,655.15 56.09
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
12,715,035.42 3.33
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
13,356,386.94 3.50
J 金融业
32,076,823.74 8.40海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第8页共13页
K 房地产业
19,093,204.00 5.00
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
13,181,303.68 3.45
N 水利、环境和公共设施管理业
12,493,702.31 3.27
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
6,005,536.00 1.57
S 综合
- -
合计
342,918,504.28 89.80
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称
数量（股）
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 495,700 13,846,940.00 3.63
2 002124 天邦股份 607,234 10,614,450.32 2.78
3 002798 帝欧家居 347,227 8,298,725.30 2.17
4 002371 北方华创 117,600 8,289,624.00 2.17
5 300316 晶盛机电 531,100 7,615,974.00 1.99
6 002353 杰瑞股份 319,500 7,600,905.00 1.99
7 603026 石大胜华 262,600 7,562,880.00 1.98
8 603886 元祖股份 316,907 7,539,217.53 1.97
9 600030 中信证券 301,800 7,478,604.00 1.96
10 000661 长春高新 23,512 7,453,068.88 1.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第9页共13页
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,001,500.00 3.93
其中：政策性金融债 15,001,500.00 3.93
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,001,500.00 3.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 018005 国开 1701 150,000 15,001,500.00 3.93
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第10页共13页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的中兴通讯（000063）于2018年6月13日公告称，公司和全
资子公司深圳市中兴康讯电子有限公司与美国商业部工业安全局（BIS）达成《替代的
和解协议》，BIS已于2018年6月8日（美国时间）通过《关于中兴通讯的替代命令》，
批准协议立即生效。根据协议，公司将支付合计14亿美元民事罚款，支付后BIS将终止
其于2018年4月15日（美国时间）激活的拒绝令，并将中兴通讯从《禁止出口人员清单》
中移除。
对该证券的投资决策程序的说明：公司是全球领先的通信制造业龙头，虽然贸易制裁
对短期业绩影响严重，但公司迅速调整策略，聚焦运营商网络市场，主业逐步恢复，
长期有望继续走强。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基
金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的天邦股份（002124）于2019年3月2日公告称，公司在信息披露
方面未持续披露投资事项的重大风险情况，而且资产减值准备的依据披露不完整，减
值测试程序不够充分，违反了《上市公司信息披露管理办法》相关规定。在公司治理
方面董事会会议记录不完整，违反了《上市公司章程指引（2016 年修订）》相关规定，
收到宁波证监局采取责令改正的监管措施。
对该证券的投资决策程序的说明：非洲猪瘟加速产能出清，预计猪周期拐点将至。公
司出栏快速增长，成本相对低位，19年高成长可期。经过本基金管理人内部严格的投
资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第11页共13页
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
流通受限
情况说明
1 000063 中兴通讯 6,672,500.00 1.75 大宗交易
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 616,696,051.86
本报告期基金总申购份额 4,378,834.48
减：本报告期基金总赎回份额 13,319,184.21
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 607,755,702.13
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
1 存出保证金 61,676.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 562,318.57
5 应收申购款 23,540.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 647,535.16海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第12页共13页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了68只公募基金。截至2019年3月
31日，海富通管理的公募基金资产规模约730亿元人民币。
2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问，截至2019年3月31日，海外业务规模超过24亿元人
民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2019年
3月31日，海富通为近80家企业超过428亿元的企业年金基金担任了投资管理人。
作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2019年3月31日，海富
通管理的特定客户资产管理业务规模约380亿元。2010年12月，海富通基金管理有
限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富
通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人
民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。
2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。
2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特
定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金
理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
2018年3月，国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起
式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基
金。2019年3月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和海富通风格优势混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第13页共13页
2018年度绝对收益明星基金。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通风格优势混合型证券投资基金的文件
（二）海富通风格优势混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通风格优势混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通风格优势混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通风格优势混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公
告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层本基金管理人
办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一九年四月二十日
