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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2019年第一季度报告查看PDF公告

嘉实服务增值行业证券投资基金2019年
第 1季度报告 
2019年3月31日 
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年4月20日嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告
第 2页 共 11页 
重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告期中的财务资料未经审计。


本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。 §2 基金产品概况


基金简称 嘉实服务增值行业混合 基金主代码 070006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年4月1日 报告期末基金份额总额 307,575,911.82 份 投资目标 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准,在追 求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 投资策略 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长 期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产 在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整 范围。同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产 业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期 回报。 业绩比较基准 沪深300×80%+中债总指数×20% 风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标








































































































单位:人民币嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 3页 共 11页 元 主要财务指标 报告期(2019年1月1日 - 2019年3月31日) 1.本期已实现收益 1,973,197.85 2.本期利润 299,820,953.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.9619 4.期末基金资产净值 1,565,803,398.37 5.期末基金份额净值 5.091 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 23.30% 1.17% 22.73% 1.24% 0.57% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 4页 共 11页 图:嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年4月1日至2019年3月31日) 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项投资比例符合基金合同第十八条((二)投资范围和(七)投资组合比例限制)的约定: (1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产25%-95%;债券资产0%-70%; 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中,基金投资于服务业股票 的比例不低于基金股票资产的80%。(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%。 (3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。 (4)法律法规规定的其他限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 李帅 本基金、嘉实低 价策略股票基金 经理 2017年 11月23日 - 9年 2009年7月加 入嘉实基金,先 后负责A股汽车 行业、海外市场 投资品、A股机 械行业研究,历 任周期组组长、 基金经理助理。 曾在中信产业基 金任制造业高级 研究员。 注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 5页 共 11页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式 进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计1次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其 他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 我们在2018年四季报中指出对2019年市场的乐观,并于年初满仓并领先市场较重配置了 10个点以上的券商板块;此外,在计算机和新能源方面也加大了配置比例。但是需要说明的是, 我们虽然年初就对今年的行情较为乐观,但并不认为今年的行情就是简单的单边上涨。最核心的 理由是,我们目前无法确认企业盈利在年内一定会出现改善,因此行情更多是来自于年初极低估 值状态下,流动性、政策、贸易环境预期、海外资金、科创板等边际改善带来的估值变化。因此, 我们在2月下旬开始减仓。从短期结果看,我们从2月底开始由于仓位原因跑输了基准,但我们 依然认为今年的行情是企业盈利在筑底过程中的折返跑。另外,就目前市场热议的经济情况超预 期话题,基金经理的观点为:根据我们一直以来对中观经济指标的跟踪,基建已经在去年年底就 企稳,地产也一直不差,结合工程机械销量、螺纹钢等商品价格和库存来看,需求其实一直就没 有之前市场认为的那么差,近几个月经济其实一直比较平稳,经济的韧性很强,不存在去年年底 很差现在又突然很好的大幅波动情况。整体上,经济一直在筑底,总需求并不差。据此,我们推 断,企业盈利增速的同比见底回升可能会出现在四季度。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为5.091元;本报告期基金份额净值增长率为23.30%,业 绩比较基准收益率为22.73%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 6页 共 11页 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,057,822,293.65 67.38 其中:股票 1,057,822,293.65 67.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 80,216,000.00 5.11 其中:债券 80,216,000.00 5.11 资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 399,600,319.80 25.45 其中:买断式回购 的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 29,652,050.29 1.89 8 其他资产 2,754,727.90 0.18 9 合计 1,570,045,391.64 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 342,179,820.72 21.85 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 - - E 建筑业 56,459,569.00 3.61 F 批发和零售业 100,134,663.71 6.40 G 交通运输、仓储和 邮政业 44,934,727.24 2.87 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 109,683,760.34 7.00 J 金融业 241,438,942.60 15.42 K 房地产业 55,296,000.00 3.53 L 租赁和商务服务业 31,350,075.24 2.00 M 科学研究和技术服 务业 35,782,000.00 2.29嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 7页 共 11页 N 水利、环境和公共 设施管理业 27,303,000.00 1.74 O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,259,734.80 0.85 R 文化、体育和娱乐 业 - - S 综合 - - 合计 1,057,822,293.65 67.56 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 1,500,068 115,655,242.80 7.39 2 600887 伊利股份 3,000,000 87,330,000.00 5.58 3 600036 招商银行 2,500,040 84,801,356.80 5.42 4 600809 山西汾酒 1,000,000 60,470,000.00 3.86 5 000550 江铃汽车 2,100,000 47,649,000.00 3.04 6 001979 招商蛇口 2,000,000 46,080,000.00 2.94 7 002120 韵达股份 1,200,066 44,934,727.24 2.87 8 000028 国药一致 800,000 41,192,000.00 2.63 9 601601 中国太保 1,200,000 40,848,000.00 2.61 10 603345 安井食品 999,968 40,648,699.20 2.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,216,000.00 5.12 其中:政策性金融债 80,216,000.00 5.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 80,216,000.00 5.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 180209 18国开09 800,000 80,216,000.00 5.12嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 8页 共 11页 注:报告期末,本基金仅持有上述1支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (1)2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表(银监罚决 字〔2018〕1号),对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则,违规批量转让以 个人为借款主体的不良贷款等违规事实,于2018年2月12日作出行政处罚决定,罚款6570万 元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。





本基金投资于“招商银行(600036)”的决策程序说明:基于对招商银行基本面研究以及二 级市场的判断,本基金投资于“招商银行”股票的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。


(2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 9页 共 11页 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 426,815.30 2 应收证券清算款 129,319.22 3 应收股利 - 4 应收利息 2,077,959.22 5 应收申购款 120,634.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,754,727.90 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允 价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况 说明 1 002120 韵达股份 11,678,874.69 0.75 非公开发行流通 受限 2 002120 韵达股份 10,889,754.60 0.70 非公开发行流通 受限 注:基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公 开发行股份,所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监 高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员 减持股份实施细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起12个月 内,通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取集中竞 价交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%;采取大宗交 易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。 §6 开放式基金份额变动

















































































































单位: 份 报告期期初基金份额总额 313,407,715.03 报告期期间基金总申购份额 2,081,905.46 减:报告期期间基金总赎回份额 7,913,708.67 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - 报告期期末基金份额总额 307,575,911.82 嘉实服务增值行业混合 2019年第 1季度报告 第 10页 共 11页 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按 工本费购买复印件。





(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn





投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400- 600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。





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