华富物联世界灵活配置混合型证券投资基
金
2019 年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月20日华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2019年1月1日至 2019年3月31日。
§2 基金产品概况
基金简称 华富物联世界灵活配置混合
交易代码
001709
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年1月21日
报告期末基金份额总额 15,436,279.16份
投资目标
本基金通过深入研究并积极投资于与物联世界主题
相关的优质上市公司，精选个股，分享其发展和成
长的机会，力求超额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、
证券市场以及物联世界相关行业的发展趋势，评估
市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，
据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，
在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资
组合的稳定增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 3 页 共13 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2019年1月1日 － 2019年3月31日
）
1.本期已实现收益
2,907,466.75
2.本期利润
4,815,321.36
3.加权平均基金份额本期利润
0.1480
4.期末基金资产净值
16,680,030.98
5.期末基金份额净值
1.081
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
15.49% 0.71% 14.33% 0.78% 1.16% -0.07%
注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%，业绩比较基
准在每个交易日实现再平衡。
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 4 页 共13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据《华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范
围为：股票投资比例为基金资产的0%-95%，投资于本基金合同界定的物联世界主题相关证券不
低于非现金基金资产的80%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；保持现金或者到期日在
一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为
2016年1月21日到2016年7月21日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告
期内，本基金严格执行了《华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 5 页 共13 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
龚炜
华富物联世界
灵活配置混合
型基金基金经
理、华富智慧
城市灵活配置
混合型基金基
金经理、华富
竞争力优选混
合型基金基金
经理、华富成
长趋势混合型
基金基金经理、
华富国泰民安
灵活配置混合
型基金基金经
理、华富灵活
配置混合型基
金基金经理、
华富天鑫灵活
配置混合型基
金基金经理、
华富量子生命
力混合型基金
基金经理、公
司公募投资决
策委员会主席、
公司副总经理
2017年
5月9日
-
十五年
安徽财经大学金融学
硕士，研究生学历。
历任湘财证券有限责
任公司研究发展部行
业研究员、中国证监
会安徽监管局机构处
科员、天治基金管理
有限公司研究发展部
行业研究员、投资管
理部基金经理助理、
天治创新先锋股票型
基金和天治成长精选
股票型基金的基金经
理、权益投资部总监，
2012年9月加入华富
基金管理有限公司，
曾任研究发展部金融
工程研究员、公司投
研副总监、基金投资
部总监、投研总监、
公司总经理助理，
2014年8月7日至
2015年2月11日任
华富灵活配置混合型
基金基金经理，
2018年7月27日至
2018年12月21日任
华富元鑫灵活配置混
合型基金基金经理。
翁海波
-
2017年
5月9日
2019年
1月25日
十年
清华大学工程学硕士，
研究生学历，曾任华
安证券股份有限公司
证券投资部研究员。
2012年2月加入华富
基金管理有限公司，
先后担任助理行业研
究员、行业研究员、
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 6 页 共13 页
2014年8月1日至
2015年12月24日任
华富策略精选灵活配
置混合型基金基金经
理助理、2015年
12月25日至
2017年5月9日任华
富策略精选灵活配置
混合型基金基金经理、
2016年2月24日至
2017年5月9日任华
富智慧城市灵活配置
混合型基金基金经理，
2017年5月9日至
2019年1月25日任
华富天鑫灵活配置混
合型基金基金经理，
2017年5月9日至
2019年1月25日任
华富物联世界灵活配
置混合型基金基金经
理，2017年7月5日
至2019年1月25日
任华富灵活配置混合
型基金基金经理。
注：这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 7 页 共13 页
场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节
全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流
程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度，实体经济仍惯性下行阶段，但企业金融条件已有一定改善。从库存周期的
角度看，19年前2个月工业品库存水平仍在去化，但由于供给侧改革下社会库存水平不高，因
此实际库存去化力度也相对有限。前2 个月工业增加值同比5.3%，较去年全年增速下降0.9个
百分点，CPI相对平稳，PPI同比仍在回落，预计一季度名义GDP与企业利润增速均仍在回落。
另一方面，1月“天量社融”，社会融资余额当月新增4.6万亿，2月有所回落，但社融余额增
速保持在10.1%，已经改变了18年单边下行的趋势，非标融资有所回暖，表明金融环境已经出
现扭转。随着今年上半年政府专项债的增量实施到位以及信托贷款的回暖，预计全社会融资环境
仍能改善。
政策方面，两会政府工作报告上提到提高赤字率、提高政府专项债额度、降税减费等系列措
施，财政政策将在有限的空间内尽量积极；货币政策方面仍保持流动性“合理充裕”。
2019年一季度，A股市场呈现普涨行情，上证综指上涨23.9%，深证成指上涨36.8%，沪深
300上涨28.6%，中小板指上涨35.7%，创业板指上涨35.4%。从宏观角度自上而下看，一季度市
场在业绩真空期和政策红利期的叠加下实现估值快速修复。从行业板块来看，涨幅居前的是农林
牧渔、计算机和非银金融行业，分别受益于猪肉上涨周期、科创板等政策红利以及资本市场监管
边际宽松与交易情绪回暖，可以归结为行业景气度和业绩改善预期显著提升。
本基金根据市场情况的变化，结合自上而下和自下而上，精选行业和个股，从结构上看，我
们更加看好新经济方向，更加偏向快速发展行业中的中小型成长股，尤其以细分行业龙头为主。
我们认为2015年中以来，部分中小型成长股经历了持续的股价下跌，同时业绩则不断增长，形
成了明显的剪刀差，性价比凸显。我们重点配置了业绩确定性较高的部分快速成长的细分行业龙
头股。
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 8 页 共13 页
展望2019年二季度，我们认为经过一季度的整体躁动与修复之后，预计市场行情趋于分化，
业绩确定性强与行业景气度高的公司较有更大机会取得超额收益。A股市场情绪较18年已经发
生大幅扭转，主题概念投资热情大幅改善，经济触底反弹的预期也较为强烈。正是此时更应保持
冷静，经济企稳回升的形式尚需验证，企业盈利增速仍在下行阶段，在积极看好市场结构性投资
机会的同时应积极寻找业绩确定性强与行业景气度高的优质公司，在行情中寻找更具备alpha属
性的优质公司。结构方面，我们更看好估值合理的中小型成长股，行业方面，重点关注有核心竞
争力的新兴成长行业龙头。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金于2016年1月21日正式成立。截止2019年3月31日，本基金份额净值为1.081元，
累计份额净值为1.081元。报告期，本基金份额净值增长率为15.49%，同期业绩比较基准收益
率为14.33%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从2017年10月31日起至本报告期末（2019年3月31日），本基金基金资产净值存在连
续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2019年3月31日）基金资产净值仍
低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关
措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
10,533,434.38 62.08
其中：股票
10,533,434.38 62.08
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 9 页 共13 页
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
6,427,153.34 37.88
8
其他资产
6,303.29 0.04
9
合计
16,966,891.01
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
8,828,852.94 52.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,116,253.44 6.69
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
251,680.00 1.51
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
336,648.00 2.02
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
10,533,434.38 63.15
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 10 页 共13 页
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603338
浙江鼎力
19,783 1,641,197.68 9.84
2 000597
东北制药
123,619 1,624,353.66 9.74
3 600702
舍得酒业
42,718 1,375,519.60 8.25
4 601933
永辉超市
129,196 1,116,253.44 6.69
5 300725
药石科技
10,700 1,054,699.00 6.32
6 300456
耐威科技
24,800 733,584.00 4.40
7 600031
三一重工
50,000 639,000.00 3.83
8 600346
恒力股份
18,600 344,100.00 2.06
9 300244
迪安诊断
15,600 336,648.00 2.02
10 603660
苏州科达
13,400 329,372.00 1.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本报告期末本基金无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 11 页 共13 页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
3,077.65
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,225.64
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,303.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
34,517,020.55
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 12 页 共13 页
报告期期间基金总申购份额
101,687.07
减:报告期期间基金总赎回份额
19,182,428.46
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
15,436,279.16
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
- - - - - - -
个人
1 1.1-3.31 5,000,000.00 0.00 0.00 5,000,000.00 32.39%
产品特有风险
无
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 1季度报告
第 13 页 共13 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。
