鹏 华安盈 宝货 币市场 基金2019 年第1 季度
报告
2019 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 平安 银 行股 份有 限公 司
报 告 送出 日期 ：2019 年 04 月 19 日
鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人平安 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2019 年4 月18 日 复核了本 报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
鹏华安盈宝 货币
场内简称
-
基金主代码
000905
前端交易代 码
-
后端交易代 码
-
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2015 年01 月27 日
报告期末基 金份额总 额
26,396,213,271.10 份
投资目标
在严格控制 风险和保 持流动性 的基础上 ， 力争 获得超 越业绩比较 基
准的投资收 益率。
投资策略
本基金将综 合宏观经 济运行状 况， 货币政策、 财政政 策等政府宏 观
经济状况及 政策， 分析资 本市场资 金供给状 况的变动 趋势， 预测市
场利率水平 变动趋势。 在 此基础上 ， 综合考虑 各类投 资品种的流 动
性、 收益性以 及信用风 险状况， 进 行积极的 投资组合 管理。 1、久
期策略 结合 宏观经济 运行态势 及利率预 测分析 ，本 基金将动态 确
定并调整基 金组合平 均剩余期 限。 预测利率 将进入下 降通道时， 适鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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当延长投资 品种的平 均期限； 预测 市场利率 将进入上 升通道时， 适
当缩短投资 品种的平 均期限。 2 、类属 配置策略 在 保证流动性 的
前提下，根 据各类货 币市场工 具的市场 规模、信 用等 级、流动性 、
市场供求、 票息及付 息频率等 确定不同 类别资产 的具 体配置比例 。
3、 套利策略 本 基金根据 对货币市 场变动趋 势、 各市 场和品种之 间
的风险收益 差 异的充 分研究和 论证， 适当进行 跨市场 或跨品种套 利
操作， 力争提高 资产收益 率， 具体策 略包括跨 市场套 利和跨期限 套
利等。 4 、 现金管理 策略 本基 金作为现 金管理 工具 ，具有较高 的
流动性要求 ， 本基金 将根据 对市场资 金面分析 以及对 申购赎回变 化
的动态预测， 通 过回购的 滚动操作 和债券品 种的期限 结构搭配， 动
态调整并有 效分配基 金的现金 流， 在 保持充分 流动性 的基础上争 取
较高收益。 5、资产 支持证券 的投资策 略 本基 金将 综合运用战 略
资产配置和 战术资产 配置进行 资产支持 证券的投 资组 合管理， 并 根
据信用风险、 利 率风险和 流动性风 险变化积 极调整投 资策略， 严 格
遵守法律法 规和基金 合同的约 定， 在 保证本金 安全和 基金资产流 动
性的基础上 获得稳定 收益。
业绩比较基 准
活期存款利 率（税后 ）
风险收益特 征
本基金为货 币市场基 金， 属于证券 投资基金 中的低风 险品种， 其预
期收益和预 期风险均 低于债券 型基金、 混合型基 金及 股票型基金 。
基金管理人
鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人
平安银行股 份有限公 司
注：无。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2019 年 01 月01 日 - 2019 年 03 月 31 日)
1. 本期已实 现 收益
218,523,738.07
2. 本期利润
218,523,738.07
3. 期末基金 资产净值
26,396,213,271.10 鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益，由 于货币市 场基
金采用摊余 成本法核 算， 因此， 公允价 值变动 收益为 零， 本期已实现 收益和本 期利润的 金额相等 ；
2 、 所述基金 业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基 金的各项费 用 （例如， 开放式 基金的基 金转
换费等)，计 入费用 后 实际收益 水平要低 于所列 数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值收益率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.8363%
0.0010%
0.0863%
0.0000%
0.7500%
0.0010%
注：业绩比 较基准=活 期存款利 率（税后 ）
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同 于 2015 年01 月 27 日生 效。2、截至建仓 期结束， 本基金的 各项投资 比
例已达到基 金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
叶朝明
本基金基 2015-01-27
-
11 年
叶朝明先生 ，鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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金经理
国籍中国， 工
商管理硕士 ，
11 年证 券基
金从业经验 。
曾任职于招
商银行总行 ，
从事本外币
资金管理相
关工作； 2014
年 1 月 加盟
鹏华基金管
理有限公司 ，
从事货币基
金管理工作 ，
现担任现金
投资部基金
经理。2014
年 02 月担任
鹏华增值宝
货币基金基
金经理， 2015
年 01 月担任
鹏华安盈宝
货币基金基
金经理， 2015
年 07 月担任
鹏华添利宝
货币基金基
金经理， 2016
年 01 月担任
鹏华添利基
金基金经理 ，
2017 年05 月
担任鹏华聚
财通货币基
金基金经理 ，
2017 年06 月
担任鹏华盈
余宝货币基
金基金经理 ，
2017 年06 月
担任鹏华金
元宝货币基
金基金经理 ，
2018 年08 月鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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担任鹏华弘
泰混合基金
基金经理，
2018 年09 月
担任鹏华兴
鑫宝货币基
金基金经理 ，
2018 年09 月
担任鹏华货
币基金基金
经理，2018
年 11 月担任
鹏华弘泽混
合基金基金
经理，2018
年 12 月担任
鹏华弘康混
合基金基金
经理。 叶朝 明
先生具备基
金从业资格 。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
李可颖
本基金基
金经理
2017-01-07
-
9 年
李可颖女士 ，
国籍中国， 经
济 学硕士，9
年证券基金
从业经验。 历
任渤海证券
固定收益部
销售交易员 ，
长盛基金交
易部债券交
易员， 博时 基
金交易部高
级债券交易
员， 从事债 券
研究、 交易 工
作；2015 年
12 月加 盟鹏
华基金管理
有限公司， 历
任固定收益鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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部基金经理
助理， 现担 任
固定收益部
基金经理。
2017 年01 月
担任鹏华安
盈宝货币基
金基金经理 。
李可颖女士
具备基金从
业资格。 本 报
告期内本基
金基金经理
未发生变动 。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会关 于从业 人员 资格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及
基金合同的 约定，本 着诚实守 信、勤勉 尽责的原 则管 理和运作基 金资产， 在严格控 制风险的 基础
上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本报告期 内， 本基金运作 合规，不 存在违反 基金合同 和损
害基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内未发
生基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所 公开 竞价同日反 向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 的 5%的情 况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2019 年一季 度以来， 随着政策 对冲的力 度加大， 社融 数据出现企 稳迹象。 积 极的财 政政策注
重减税降费 ，基建投 资增速有 所反弹， 消费增速 较为 平稳，但房 地产投资 、出口增 速仍有一 定的
下滑压力。 市场对经 济增速的 预期出现 好转，风 险偏 好上升，股 市一季度 表现良好 。CPI 和 PPI
增速维持低 位，CPI 受猪瘟疫 情影响后 续有一定 的上 涨压力，但 整体通胀 风险可控 。货币 政 策保鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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持稳健，1 月 份降准1 个百分 点，流动 性合理充 裕。 央行注重解 决风险溢 价较高的 问题，宽 货币
向宽信用的 传导仍在 途中。美 国与欧洲 经济增长 趋缓 ，全球货币 政策边际 转松，为 国内进一 步宽
松打开空间。 资 金面整体 平稳， 部分 时点仍出 现流动 性分层现象， 造 成一定波 动。 一季度 银行间 7
天质押式回 购加权利 率均值为2.66% ， 较上一季 度下 降 18BP。3 个月期限AAA 同业 存单到期 收益
率均值在 2.75% ，较 上一季度 下降 34BP 。
2019 年 一季度， 债券市场 收益率整 体有所下 行。 短端收益率 下行幅度 超过长端 ， 收益率 曲线
变陡。其中 ，1 年期 国 开债收 益率下行 20BP ，1 年期 AA+短融收 益率下 行 44BP 。
本基金 一季度保 持较长的 组合剩余 期限， 维持较 高的杠杆水 平， 并 把握季末 等资金紧 张时期，
配置收益率 较高的短 期资产， 在类属配 置方面提 高银 行存款的配 置比例， 降低存单 的资产占 比，
在保证组合 良好流动 性的基础 上，提高 组合整体 收益 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期内, 鹏华安盈 宝货币组 合净值增 长率 0.8363%; 鹏华安盈宝 货币业绩 比较基准 增长率
0.0863%;
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情 况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例
（%）
1
固定收益投 资
15,485,485,275.35 49.73
其中：债券
15,220,485,275.35 48.88
资产支持证 券
265,000,000.00 0.85
2
买入返售金 融资产
2,952,131,508.19 9.48
其中： 买断式回 购的买入 返售金
融资产
- -
3
银行存款和 结算备付 金合计
12,351,403,083.41 39.67
4
其他资产
347,973,939.99 1.12
5
合计
31,136,993,806.94 100.00
5.2 报告 期债券回购融 资情况
序号
项目
占基金资产 净值比例 （%）
1
报告期内债 券回购融 资余额
8.19
其中：买断 式回购融 资
- 鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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序号
项目
金额（元）
占基金资产 净值比例
（%）
2
报告期末债 券回购融 资余额
4,725,913,766.14 17.90
其中：买断 式回购融 资
- -
注：报告期 内债券回 购融资余 额占基金 资产净值 的比 例为报告期 内每日融 资余额占 资产净值 比例
的简 单平均 值。
债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20% 的 说明
注：本报告 期内本货 币市场基 金债券正 回购的资 金余 额未超过资 产净值的20%。
5.3 基金 投资组合平均 剩余期限
5.3.1 投资 组合平均剩余 期限基本情 况
项目
天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限
109
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值
112
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值
78
报告 期内投资组合 平均剩余期 限超过 120 天情况说 明
注:本报告期 内本基金 投资组合 平均剩余 期限未 超过 120 天。本 基金合 同约定： “ 本基金投 资组合
的平均剩余 期限在每 个交易日 均不得超 过 120 天”
5.3.2 报告 期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号
平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产净
值的比例（% ）
各期限负债 占基金资 产净值的 比例
（%）
1
30 天以内
21.76 17.90
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
2
30 天（含） —60 天
15.46 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
3
60 天（含） —90 天
42.01 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
4
90 天（含） —120 天
3.59 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
5
120 天 （含） —397 天 （含）
34.02 -
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过
397 天的浮动 利率债
- -
合计
116.84 17.90 鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,911,340,284.09 7.24
其中：政策 性金融债
1,911,340,284.09 7.24
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
2,070,092,654.81 7.84
6
中期票据
- -
7
同业存单
11,239,052,336.45 42.58
8
其他
- -
9
合计
15,220,485,275.35 57.66
10
剩余存续期 超过 397 天
的浮动利率 债券
- -
注：上表中 ，附息债 券的成本 包括债券 面值和折 溢价 ，贴现式债 券的成本 包括债券 投资成本 和内
在应收利息 。
5.5 报告 期末按摊余成 本占基金资 产净值比例 大小排序 的前 十名债券 投资 明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（ 元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 111994457 19 河北银行CD027 7,000,000 684,847,516.48 2.59
2 111889403 18 宁波银行CD239 5,000,000 497,775,809.29 1.89
3 111870546 18 天津银行CD346 5,000,000 497,036,331.93 1.88
4 111811253 18 平安银行CD253 5,000,000 496,997,698.28 1.88
5 111904015 19 中国银行CD015 5,000,000 485,303,022.84 1.84
6 111904011 19 中国银行CD011 5,000,000 485,110,866.98 1.84
7 111994252 19 哈尔滨银 行 CD029 5,000,000 484,327,655.39 1.83
8 111889687 18 成都农商 银行 CD029 4,800,000 477,711,543.80 1.81
9 180407 18 农发07 4,500,000 450,229,779.77 1.71
10 180207 18 国开07 4,200,000 420,105,587.35 1.59
5.6 “影 子定价”与“ 摊余成本法 ”确定的基 金资产净 值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25 （含）-0.5%间 的次 数
-
报告期内偏 离度的最 高值
0.1482%
报告期内偏 离度的最 低值
0.0583%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值
0.1124%
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十 名资产 支持证券投 资
明细
鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值（ 人民
币元）
占基金资产 净值比例
（%）
1 149805 借呗54A1 1,600,000 160,000,000.00 0.61
2 139261 万科29A1 700,000 70,000,000.00 0.27
3 139053 深借呗2A 350,000 35,000,000.00 0.13
5.8 投资 组合报告附注
5.8.1 基金 计价方法说明
（1）基金持 有的银行 存款以本 金列示， 按银行 实际 协议利率逐 日计提利 息；
（2） 基金 持有的回 购协议 （封闭式 回购） 以成本列 示 ， 按实际利 率在实际 持有期 间内逐日 计提利
息；
（3） 基金 持有的 附息债券 、 贴现 券购买时 采用实际 支 付价款 （ 包含交易 费用） 确定初 始成本 ， 每
日按摊余成 本和实际 利率计算 确定利息 收入；
（4） 基金持有的 买断式 回购以协 议成本列 示， 所产生 的利息在实 际持有期 间内逐日 计提。 回购期
间对涉及的金融资产根据 其资产的性质进行 相应的估 值。回购期满时，若双方 都能履约，则按 协
议进行交割。若融资业务 到期无法履约，则 继续持有 现金资产，实际持有的相 关资产按其性质 进
行估值；
（5） 基金 持有的资 产支持证 券视同债 券， 购 买时采用 实际支付价 款 （包含 交易费 用） 确定 初始成
本，每日按 摊余成本 和实际利 率计算确 定利息收 入。
5.8.2 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ，还应对相 关证券
的投 资决策程序做 出说明
本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管 部门立案调 查的、或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.8.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
51,361,095.89
3
应收利息
189,779,791.95
4
应收申购款
106,833,052.15
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
347,973,939.99
5.8.4 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
1 、 本基金 的投资决 策流程主 要包括 ： 久期决 策、 期 限 结构策略、 类属配置 策略和 个券选择 策
略。其中久 期区间决 策由投资 决策委员 会负责制 定， 基金经理在 设定的区 间内根据 市场情况 自行
调整；期限 结构配置 和类属配 置决策由 固定收益 小组 讨论确定， 由基金经 理实施该 决策并选 择相
应的个券 进 行投资。
2、由于四舍 五入的原 因，投资 组合报告 中数字 分项 之和与合计 项之间可 能存在尾 差。 鹏华 安盈 宝货币 2019 年第 1 季度 报告
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 24,937,045,031.99
报告期期间 基金总申 购份额
31,971,784,476.05
减:报告期期 间基金总 赎回份额
30,512,616,236.94
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
26,396,213,271.10
注：总申购 份额含红 利再投、 转换入份 额；总赎 回份 额含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注：无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：无。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
鹏华资产管 理有限公 司及其产 品持有鹏 华安盈宝 货币 市场基金情 况
公司/ 产品名 称
期末持有 份额（份 ）
鹏 华资产管 理有限公 司
51,939,750.17
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 安盈宝货 币市场基 金基金合 同》；
(二)《鹏华 安盈宝货 币市场基 金托管协 议》；
(三)《鹏华 安盈宝货 币市场基 金 2019 年第 1 季 度报 告》（原文 ）。
9.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司。
9.3 查阅 方式
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2019 年 04 月 19 日
