红土创 新货币市场基金
2019 年第 1 季度报 告
2019 年3 月 31 日
基金 管理 人 : 红土 创 新基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 : 兴业 银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期:2019 年4 月19 日 红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 红土创新货币
交易代码 004967
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 3 日
报告期末基金份额总额 9,196,984,098.42 份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持 资产流动性的基础上,
力争获得超越业绩比较基准的收益率。
投资策略
本基金运用利率预测、 相对价值评估、 收益率利差策
略、 套利 交易 策略 等积 极的 投资 策略 相结 合, 对各 类
可投资资产进行合理的配置和选择。 投资策略考虑各
类资产的风险性、 流动性及收益性特征, 把风险控制
在预算之内,在不增加风险的基础上保持高流动性,
最终追求稳定的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:活期存款利率(税后) 。
风险收益特征
本基金为货币市场基金, 属于证券投资基金中的低风
险品 种, 其长 期平 均风 险和 预期 收益 率低 于股 票型 基
金、混合型基金和债券 型基金。
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属 分 级基金 的基金 简称 红土创新货币 A 红土创新货币 B
下属分 级基金的交易代码 004967 004968
报告期末 下属分 级基金的份额总额 37,752,962.40 份 9,159,231,136.02 份
红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日 )
红土创新货币 A 红土创新货币 B
1. 本期已实现收益 161,867.45 57,248,187.04
2.本期利润 161,867.45 57,248,187.04
3.期末基金资产净值 37,752,962.40 9,159,231,136.02
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入(不含公允价值变动收益) 扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采
用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;
2、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值收益 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
红土创新货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩 比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ② -④
过去三个
月
0.7195% 0.0046% 0.0880% 0.0000% 0.6315% 0.0046%
红土创新货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩 比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ② -④
过去三个
月
0.7788% 0.0046% 0.0880% 0.0000% 0.6908% 0.0046%
红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值收益率 变动 及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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注:1.本基金合同于 2017 年8 月3 日生效,截至报告期末本基金合同生效已满一年。
2.按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁戈伟 基金经理
2017 年8 月
3 日
- 10
厦门大学金融学学 士。 十年 公
募基金从业经验, 历任宝盈基
金营销策划经理、高级交易
员。 现担 任红 土创 新货 币市 场
基金 、 红土 创新 优淳 货币 市场
基金 、 红土 创新 增强 收益 债券
型基金基金经理。 红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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邱骏 -
2019 年3 月
19 日
- 8
厦门大学金融工程硕士, CPA,
CFA ,8 年证 券 从业 经验 。曾
任宝盈基金研究员、 宝盈货币
市场基金基金经理、 红土创新
基金专户投资经理, 现任红土
创新货币市场基金、 红土创新
优淳货币市场基金基金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理,其 “任职日期 ” 为基金合同生效日, “ 离任日期 ”为根据公司决
定确定的解聘日期;对此后的非首任基 金经理, “任职日期 ” 和“ 离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则 、 《红 土创 新货 币市 场基 金基 金合 同》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 , 并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告
期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基 金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的
相关规定和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内,国内经济仍处于寻底过程中,但前瞻性的逆周期调节政策持续发力,货币政策维
持相对宽松,财政减税降费的力度加大,信用对经济的支撑作用在逐步显现,基建投资回暖支撑
投资需求维持回升势头;外部环境有所缓和,美联储 3 月份停 止加息并提出逐步停止缩表计划,
中美贸易谈判几轮磋商取得一定积极成果,市场对于经济的悲观预期有所修复。
报告期内银行间市场流动性保持宽松,资金价格持续处于低位,存款类机构7 天质押式回购
利率(DR007 )在期间进一步下降至 2.50% 的中 枢 ,同 时资 金市 场的 波动 率明 显降 低。 本基 金在 期红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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间内保持了适中的 杠杆水平和合理的组合久期,并根据市场情况适时参与债券和同业存单的波段
机会,在部分资金相对紧张的时点选择收益率较高的货币市场工具进行投资配置。
展望 2019 年二 季度 , 我们 认为 经济 增长 的中 枢将 继续 下移 , 但逆 周期 的宏 观调 控政 策 将会继
续出台,社会融资规模将维持在合理增速,货币政策相对宽松的大方向短期内还不会发生变化,
经济景气指数和企业投资信心将有一定改善。本基金将继续维持适度的杠杆和合理的久期水平,
积极把握债券一二级市场投资机会,提升组合收益水平。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期红土创新货币 A 的基金份额净值收益率为 0.7195% ,本报告期红土创新货 币 B 的基
金份额净值收益率为 0.7788% ,同期业绩比较基准收益率为 0.0880% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 固定收益投资 5,989,169,631.43 59.13
其中:债券 5,989,169,631.43 59.13
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
3,509,187,423.79
34.65
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
19,597,253.33 0.19
4 其他资产 610,466,678.08 6.03
5 合计 10,128,420,986.63 100.00
红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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5.2 报告 期债 券回 购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 13.55
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例 (%)
2 报告期末债券回购融资余额 924,953,917.52 10.06
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券 正回 购的 资 金余 额超 过基 金资 产净 值的20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 %。
5.3 基金 投资 组合 平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合 平均 剩 余期 限基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 57
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36
报告 期内 投资 组 合平 均剩 余期 限超 过120 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告 期末 投资 组 合平 均剩 余期 限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的 比例(%)
1 30 天以内 51.40
10.06
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)-60 天 22.18 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)-90 天 17.28 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)-120 天 4.66 -
其中:剩余存续期超过 397 - - 红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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天的浮动利率债
5 120 天( 含)-397 天(含) 11.33 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 106.85 10.06
5.4 报告 期内 投资 组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 179,153,556.99 1.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 280,843,342.53 3.05
其中:政策性金融债 280,843,342.53 3.05
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,585,126,819.26 17.24
6 中期票据 222,785,496.98 2.42
7 同业存单 3,721,260,415.67 40.46
8 其他 - -
9 合计 5,989,169,631.43 65.12
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊 余 成本 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名债券投资明 细
序
号
债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 111816250 18 上海银行 CD250 4,000,000 398,808,779.15 4.34
2 111819487 18 恒丰银行 CD487 4,000,000 391,199,771.78 4.25
3 111896367 18 西安银行 CD023 3,300,000 329,067,388.54 3.58
4 111896058 18 长沙银行 CD079 2,800,000 279,426,709.28 3.04
5 111882258 18 重庆农村商行 CD068 2,800,000 279,166,239.15 3.04
6 180209 18 国开 09 2,100,000 210,614,357.53 2.29
7 111819522 18 恒丰银行 CD522 2,000,000 198,308,290.62 2.16
8 111888298 18 华融湘江银行 CD196 1,800,000 179,518,604.20 1.95
9 199912 19 贴现国债 12 1,800,000 179,153,556.99 1.95
10 111885288 18 贵阳银行 CD153 1,800,000 178,949,192.91 1.95
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5.7 “ 影 子定 价 ” 与 “ 摊余成本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1945%
报告期内偏离度的最低值 0.0384%
报告期内每个 工作 日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1354%
报告 期内 负偏 离 度的 绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25% 。
报告 期内 正偏 离 度的 绝对 值达 到0.5% 情况 说 明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末无资产支持证券。
5.9 投资 组合 报告 附 注
5.9.1 基金 计价 方法 说 明
本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。
5.9.2 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期受 到调 查以 及处 罚的 情况 的说 明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 309,286,794.44
3 应收利息 37,085,354.26
4 应收申购款 264,094,529.38
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 610,466,678.08
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§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
项目 红土创新货币 A 红土创新货币 B
报告期期初基金份额总额 20,418,534.30 7,182,079,618.20
报告期期间基金总申购份额 51,644,330.09 8,856,795,119.98
报告期期间基金总赎回份额 34,309,901.99 6,879,643,602.16
报告期期末基金份额总额 37,752,962.40 9,159,231,136.02
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20190101-201
90103
1,516,572,46
9.29
4,143,366.
79
1,520,715,83
6.08
0.00 0.00%
2
20190101-201
90103
1,515,708,37
6.09
616,079,43
4.59
0.00
2,131,787,81
0.68
2,318.
00%
3
20190109-201
90331
1,515,708,37
6.09
616,079,43
4.59
0.00
2,131,787,81
0.68
2,318.
00%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
(1 ) 本基 金单 一投 资者 所持 有的 基金 份额 占比 较大 , 单一 投资 者的 巨额 赎回 , 可能 导致 基金 管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响;
(2 ) 单一 投资 者大 额赎 回时 容易 造成 本基 金发 生巨 额赎 回。 在发 生巨 额赎 回情 形时 , 在符 合基 金
合同约定情况下,如基金管理人认为有必要,可延期办理本基金的赎回 申请,投资者可能面临赎
回申请被延期办理的风险;如果连续 2 个开放日以上(含 )发生巨额赎回,基金管理人可能根据
《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造 成影响; 红土创新货币 2019 年第 1 季度报告
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2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后, 若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人, 基金 管理 人应 当
向中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运作方式或终止 基金合同,其他投资者可
能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险;
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予 以应对,可能会产生基金
仓位调整困难,导致流动性风险;
4.巨额赎 回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现 基金合同约定的投资目的
及投资策略。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
(1 )中国证监会批准红土创新货币市场基金设立的文件
(2 )红土创新货币市场基金基金合同
(3 )红土创新货币市场基金托管协议
(4 )基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5 )报告期内红土创新货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
(1 )投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2 ) 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司, 客户服
务电话:4000603333 (免长途话费)