申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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申 万菱 信价 值 优先 混合 型证 券 投资 基金
2 0 19 年 第 1 季 度报 告
2 01 9 年 3 月 31 日
基金 管理 人： 申万 菱信 基金管 理有 限公司
基金 托管 人： 中国 农业 银行股 份有 限公司
报告 送出 日期： 二〇 一九 年四月 十九 日申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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§1 重要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 9 年 4 月 1 6 日 复 核
了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、
误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 9 年 1 月 1 日 起 至 3 月 3 1 日 止 。
§2 基金 产品 概况
基 金 简 称 申 万 菱 信 价 值 优 先 混 合
基 金 主 代 码 0 0 4 7 6 9
交 易 代 码 0 0 4 7 6 9
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 1 2 月 1 4 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 6 7 , 5 6 9 , 5 4 1 . 1 8 份
投 资 目 标
本 基 金 采 用 数 量 化 的 投 资 方 法 精 选 个 股 ， 严 格 按 照 纪 律 执 行 ，
力 争 获 取 长 期 稳 定 的 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略
本 基 金 采 用 数 量 化 技 术 对 投 资 策 略 进 行 优 化 ， 将 特 定 的 投 资 思
想 和 理 念 通 过 具 体 指 标 与 参 数 的 设 定 体 现 在 数 量 模 型 中 ， 坚 持
以 数 量 化 的 方 式 进 行 投 资 ， 充 分 发 挥 数 量 化 投 资 的 优 势 ， 保 持
投 资 策 略 的 一 致 性 与 有 效 性 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 7 5 % + 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 × 2 5 %申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型
基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。
基 金 管 理 人 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标
报 告 期
( 2 0 1 9 年 1 月 1 日 - 2 0 1 9 年 3 月 3 1 日 )
1 . 本 期 已 实 现 收 益 5 , 5 5 4 , 5 3 4 . 2 4
2 . 本 期 利 润 3 6 , 7 4 2 , 5 4 4 . 4 9
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 2 0 7 4
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 1 6 4 , 8 0 3 , 0 2 5 . 8 1
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 9 8 3 5
注 ： 1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 ） 上 述 基 金 业 绩 指 标 已 扣 除 了 基 金 的 管 理 费 、 托 管 费 和 各 项 交 易 费 用 ， 但 不 包 括 持 有 人 认
购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ： 申 购 费 、 赎 回 费 等 ） ， 计 入 认 购 或 交 易 基 金 各 项 费 用 后 ，
实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2. 1 本 报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增
长 率 ①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基 准 收
益 率 标 准 差 ④
① - ③ ② - ④
过 去 三 个 月 2 6 . 9 4 % 1 . 3 6 % 2 1 . 3 5 % 1 . 1 6 % 5 . 5 9 % 0 . 2 0 %
3 .2. 2 自基 金合 同生效 以来 基金 累计 净值增 长率 变动及 其与同 期业 绩比较 基准
收益 率变 动的比 较
申 万 菱 信 价 值 优 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金
累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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( 2 0 1 7 年 1 2 月 1 4 日 至 2 0 1 9 年 3 月 3 1 日 )
注 ： 本 基 金 已 在 建 仓 期 结 束 时 ， 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 (或基 金经 理小组 )简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券
从 业
年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
袁 英 杰
本 基 金
基 金 经
理
2 0 1 7 - 1 2 - 1 4 - 1 2 年
袁 英 杰 先 生 ， 硕 士 研 究 生 。 曾 任 职
于 兴 业 证 券 、 申 银 万 国 证 券 研 究 所
等 ， 2 0 1 3 年 5 月 加 入 申 万 菱 信 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 高 级 数 量 研 究
员 ， 基 金 经 理 助 理 ， 申 万 菱 信 中 证
申 万 电 子 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒
行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、
申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 深 证
成 指 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信
中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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申 万 菱 信 中 证 申 万 新 兴 健 康 产 业
主 题 投 资 指 数 证 券 投 资 基 金
( L O F ) 、 申 万 菱 信 臻 选 6 个 月 定 期
开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱
信 智 选 一 年 期 定 期 开 放 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数
证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 经 理 ，
现 任 申 万 菱 信 沪 深 3 0 0 指 数 增 强 型
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 5 0 0
指 数 优 选 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 申
万 菱 信 中 证 5 0 0 指 数 增 强 型 证 券 投
资 基 金 、 申 万 菱 信 价 值 优 利 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 价 值 优 先
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 量
化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F )
基 金 经 理 。
注 ： 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ； 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效
日 起 即 任 职 ， 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 的 规
定 ， 严 格 遵 守 基 金 合 同 约 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 等 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格
控 制 风 险 的 基 础 上 为 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
本 基 金 投 资 运 作 符 合 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 , 信 息 披 露 及 时 、 准 确 、 完 整 ； 本 基 金
资 产 与 本 基 金 管 理 人 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开 ； 没 有 发 生 内 幕 交 易 、 操 纵 市 场 和 不 当 关 联 交
易 及 其 他 违 规 行 为 。 在 基 金 资 产 的 管 理 运 作 中 , 无 任 何 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 , 并 通 过 稳
健 经 营 、 规 范 运 作 、 规 避 风 险 , 保 护 了 基 金 持 有 人 的 合 法 权 益 。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 ， 本 公 司 制 定 了 《 公 平 交 易 办 法 》 ，
通 过 组 织 结 构 的 设 置 、 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 全 面 落 实 公 平 交 易 原 则 在 具 体 业 务 （ 包 括
研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 等 ） 环 节 中 的 实 现 ， 在 保 证 各 投 资 组 合 投 资 决 策 相 对 独 立 性
的 同 时 ， 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 、 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ；
同 时 ， 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 。
在 投 资 和 研 究 方 面 ， 本 公 司 投 资 和 研 究 部 门 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程 ， 提 高 投申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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资 决 策 的 科 学 性 和 客 观 性 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会 ， 建 立 公 平 交 易 的 制 度
环 境 。
在 交 易 执 行 方 面 ， 本 公 司 的 投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 相 隔 离 ， 通 过 实 行 集 中 交 易 制
度 和 公 平 的 交 易 分 配 制 度 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 交 易 执 行 机 会 。
在 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估 方 面 ， 本 公 司 风 险 管 理 部 开 展 日 内 和 定 期 的 工 作 对 公 平 交 易
执 行 情 况 作 整 体 监 控 和 效 果 评 估 。 风 险 管 理 部 通 过 对 不 同 组 合 之 间 同 向 交 易 的 价 差 率 的 假 设
检 验 、 价 格 占 优 的 次 数 百 分 比 统 计 、 价 差 交 易 模 拟 贡 献 与 组 合 收 益 率 差 异 的 比 较 等 方 法 对 本
报 告 期 以 及 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 口 下 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 的 交 易
价 差 进 行 了 分 析 ； 对 于 场 外 交 易 ， 还 特 别 对 比 了 组 合 之 间 发 生 的 同 向 交 易 的 市 场 公 允 价 格 和
交 易 对 手 ， 判 断 交 易 是 否 公 平 且 是 否 涉 及 利 益 输 送 。
本 公 司 通 过 事 前 的 制 度 规 范 、 事 中 的 监 控 和 事 后 的 分 析 评 估 ， 严 格 执 行 了 公 平 交 易 制 度 ，
公 平 对 待 了 旗 下 各 投 资 组 合 。 本 报 告 期 内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 公 司 制 定 了 《 异 常 交 易 监 控 与 报 告 办 法 》 ， 明 确 定 义 了 在 投 资 交 易 过 程 中 出 现 的 各 种
可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 类 型 ， 并 规 定 且 落 实 了 异 常 交 易 的 日 常 监 控 、 识
别 以 及 事 后 的 分 析 流 程 。
本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 异 常 交 易 的 情 况 。 本 报 告 期 内 ， 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交
易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 有 1
次 。 投 资 组 合 经 理 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 而 发 生 同 日 反 向 交 易 ， 未 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输
送 。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 0 1 9 年 第 一 季 度 ， 沪 深 A 股 市 场 大 幅 上 涨 ， 小 盘 成 长 强 于 大 盘 价 值 风 格 。 上 证 综 指 上
涨 2 3 . 9 3 % ， 深 证 成 份 指 数 上 涨 3 6 . 8 4 % ， 沪 深 3 0 0 指 数 上 涨 2 8 . 6 2 % ， 中 证 5 0 0 指 数 上 涨 3 3 . 1 0 % ，
创 业 板 指 数 上 涨 3 5 . 4 3 % 。
本 基 金 采 用 的 量 化 模 型 以 筛 选 价 值 高 、 关 注 度 低 、 情 绪 走 高 的 股 票 为 目 标 ， 从 结 果 来 看
模 型 筛 选 的 股 票 组 合 比 较 符 合 标 的 指 数 2 0 1 9 年 一 季 度 的 行 情 特 征 ， 本 基 金 净 值 表 现 领 先 业
绩 基 准 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2 0 1 9 年 第 一 季 度 沪 深 3 0 0 指 数 期 间 表 现 为 2 8 . 6 2 % ， 本 基 金 该 报 告 期 内 表 现 为 2 6 . 9 4 % ，申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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同 期 基 金 业 绩 基 准 表 现 为 2 1 . 3 5 % ， 领 先 业 绩 基 准 5 . 5 9 % 。
4. 5 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
无 。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 ( 元 )
占 基 金 总 资 产
的 比 例 ( % )
1 权 益 投 资 1 5 2 , 4 9 2 , 9 4 7 . 0 9 9 1 . 7 1
其 中 ： 股 票 1 5 2 , 4 9 2 , 9 4 7 . 0 9 9 1 . 7 1
2 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1 3 , 5 7 9 , 6 0 8 . 9 0 8 . 1 7
7 其 他 各 项 资 产 1 9 6 , 5 0 4 . 1 5 0 . 1 2
8 合 计 1 6 6 , 2 6 9 , 0 6 0 . 1 4 1 0 0 . 0 0
注 ： 本 基 金 未 开 通 港 股 通 交 易 机 制 投 资 于 港 股 。
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净
值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
- -
B 采 矿 业
9 , 1 4 9 , 5 7 7 . 7 4 5 . 5 5
C 制 造 业
6 5 , 4 0 1 , 1 2 0 . 2 1 3 9 . 6 8
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业
2 , 8 2 3 , 8 9 6 . 3 0 1 . 7 1申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
8
E 建 筑 业
5 , 0 4 7 , 8 5 4 . 0 0 3 . 0 6
F 批 发 和 零 售 业
2 , 1 4 2 , 4 4 8 . 0 0 1 . 3 0
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业
4 , 4 6 0 , 3 6 3 . 0 0 2 . 7 1
H 住 宿 和 餐 饮 业
- -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业
5 , 6 2 4 , 6 2 2 . 9 4 3 . 4 1
J 金 融 业
3 9 , 3 7 2 , 6 4 6 . 7 4 2 3 . 8 9
K 房 地 产 业
1 6 , 0 9 4 , 5 6 9 . 1 6 9 . 7 7
L 租 赁 和 商 务 服 务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业
- -
P 教 育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工 作
- -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业
2 , 3 7 5 , 8 4 9 . 0 0 1 . 4 4
S 综 合
- -
合 计
1 5 2 , 4 9 2 , 9 4 7 . 0 9 9 2 . 5 3
5 .2. 2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本 基 金 未 开 通 港 股 通 交 易 机 制 投 资 于 港 股 。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产 净
值 比 例 ( ％ )
1 0 0 2 1 4 2 宁 波 银 行 2 0 5 , 6 0 0 . 0 0 4 , 3 6 6 , 9 4 4 . 0 0 2 . 6 5
2 6 0 0 0 3 6 招 商 银 行 1 2 2 , 2 6 6 . 0 0 4 , 1 4 7 , 2 6 2 . 7 2 2 . 5 2
3 6 0 1 3 9 8 工 商 银 行 6 9 6 , 5 0 0 . 0 0 3 , 8 7 9 , 5 0 5 . 0 0 2 . 3 5
4 6 0 1 6 0 1 中 国 太 保 1 1 0 , 0 0 0 . 0 0 3 , 7 4 4 , 4 0 0 . 0 0 2 . 2 7
5 6 0 1 0 0 9 南 京 银 行 4 6 3 , 1 0 0 . 0 0 3 , 6 6 3 , 1 2 1 . 0 0 2 . 2 2
6 0 0 0 0 0 1 平 安 银 行 2 7 9 , 6 0 0 . 0 0 3 , 5 8 4 , 4 7 2 . 0 0 2 . 1 8
7 6 0 1 9 3 9 建 设 银 行 5 1 3 , 0 0 0 . 0 0 3 , 5 6 5 , 3 5 0 . 0 0 2 . 1 6
8 6 0 1 2 2 9 上 海 银 行 2 8 9 , 3 4 9 . 0 0 3 , 4 6 6 , 4 0 1 . 0 2 2 . 1 0
9 0 0 0 7 0 9 河 钢 股 份 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 , 4 2 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 0 8
1 0 6 0 0 6 6 0 福 耀 玻 璃 1 4 0 , 0 0 0 . 0 0 3 , 4 0 6 , 2 0 0 . 0 0 2 . 0 7
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
9
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券
投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明
细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 .9. 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 。
5 .9. 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 本 报 告 期 未 持 有 股 指 期 货 。
5 .10 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .10 .1 本期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 本 报 告 期 未 持 有 国 债 期 货 。
5 .10 .2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
5 .10 .3 本期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 本 报 告 期 未 持 有 国 债 期 货 。
5 . 1 1 投资 组合 报告附 注
5 . 1 1 . 1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 形 。 本
基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 招 商 银 行 ( 6 0 0 0 3 6 . S H ) 、 宁 波 银 行 （ 0 0 2 1 4 2 . S Z ） 、 上 海
银 行 ( 6 0 1 2 2 9 . S H ) 、 平 安 银 行 ( 0 0 0 0 0 1 . S Z ) 外 ， 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 没 有 受 到 公 开 谴 责 和 处
罚 的 情 形 。
中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 在 2 0 1 8 年 5 月 4 日 发 布 了 “ 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员
会 行 政 处 罚 信 息 公 开 表 ” 。 经 查 明 ， 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 由 于 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营
规 则 等 多 个 违 法 违 规 事 实 而 受 到 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 的 行 政 处 罚 ， 处 罚 款 6 5 7 0 万
元 ， 没 收 违 法 所 得 3 . 0 2 4 万 元 。申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
1 0
宁 波 银 保 监 局 在 2 0 1 8 年 6 月 2 2 日 、 2 0 1 9 年 1 月 1 1 日 、 2 0 1 9 年 3 月 2 2 日 发 布 了 三 份
“ 宁 波 银 监 局 行 政 处 罚 信 息 公 开 表 ” 。 经 查 明 ， 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 由 于 个 人 贷 款 资 金 违
规 流 入 房 市 、 购 买 理 财 ， 违 规 将 同 业 存 款 变 为 一 般 性 存 款 ， 以 不 正 当 手 段 违 规 吸 收 存 款 等 多
个 违 法 违 规 事 项 而 受 到 宁 波 银 监 局 的 行 政 处 罚 ， 合 计 处 罚 款 1 0 0 万 元 。
中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 上 海 监 管 局 在 2 0 1 8 年 1 1 月 2 日 和 2 0 1 8 年 1 0 月 8 日 发 布
了 两 份 “ 上 海 银 监 局 行 政 处 罚 信 息 公 开 表 ” 。 经 查 明 ， 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 由 于 2 0 1 7 年
对 某 同 业 资 金 违 规 投 向 资 本 金 不 足 的 房 地 产 项 目 合 规 性 审 查 未 尽 职 ， 2 0 1 5 年 5 月 至 2 0 1 6 年
5 月 违 规 向 公 司 关 系 人 发 放 信 用 贷 款 而 受 到 上 海 监 管 局 的 行 政 处 罚 ， 合 计 处 罚 款 1 5 9 1 4 6 0 . 0 3
元 。
中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 天 津 监 管 局 在 2 0 1 8 年 7 月 1 0 日 发 布 了 一 份 “ 天 津 银 监 局
行 政 处 罚 信 息 公 开 表 ” 。 经 查 明 ， 平 安 银 行 贷 前 调 查 不 到 位 ， 向 环 保 未 达 标 的 企 业 提 供 融 资 ；
贷 后 管 理 失 职 ， 流 动 资 金 贷 款 被 挪 用 而 受 到 天 津 监 管 局 的 行 政 处 罚 ， 合 计 处 罚 款 5 0 万 元 。
本 基 金 采 用 量 化 模 型 选 股 策 略 ， 上 述 股 票 是 量 化 模 型 批 量 选 择 结 果 之 一 。 由 于 上 述 事 件
并 没 有 影 响 到 量 化 模 型 关 注 的 指 标 ， 因 此 也 不 影 响 基 金 管 理 人 遵 循 量 化 模 型 的 结 果 投 资 上 述
股 票 。
5 . 1 1 . 2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
5.1 1 .3 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 ( 元 )
1 存 出 保 证 金 4 4 , 0 3 8 . 6 8
2 应 收 证 券 清 算 款 1 2 9 , 1 3 5 . 6 1
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 3 , 0 6 2 . 0 5
5 应 收 申 购 款 2 0 , 2 6 7 . 8 1
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 9 6 , 5 0 4 . 1 5
5.1 1 .4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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5.1 1 .5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。
§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1 9 1 , 4 1 7 , 6 1 0 . 7 0
报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 5 5 7 , 5 4 3 . 5 8
减 ： 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 2 4 , 4 0 5 , 6 1 3 . 1 0
报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 6 7 , 5 6 9 , 5 4 1 . 1 8
§7 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本基 金情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 未 发 生 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件 目录
基 金 合 同 ；
招 募 说 明 书 及 其 定 期 更 新 ；
发 售 公 告 ；
成 立 公 告 ；
开 放 日 常 交 易 业 务 公 告 ；
定 期 报 告 ；
其 他 临 时 公 告 。
8.2 存放 地点
上 述 备 查 文 件 中 基 金 合 同 、 招 募 说 明 书 及 其 定 期 更 新 、 基 金 发 售 公 告 和 基 金 成 立 公 告 均
放 置 于 本 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 的 住 所 ； 开 放 日 常 交 易 业 务 公 告 、 定 期 报 告 和 其 他 临 时 公
告 放 置 于 本 基 金 管 理 人 的 住 所 。 本 基 金 管 理 人 住 所 地 址 为 ： 中 国 上 海 市 中 山 南 路 1 0 0 号 1 1
层 。申万菱信价值优先混合型证券投资基金 2 0 1 9 年第 1 季度报告
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8.3 查阅 方式
上 述 文 件 均 可 到 本 基 金 管 理 人 的 住 所 进 行 查 阅 ， 也 可 在 本 基 金 管 理 人 的 网 站 进 行 查 阅 ，
查 询 网 址 ： w w w . s w s m u . c o m 。
申万 菱信 基金管 理有 限公司
二〇 一九 年四月 十九 日
