德 邦 优 化 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 4 月19 日 德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦优 化
基金主 代码 770001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,983,624.39 份
投资目 标
本基金 为混 合型 证 券 投资 基金， 依靠 对宏 观经 济周 期
的判断 ， 结 合数 量化 投资 模型， 灵活 配置 基金 资产 于
各类风 险资 产， 并同 时精 选个股 与个 券， 通过 上述 积
极的组 合管 理投 资策 略， 力求实 现基 金资 产超 越业 绩
比较基 准的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 强调 自上 而下 的投 资策略 ，通 过对 经济 周期 、
行业特 征与 公司 价值 等宏 观、 中 观、 微观 层面 的信 息
进行全 面分 析， 调整 投资 组合配 置。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×4 0 % ＋一 年期 银行 定期 存款 利
率（税 后） ×60 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -106,280.84
2.本期 利润 8,696,574.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2039
4.期末 基金 资产 净值 38,513,203.38
5.期末 基金 份额 净值 1.0139
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金 本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.83% 1.23% 11.04% 0.62% 15.79% 0.61%
注：本 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年 12 月 15 日 表 决通过 了《 关于 德邦 优化 配置股 票型 证券 投资
基金转 型有 关事 项的 议案 》 ，自 2015 年12 月 15 日 起 ，本基 金由 原德 邦优 化配 置股票 型证 券投 资
基金变 更为 德邦 优化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ，业绩 比较 基准 由原 沪 深300 指 数收 益率
×95%+ 银行 活期 存款 税后 利率 × 5% 变 更为 沪 深300 指数收 益率 ×40 %+ 一 年期 银行定 期存 款利 率
（税后 ） × 60% 。
德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年12 月 15 日 表 决通过 了 《 关于 德邦 优化 配置股 票型 证券 投资
基金转 型有 关事 项的 议案 》 ，自 2015 年 12 月 15 日 起 ，本基 金由 原德 邦优 化配 置股票 型证 券投 资
基金变更为德 邦优化灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，基金转型起 至报告期 期 末，本基金 运作时间
已满一 年。 业绩 比较 基准 由原沪 深 300 指 数收 益率 ×95%+ 银行 活 期 存款 税后 利率 × 5% 变 更为 沪 深
300 指数 收益 率 ×4 0% ＋ 一 年期银 行定 期存 款利 率（ 税后） ×60 % 。 本基 金的 建 仓期 为 6 个 月， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 基金 合同 规定。 图示 日期 为 2012 年 9 月 25 日至 2019
年3 月31 日。
德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
房建威
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
福 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 鑫 星
价 值 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
2018 年 8 月
3 日
- 3 年
硕士，2013 年 4 月至
2015 年 5 月 担任 上海
华谊工程有限公司工
程师。2015 年 5 月加
入德邦基金管理有限
公司，现任本公司基
金经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场 、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 6 页 共 13 页
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项 说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年一 季度 ， 伴 随着 外 资流入 的增 加， 国内 资本 市场出 现了 交易 量放 大、 指数大 涨的 复苏
状态， 市场 估值 得到 明显 回升。 近期 外资 出现 博弈 状况， 流入 进度 放缓 ，增 量资金 的减 少造 成市
场出现 阶段 性盘 整。3 月份 PMI 等数 据超 预期 ，增 强了市 场对 经济 企稳 、复 苏的信 心， 对市 场有
一定的 利好 因素 。从 基本 面角度 看， 上市 公司 盈利 出现一 定下 滑可 能是 大概 率事 件 ，在 这种 情况
下，进 一步 降准 、降 息、 减税、 窗口 指导 贷款 、放 松地产 限制 等一 系列 的缓 和政策 可能 会成 为缓
解经济 下滑 的重 要力 量， 经济的 韧性 和政 策支 持力 度会成 为影 响市 场后 期表 现的重 要因 素。
本基金 坚持 以盈 利质 量和 竞争优 势为 根本 出发 点， 以长期 优质 公司 作为 核心 资产并 分享 其成
长回报 。对 具备 稳定 的 高ROE， 充沛 的自 由现 金流 以 及长期 优秀 的分 红记 录的 一篮子 优质 公司 进
行长期 投资 。短 期会 回避 业绩下 滑压 力大 、估 值中 枢明显 偏离 合理 水平 的品 种。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0139 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 26.83% ，业
绩比较 基准 收益 率 为11.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 自2018 年12 月4 日至2019 年3 月4 日期 间 出现连 续二 十个 工作 日基 金资产 净值 低于
五千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 7 页 共 13 页
1 权益投 资 28,312,860.11 72.35
其中： 股票
28,312,860.11 72.35
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,801,598.17 27.60
8 其他资 产
16,824.47 0.04
9 合计
39,131,282.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 344,400.00 0.89
C 制造业 19,916,400.11 51.71
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 532,440.00 1.38
F 批发和 零售 业 350,700.00 0.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,687,200.00 4.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 3,808,620.00 9.89
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,673,100.00 4.34
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - - 德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 8 页 共 13 页
合计 28,312,860.11 73.51
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 4,500 3,842,955.00 9.98
2 601318 中国平 安 36,200 2,791,020.00 7.25
3 002372 伟星新 材 100,000 2,016,000.00 5.23
4 002007 华兰生 物 41,000 1,845,000.00 4.79
5 600276 恒瑞医 药 25,680 1,679,985.60 4.36
6 002044 美年健 康 90,000 1,673,100.00 4.34
7 002468 申通快 递 60,000 1,390,200.00 3.61
8 600104 上汽集 团 50,000 1,303,500.00 3.38
9 600315 上海家 化 35,000 1,105,650.00 2.87
10 600036 招商银 行 30,000 1,017,600.00 2.64
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基 金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
美年大 健康 产业 控股 股份 有限公 司存 在部 分检 查报 告未经 诊疗 医生 亲自 审核 或手写 签名 、未
取得相 关许 可擅 自开 展 CT 放射诊 疗、 未按 规定 任用 放射诊 疗工 作人 员的 情况 ，于 2018 年 8 月 6
日被广 州市 天河 区卫 生和 计划生 育局 下达 整改 通知 ， 于 2018 年8 月8 日 被深 圳 证券交 易所 监管 关
注。
2018 年12 月6 日， 美年 大健康 产业 控股 股份 有限 公司因 门诊 部大 厅内 宣传 栏牌匾 公示 无法
提供证 明的 获奖 信息 ，被 认定为 发布 虚假 广告 ，被 株洲市 工商 行政 管理 局天 元分局 罚 款 10 万元。
2018 年12 月 11 日 ， 美年 大健康 产业 控股 股份 有限 公司因 消防 设施 的设 置不 符合 标 准、 消 防
设施消 防器 材未 保存 完好 有效、 损坏 消防 设施 ，被 襄阳市 公安 局樊 城区 分局 消防大 队罚 款 8.5 万
元。 德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 10 页 共 13 页
2018 年12 月 17 日， 美年 大健康 产业 控 股 股份 有限 公司因 未依 法提 交建 设项 目环境 影响 评 价
文件， 擅自 开工 建设 ，被 德阳市 环境 保护 局处 以5.04 万 元罚 款。
2019 年2 月23 日， 美年 大健康 产业 控股 股份 有限 公司因 未经 审查 发布 医疗 广告， 被北 京市
工商行 政管 理局 海淀 分局 处以停 止发 布医 疗广 告、 罚款 6.33 万元 。
2019 年2 月23 日， 美年 大健康 产业 控股 股份 有限 公司因 未按 规定 代扣 代缴 个人所 得税 ，被
北京市 地方 税务 局第 六稽 查局罚 款22.20 万元 。
经过分 析， 以上 事件 对美 年健康 的经 营未 产生 重大 的实质 影响 ，对 其投 资价 值未产 生实 质影
响。本 基金 持有 美年 健康 的股票 符合 法律 法规 及公 司制度 流程 的相 关规 定， 不存在 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
除此之 外， 本基 金投 资的 其他前 十名 证券 的发 行主 体本期 未被 监管 部门 立案 调查, 或在 本报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,315.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,363.84
5 应收申 购款 3,145.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,824.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持可转 债。
德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 40,490,140.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,086,489.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,593,005.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 37,983,624.39
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 13,597,574.43
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,597,574.43
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
35.80
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 12 页 共 13 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20190101 -
20190331
13,597,574.43 - - 13,597,574.43 35.80%
2
20190101 -
20190304
9,215,668.20 - - 9,215,668.20 24.26%
3
20190320 -
20190331
9,215,668.20 - - 9,215,668.20 24.26%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
1 、本基金单一机构 投资者 所持有的基金份额 占比较 大，单一机构投资 者的大 额赎回，可 能会对 本基
金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响；
2 、大额赎回有可能 导致基 金管理人被迫抛售 证券以 应付基金赎回的现 金需要 ，则可能使基金资 产净
值受到 不利 影响 ，影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ；
3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题，或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ，大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波动 ；
4 、单一投资者的大 额赎回 时容易造成本基金 发生巨 额赎回。在发生巨 额赎回 情形时，在符合基 金合
同约定 情况 下 ， 如 基金 管 理人认 为有 必要 ， 可延 期 办理本 基金 的赎 回申 请 ， 投 资者 可能 面临 赎回 申请
被延期 办理 的风 险 ； 如 果 连续 2 个开 放日 以上 （ 含 本数 ） 发 生巨 额赎 回， 基 金管理 人可 能根 据 《基金
合同》 的约 定暂 停接 受基 金的赎 回申 请， 对剩 余投 资者的 赎回 办理 造成 影响 ；
5 、 单 一机 构投 资者 赎回 后 ， 若 本基 金连 续60 个工 作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值 低
于 5000 万情 形的 ，基 金管 理人应 当向 中国 证监 会提 出解决 方案 ，或 按基 金合 同约定 ，转 换运 作方 式
或终止 基金 合同 ，其 他投 资者可 能面 临基 金转 换运 作方式 或终 止基 金合 同的 风险；
6 、大额赎回导致本 基金在 短时间内无法变现 足够的 资产予以应对，可 能会产 生基金仓 位调整困 难，
导致流 动性 风险 ；
7 、大额赎回导致基 金资产 规模过小，可能导 致部分 投资 受限而不能实 现基金 合同约定的投资目 的及
投资策 略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2019 年3 月15 日， 本基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦基德邦优化 2019 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
金管理 有限 公司 关于 住所 变更的 公告 》， 具体 内容 详见公 告。
2019 年3 月26 日， 本基 金管理 人在 中国 证监 会指 定媒体 及基 金管 理人 网站 刊登了 《德 邦基
金管理 有限 公司 办公 地址 变更的 公告 》， 具体 内容 详见公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦优 化灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
3 、德 邦优 化灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
4 、德 邦优 化灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路600 号1 幢2101-2106 单 元。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 19 日
