平 安 策 略 先锋 混 合 型 证券 投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 平安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月19 日 平安策略先锋混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安策 略先 锋混 合
场内简 称 -
交易代 码 700003
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 45,555,374.29 份
投资目 标
通过积 极进 行资 产配 置和 灵活运 用多 种投 资策 略， 在
有效控 制风 险的 前提 下， 充分挖 掘和 利用 市场 中潜 在
的投资 机会 ，谋 求基 金资 产的持 续、 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 基于 宏观 经济 环境 、 微观 经济 因素 、 经 济周 期
情况、 政策 形势 和证 券市 场趋势 的综 合分 析， 结合 经
济周期 理论 ， 形 成对 不同 市场周 期的 预测 和判 断， 进
行积极 、灵 活的 资产 配置 ，确定 组合 中股 票、 债券 、
现金等 资产 之间 的投 资比 例。 股 票投 资方 面， 采用 积
极主动 的投 资管 理策 略， 在构建 股票 投资 组合 时， 灵
活运用 多种 投资 策略 ， 积 极挖掘 和利 用市 场中 可行 的
投资机 会， 以实 现基 金的 投资目 标。 债券 投资 方面 ，
以利率 预期 策略 、 类 属资 产配置 和久 期策 略为 主， 以
品 种 选 择 策 略 、 收 益 率 利 差 策 略 和 债 券 置 换 策 略 为
辅， 在 控制 利率 风险 、 信 用风险 以及 流动 性风 险的 基
础上， 构建 能获 取长 期、 稳定收 益的 固定 收益 类投 资
组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率平安策略先锋混合 2019 年第 1 季度报告
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×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 收益 水平 高于 债
券基金 及货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 。
基金管 理人 平安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表 现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,992,879.34
2.本期 利润 20,865,527.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4552
4.期末 基金 资产 净值 78,730,031.57
5.期末 基金 份额 净值 1.728
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指 标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 35.74% 1.68% 17.17% 0.93% 18.57% 0.75%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率 ×60 %+ 中 证全 债指数 收益 率 × 40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变动 的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2012 年5 月 29 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满六 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
神爱前
平 安 策 略
先 锋 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理
2016 年 7 月
19 日
- 8
神爱前先生，厦门大
学财政学硕士。曾任
第一创业证券研究所
行业研究员、民生证
券 研 究 所 高 级 研 究
员、第一创业证券资
产 管 理 部 高 级 研 究
员， 2014 年12 月 加入
平安基金管理有限公
司，任投资研究部高
级研究员，现任平安
策略先锋混合型证券
投资基 金基 金经 理。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其“ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安策 略先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，并 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 、取 信于 市场、 取信 于社 会的 原则 管理和 运 用 基金 资产 ，为 基金持 有人 谋求 最大
利益。 本报 告期 内， 基金 投资管 理符 合有 关法 规和 基金合 同的 规定 ，没 有损 害基金 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。 平安策略先锋混合 2019 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 虽然 经济 下行 的压 力依 然 存在 ，但 积极 因素 也在出 现。 美联 储表 态预 示着美 元加 息或
趋尾声 ， 为我 国宏 观经 济 政策提 供了 空间 ， 国内 资 金环境 宽松 ； 民营 企业 融 资问题 得到 明显 改善 ，
民营经 济下 滑趋 势有 望企 稳；国 内开 启增 值税 大幅 减税，3 月 份全 国PMI 有 所回升 ，制 造业 景气
回升； 中美 贸易 纠纷 已经 进入谈 判期 ，有 望达 成阶 段性协 议， 趋于 缓和 ；市 场监管 鼓励 创新 、活
跃市场 ，市 场活 跃度 明显 上升。
在这些 积极 因素 影响 下， 一季度 市场 出现 较好 的上 涨行情 ，此 前市 场整 体估 值处于 历史 底部
区域 ， 估 值偏 低估 ， 本 基 金认为 一季 度的 快速 上涨 行情本 质上 是估 值修 复行 情。 一是msci 提高 比
例的预 期带 动外 资大 幅入 市，驱 动蓝 筹估 值修 复； 一是监 管有 所放 松， 市场 活跃度 上升 ，游 资、
散户积 极入 市， 驱动 中小 创估值 修复 。经 过一 季度 的估值 修复 行情 ，本 基金 认为市 场行 情可 能将
由估值 修复 进入 业绩 驱动 。本基 金将 重点 配置 中长 期具有 较好 成长 空间 、明 显竞争 优势 的细 分行
业龙头 公司 。投 资风 格无 明显偏 好大 小股 票， 选股 核心立 足公 司业 绩成 长和 公司质 地， 以成 长股
的标准 选择 大股 票， 以价 值股的 标准 选择 小股 票。 重点关 注景 气上 行的 细分 行业， 挖掘 行业 中的
优质公 司、 竞争 优势 企业 ，以及 虽然 短期 行业 景气 欠佳， 但中 长期 空间 较大 、质地 优秀 的公 司。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.728 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 35.74% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为17.17% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 元的 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 62,802,400.08 74.02
其中： 股票
62,802,400.08 74.02
2 基金投资 - -
3 固定收 益投 资
8,525,978.60 10.05
其中： 债券
8,525,978.60 10.05
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,838,957.93 15.13
8 其他资 产
679,533.64 0.80
9 合计
84,846,870.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,063,586.39 58.51
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,853,146.00 4.89
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,660,756.69 4.65
J 金融业 1,774,248.00 2.25
K
房地产 业
6,672,063.00 8.47
L
租赁和 商务 服务 业
778,600.00 0.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 平安策略先锋混合 2019 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 62,802,400.08 79.77
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未投 资港股 通 股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600809 山西汾 酒 70,100 4,238,947.00 5.38
2 300014 亿纬锂 能 167,631 4,086,843.78 5.19
3 600703 三安光 电 270,200 3,963,834.00 5.03
4 300207 欣旺达 329,831 3,928,287.21 4.99
5 600745 闻泰科 技 130,500 3,924,135.00 4.98
6 600004 白云机 场 260,700 3,853,146.00 4.89
7 000876 新 希 望 276,000 3,670,800.00 4.66
8 601231 环旭电 子 207,900 3,201,660.00 4.07
9 601100 恒立液 压 92,960 3,025,848.00 3.84
10 002821 凯莱英 30,400 2,798,016.00 3.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,525,978.60 10.83
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,525,978.60 10.83
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113015 隆基转 债 24,640 3,017,907.20 3.83
2 123008 康泰转 债 15,740 2,802,507.00 3.56
3 123006 东财转 债 14,120 2,398,564.40 3.05
4 110054 通威转 债 3,070 307,000.00 0.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 报告 期末 无资 产支 持证券 投资 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 报告 期末 无贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 报告 期末 无权 证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 报告 期末 无股 指期 货投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本 报 告期 末无 国债 期货投 资。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
闻泰科 技股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “公 司” ） 于 2017 年 1 月 5 日签 订关 联借 款合同 时 ， 未及
时履行 内部 决策 程序 及相 应信息 披露 义务 ， 导 致公 司 2017 年 度内 部控 制审 计 报告被 出具 带强 调事
项段的 审计 意见 。 上述 行 为违反 了 《上 海证 券交 易 所股票 上市 规则 》 （以 下简 称 《 股票 上市 规则 》 ）
第1.4 条、 第2.1 条、第 10.2.4 条 等有 关规 定。 上 海证券 交易 所2019 年1 月8 日 对闻 泰科 技股
份有限 公司 及时 任董 事会 秘书吴 年有 和周 斌、 财务 总监李 时英 和曾 海成 予以 监管关 注。
本基金 管理 人对 该公 司进 行了深 入的 了解 和分 析， 认为该 事项 对公 司的 盈利 情况暂 不会 造成
重大不 利影 响。 我们 对该 证券的 投资 严格 执行 内部 投资决 策流 程， 符合 法律 法规和 公司 制度 的规
定。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 107,221.20
2 应收证 券清 算款 537,074.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,368.38
5 应收申 购款 25,869.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 679,533.64
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113015 隆基转 债 3,017,907.20 3.83
2 123008 康泰转 债 2,802,507.00 3.56
3 123006 东财转 债 2,398,564.40 3.05
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 前十 名股 票不 存在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 46,169,253.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,789,758.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,403,638.08
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 45,555,374.29
§7 基金管 理人运 用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华策 略先 锋混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 策略 先锋 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 策略 先锋 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 平安 策略 先锋 混合 型 证券投 资基 金2019 年第1 季度报 告原 文
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
8.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本 费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安基 金管 理有 限公 司， 客户 服务 电
话：4008004800 （免 长途 话费）
平 安基 金管理 有限 公司
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