平 安 惠 聚 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 平安基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月19 日 平安惠聚纯债 2019 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月22 日起 至3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安惠 聚纯 债
场内简 称 -
交易代 码 006544
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2019 年 1 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 35,003,027.96 份
投资目 标
在谨慎 控制 组合 净值 波动 率的前 提下 ， 本 基金 追求 基
金产品 的长 期、 持续 增值 ， 并力 争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济周 期、 行 业前 景预 测和 发债 主
体公司 研究 的综 合运 用， 主要采 取利 率策 略、 信用 策
略、 息 差策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制流 动性 风
险、 利 率风 险以 及信 用风 险的基 础上 ， 深 入挖 掘价 值
被低估 的固 定收 益投 资品 种， 构 建及 调整 固定 收益 投
资组合 。 本 基金 将灵 活应 用组合 久期 配置 策略 、 类 属
资产配 置策 略、 个券 选择 策略、 息差 策略、 现金 头 寸
管理策 略等 ，在 合理 管理 并控制 组合 风险 的前 提下 ，
获得债 券市 场的 整体 回报 率及超 额收 益。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数（ 总财 富） 收益率 ×90%+1 年期 定期 存
款利率 （税 后） ×10 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金。
基金管 理人 平安基 金管 理有 限公 司 平安惠聚纯债 2019 年第 1 季度 报告
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基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 22 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 354,968.28
2.本 期 利润 377,732.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0034
4.期末 基金 资产 净值 35,116,764.97
5.期末 基金 份额 净值 1.0032
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.本基 金基 金合 同 于2019 年1 月22 日正 式生 效， 截 至本报 告期 末未 满半 年；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.32% 0.01% 0.39% 0.04% -0.07% -0.03%
中债综 合指 数( 总财 富)收 益率*90%+1 年 期定 期存 款 利率( 税后)*10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2019 年 01 月 22 日 正式 生效 ，截至 报告 期末 未满 半年 ；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 未完成 建仓 。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张恒
平 安 惠 聚
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理
2019 年 1 月
22 日
- 7
张恒先生，西南财经
大学硕士。曾先后任
职于华泰证券股份有
限公司、摩根士丹利
华鑫基金、景顺长城
基金，2015 年起 在第
一创业证券历任投资
经理、 高级 投资 经理、
投资主 办人 。 2017 年
11 月加 入平 安基 金管
理有限公司，任固定
收 益 投 资 部 投 资 经
理。现任平安惠融纯
债债券型证券投资基
金、平安合正定期开
放纯债债券型发起式
证券投资基金、平安
安心灵活配置混合型
证券投资基金、平安
惠安纯债债券型证券
投资基金、平安惠兴
纯债债券型证券投资
基金、平安惠锦纯债
债 券 型 证 券 投 资 基
金、平安惠诚纯债债
券型证券投资基金、
平安 0-3 年 期政 策性
金融债债券型证券投
资基金、平安季添盈
三个月定期开放债券
型证券投资基金、平
安惠聚纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确平安惠聚纯债 2019 年第 1 季度 报告
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认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安惠 聚纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，并 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 、取 信于 市场、 取信 于社 会的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，为 基金持 有人 谋求 最大
利益。 本报 告期 内， 基金 投资管 理符 合有 关法 规和 基金合 同的 规定 ，没 有损 害基金 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 货币 政策 继续 维持 相对宽 松的 态势 ，但 开始 强调防 止“ 流动 性幻 觉” ，货币 政策 可能
开始进 入观 察期 ；而 随着 宽信用 的不 断推 进、 社融 的企稳 回升 、基 建的 反弹 等，再 加上 权益 市场
的较好 表现 ，整 体都 抬升 了市场 风险 偏好 ，债 市呈 现出区 间震 荡的 格局 。报 告期内 本基 金投 资相
对灵活 ，保 持较 高的 杠杆 水平， 以利 率债 为主 ，使 得净值 保持 稳定 增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0032 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.32% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.39% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 已出 现连 续 20 个工 作日 基金 资产 净 值低 于5000 万 元的 情形 。 截止本 报告 期
末，以 上情 形未 消除 。
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人的 情况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
41,903,127.80 92.77
其中： 债券
41,903,127.80 92.77
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,729,471.71 6.04
8 其他资 产
537,376.89 1.19
9 合计
45,169,976.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 41,903,127.80 119.33
其中： 政策 性金 融债 41,903,127.80 119.33
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,903,127.80 119.33
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180203 18 国开 03 200,000 20,624,000.00 58.73
2 018005 国开1701 112,780 11,279,127.80 32.12
3 190201 19 国开 01 100,000 10,000,000.00 28.48
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 537,376.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 537,376.89
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2019 年1 月22 日 ） 基金 份
额总额
203,000,187.01
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份
额
-
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎
回份额
167,997,159.05
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 35,003,027.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 2019/01/22--2019/02/25 59,999,000.00 - 59,999,000.00 - 0.00%
2 2019/01/22--2019/03/03 60,000,000.00 - 60,000,000.00 - 0.00%
3 2019/02/26--2019/03/31 29,999,000.00 - - 29,999,000.00 85.70%
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本基 金出 现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过20% 的 情况 。 当 该基 金份 额持 有人 选
择大比 例赎 回时 ， 可 能引 发巨额 赎回 。 若 发生 巨额 赎回而 本基 金没 有足 够现 金时， 存在 一定 的流 动性
风险； 为应 对巨 额赎 回而 进行投 资标 的变 现时 ， 可 能存在 仓位 调整 困难 ， 甚 至对基 金份 额净 值造 成不
利影响 。 基金 经理 会对 可 能出现 的巨 额赎 回情 况进 行充分 准备 并做 好流 动性 管理 ， 但 当基 金出 现巨 额
赎回并 被全 部确 认时 ， 申 请赎回 的基 金份 额持 有人 有可能 面临 赎回 款项 被延 缓支付 的风 险 ， 未 赎回 的
基金份 额持 有人 有可 能承 担短期 内基 金资 产变 现冲 击成本 对基 金份 额净 值产 生 的不 利影 响。
在极端 情况 下 ， 当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可能 导致 在其 赎回 后
本基金 资产 规模 连续 六十 个工作 日低 于5000 万元 ， 基 金还 可能 面临 转换 运 作方式 、 与其 他基 金合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华惠 聚纯 债债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 惠聚 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 惠聚 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 平安 惠聚 纯债 债券 型 证券投 资基 金2019 年第1 季度报 告原 文
平安惠聚纯债 2019 年第 1 季度 报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安基 金管 理有 限公 司， 客户 服务 电
话：4008004800 （免 长途 话费）
平 安基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 19 日
