圆 信 永丰 兴瑞 6 个月 定 期开 放债 券 型发 起 式证 券 投资 基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 圆信 永丰基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年04 月 19 日
圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 2
目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 3
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 4
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 ............................................................................................................................................................. 4
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
4.1 基金经理（或基金 经理 小组）简介 ............................................................................................... 5
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 6
4.3 公平交易专项说 明 ........................................................................................................................... 6
4.3.1 公平交易制度的 执行 情况 ............................................................................................................ 6
4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 ............................................................................................................ 6
4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 6
4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 7
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 7
5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 7
5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ........................... 8
5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................... 8
5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ........................... 8
5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ........... 9
5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产 净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ....................... 9
5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ........................... 9
5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ........................................................................... 9
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ......................................................................... 9
5.11 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 9
§6
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 10
§7
基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 10
7.1 基金管理人持有本 基金 份额变动情况 ......................................................................................... 10
7.2 基金管理人运用固 有资 金投资本基金交易明 细 ......................................................................... 10
§8
报告期末发起 式基金发 起资金持有份额情况 ..................................................................................... 10
§9
影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 11
9.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 11
9.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 11
§10
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 11
10.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 11
10.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 12
10.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 12 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 3
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 圆信永丰兴瑞
基金主代码 005436
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年06 月11日
报告期末基金份额总额 3,001,236,554.76 份
投资 目标
本基金在严格控制风险的基础上，力求获得长
期稳定的投资收益。
投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势等因素，根据整体资产配
置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分
分析债券市场环境及市场流动性的基础上，决
定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并
在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，
以获取较高的投资收益。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投
资基金中的较低风险品种，其预期风险收益水
平低于股票型基金、混合型基 金，高于货币市
场基金。
基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 4
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2019 年01月01日 - 2019年03 月31日）
1.本期已实现收益 30,394,892.69
2.本期利润 36,711,276.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.0122
4.期末基金资产净值 3,024,179,238.21
5.期末基金份额净值 1.0076
注1： 本期指2019年1月1 日至2019年3月31日， 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人
认购或交易基金的各项费用 （例如， 申购费、 赎回费等） ， 计入费用 后实际收益水平要
低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.22% 0.04% 0.47% 0.05% 0.75% -0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 5
注： 自基金合同生效后， 截止报告期末， 本基 金成立不满一年； 本基金已完成建仓但报
告期末距建仓结束不满一年，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
余文龙
本基金基
金经理
2018-06-
11
- 9年
上海财经大学金融数学与金融
工程博士,现任圆信永丰基金
管理有限公司固定收益投资部
总监。历任广州中大凯思投资
集团投资部分析师、上海申银
万国证券研究所债券高级分析
师、中信证券股份有限公司资
产管理部固定收益投资经理。
国籍：中国，获得的相关业务
资格：基金从业资格证。
许燕
本基金基
金经理
2018-06-
11
- 9年
上海财经大学金融学硕士，现
任圆信永丰基金管理有限公司
固定收益投资部总监助理。历圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 6
任上海新世纪资信评估投资服
务有限公司信用分析师、鹏元
资信评估有限公司信用分析
师、圆信永丰基金管理有限公
司固定收益投资部基金经理。
国籍：中国，获得的相关业务
资格：基金从业资格证。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、 该基金基金合同的规定。 基金经理对个券和 投资组合的比例遵循了投资决
策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和 《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》 的各项要求， 严格
规范境内上市股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结
合的方式进行交易执行和监控分析， 以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、 研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环 节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、 特定资产管理计划资产独立运作。 对于交易所市场投资，
本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同一证券时， 按照价格优先、 时间
优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行间市场投资， 基金管
理人通过交易对手控制和询价机制， 严格防范对手风险并抽检价格公允性； 对于申购投
资行为， 基金管理人遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格和数量
对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交
易和反向 交易的交易时机和交易价差进行分析， 基金管理人未发现整体公平交易执行出
现异常的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易 方向等的抽样分析， 基金管理人未发
现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。
基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未
出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 7
2019 年一季度央行货币政策延续中性偏宽松， 主要通过降准、TMLF及公开市场操作
熨平银行间资金面波动， 银行间资金面总体偏松但波动有所加大。 从债券收益率变动情
况看，一季度债券曲线整体仍有下行：金融债方面1-3年下行15-20BP，10 年下行6BP附
近；国债方面1-3年下行16BP附近，10年下行16BP 附近；信用债方面，1年AA下行60BP，
1年AAA/AA+ 下行40-45BP ，3年信用下行20-30BP，5年信用下行10BP附近。
分各月看：1月债市仍整体上涨，主要受益于央行降准及实施TMLF操作等维护资金
面宽松；2月份，受宽信用政策推动，社会融资总量增速拐点显现，月末意外资金面紧
张扰动，债市整体转跌；3月份海外欧美等主要经济体呈现放缓，全球主流央行重归宽
松的鸽派表态，国内债市在经小幅调整后又有所震荡下行。
宏观基本面方面， 一季度宏观数据好忧参半： 出口开始显现疲软迹象， 但基建投资
增速开始小幅回升，3月制造业PMI超预期反弹回升，3月一二线房地产销售呈现回暖势
头，市场对经济悲观预期有所修正。通胀方面，受到猪周期推动影响，CPI 在二月见底
后三月开始重回2%以上。
2019 年一季度债基组合主要通过3年内高等级信用债配置加上利率债交易波动操
作， 获取确定性票息收益和资本利得收益。 但随着市场 长端利率震荡性反复波动， 利率
债交易难度也在增大， 难以有效增厚组合收益。 我们预期2019年二季度利率可能伴随着
社融回升、 经济基本面短期企稳、 物价中枢抬升等多种因素而出现一定幅度回调， 市场
无风险利率中枢可能有一定幅度的上升， 为此进一步缩短组合久期和杠杆， 以尽可能规
避利率调整风险、降低估值调整压力。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末圆信永丰兴瑞基金份额净值为1.0076元， 本报告期内， 基金份额净值
增长率为1.22%，同期业绩比较基准收益率为0.47% 。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,542,008,461.00 97.51
其中：债券 4,542,008,461.00 97.51
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 8
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
34,667,476.78 0.74
8 其他资产 81,387,601.76 1.75
9 合计 4,658,063,539.54 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 285,177,961.00 9.43
其中：政策性金融债 244,527,961.00 8.09
4 企业债券 1,207,185,500.00 39.92
5 企业短期融资券 1,104,313,000.00 36.52
6 中期票据 1,945,332,000.00 64.33
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,542,008,461.00 150.19
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 155154 19 渤海01 900,000 89,964,000.00 2.97
2 180406 18 农发06 800,000 84,760,000.00 2.80 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 9
3 101800772
18 亦庄控股
MTN001
800,000 82,288,000.00 2.72
4 101452023
14 中外运MT
N001
800,000 81,632,000.00 2.70
5 180205 18 国开05 700,000 75,565,000.00 2.50
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
根据基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 通 过查阅 中国证 监会 、中国 银保 监会网 站公 开目录 “行 政处罚 决定 ”及查 阅相
关 发行 主体的 公司 公告， 在基 金管 理人知 悉的范 围内 ， 报 告期内 基金投 资的 前十名 证券
的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 的情 形， 也 没有 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴
责 、处 罚的情 形。
5.11.2 根 据合同 约定， 本基 金不参 与股 票投资 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 125,593.54
2 应收证券清算款 1,791,140.15
3 应收股利 -
4 应收利息 79,470,868.07
5 应收申购款 - 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 10
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 81,387,601.76
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
本基金由于四舍五入的原因， 分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,001,236,554.76
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,001,236,554.76
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.33
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人无运用固有资金投资本基金交易明细。
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况 圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 11
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,00
0.00
0.33%
10,000,00
0.00
0.33% 3年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,00
0.00
0.33%
10,000,00
0.00
0.33% 3年
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2019 年1 月1 日-2019 年3
月31 日
2,991,236,554.76 0.00 0.00 2,991,236,554.76 99.67%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形。 如该单一投资 者大额赎回
将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、 中国证监会批准圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的
文件；
2 、《圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3 、《圆信永丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放 债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第
页，共 12 页 12
4 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
10.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。
咨询电话：4006070088
公司网址：http://www.gtsfund.com.cn
圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
2019 年04 月19 日
