南 华 瑞盈 混 合型 发 起式 证 券投 资 基金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 南华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年04 月 19 日
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2019 年4月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 南华瑞盈混合发起
基金主代码 004845
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08 月16日
报告期末基金份额 总额 21,179,978.43 份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下， 通 过
积极主动的资产配置， 力争获得超越业绩比较基
准的收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观
经济和证券市场发展趋势， 以自上而下与自下 而
上相结合的方法， 对证 券市场当期的系统性风险
以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风
险和预期收益率进行分析评估， 并据此制定本 基
金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、
调整原则和调整范围， 在保持总体风险水平相对
稳定的基础上， 力争投资组合的稳定增值。 此外，
本基金将持续地进行定期 与不定期的资产配置
风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×70%+中债综合全价 （总 值）
指数收益率×30%
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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风险收益特征
本基金属于混合基金， 风险水平和预期收益高于
债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
下属分级基金的交易代码 004845 004846
报告期末下属分级基金的份额总额 18,231,140.57 份 2,948,837.86份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标
报告期(2019年01月01日 - 2019 年03月31日)
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
1.本期已实现收益 -214,871.96 -29,201.88
2.本期利润 2,224,456.21 347,669.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.1120 0.1121
4.期末基金资产净值 12,277,914.73 1,965,800.78
5.期末基金份额净值 0.6735 0.6666
注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
南 华瑞 盈混合 发起A净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
20.63% 1.44% 19.63% 1.08% 1.00% 0.36%
南 华瑞 盈混合 发起C净值 表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
20.48% 1.44% 19.63% 1.08% 0.85% 0.36%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
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注： 本基金建仓期为2017 年8 月16 日至2018 年2 月15 日， 截至本报告期末， 本基金
建仓期结束 已满1 年。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘斐 本基金基金经理
2017-
08-16
-
10
年
硕士研究生，具有基金从
业资格。 2008 年至2009年，
任职于天相投资顾问有限
公司，担任研究员。2009
年至2012年，任职于国都
证券有限责任公司，担任
研究员。 2012 年至2013年，
任职于长城证券股份有限
公司，担任研究员。2013
年至2015年，任职于东兴
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证券股份有限公司，担任
研究员。 2015 年至2017年，
任职于泓德基金管理有限
公司，担任研究员。2017
年3月加入南华基金管理
有限公司，曾任南华瑞颐
混合型证券投资基金基金
经理 （任职自2017年12月2
6日起至2019 年1月16日
止），现任南华瑞盈混合
型发起式证券投资基金基
金经理(2017 年8月16日起
任职)， 南华丰淳混合型证
券投资基金基金经理（20
17年12月26 日起任职）。
刘深 本基金基金经理
2017-
10-26
-
10
年
硕士研究生，具有基金从
业资格。2008 年至2011年
任东海证券有限责任公司
研究员，2011 年至2016年
任长城证券股份有限公司
资深研究员， TMT行业组组
长，对于成长股具备丰富
的研究经验。2016年12月
加入南华基金管理有限公
司，现任南华瑞盈混合型
发起式证券投资基金基金
经理。
注：
（1）基金经理刘斐的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理刘深的任职日
期是指公司作出决定后公告之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规、 中国证监会 和 《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》 的规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
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额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金份额持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《南华基金管理 有限公司公平交易管理细则》 的规定， 通过系 统和人工等方式在
各业务环节严 格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、 投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职
责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及
保密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手 段相结合的方式， 使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先 的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度， 报告期内未发现本基金存在异
常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2019 年一季度， 受政策利好、 资金面持续宽松以及中美贸易战谈判进展顺利等利好
的推动，A股市场估值迅速修复， 上证综指从最低点2440点反弹至3100点， 上涨27%；创
业板指从1201点反弹至1790点，上涨49%。农业、计算机 、非银、食品饮料、电子等行
业涨幅居前。
2019 年初， 我们判断市场风险偏好极低， 所有行业估值均已进入近年来的底部区域，
因此我们将仓位加至最高水平， 重点配置长期看好且在2018年股价大幅下跌的个股， 行
业分散、个股集中，当期净值增长率为20.63%，当期投资运作取得了较好的效果。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末南华瑞盈混合发起A基金份额净值为0.6735元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为20.63% ， 同期业绩比较基准收益率为19.63%； 截至报告期末南华瑞
盈混合发起C基金份额净值为0.6666元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
20.48% ，同期业绩比较基准收益率为19.63%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
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无。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 13,066,781.80 90.97
其中：股票 13,066,781.80 90.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,100.00 0.15
其中：债券 21,100.00 0.15
资产支持 证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,243,973.30 8.66
8 其他资产 32,641.51 0.23
9 合计 14,364,496.61 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,980,228.80 63.05
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
1,171,533.00 8.22
J 金融业 2,164,460.00 15.20
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 750,560.00 5.27
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,066,781.80 91.74
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号
股票代
码
股票名
称
数量
(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 002475
立讯精
密
54,000 1,339,200.00 9.40
2 603288
海天味
业
14,500 1,257,150.00 8.83
3 600276
恒瑞医
药
18,840 1,232,512.80 8.65
4 002410 广联达 39,300 1,171,533.00 8.22
5 002841
视源股
份
14,700 1,165,710.00 8.18
6 601012
隆基股
份
40,300 1,051,830.00 7.38
7 601318
中国平
安
12,000 925,200.00 6.50
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8 300124
汇川技
术
29,000 760,670.00 5.34
9 603259
药明康
德
8,000 750,560.00 5.27
10 600036
招商银
行
22,000 746,240.00 5.24
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 21,100.00 0.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,100.00 0.15
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号
债券代
码
债券名
称
数量 （张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 128059
视源转
债
211 21,100.00 0.15
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价 值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
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报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未被 监管 部门立 案调 查，在 本报
告 编制 日前一 年内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2 本 基金本 报告期 内不 存在投 资超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 之外 的股票 的情
形。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 31,749.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 573.32
5 应收申购款 318.74
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 32,641.51
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债 券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号
股票代
码
股票名
称
流通受限部分的公允
价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况
说明
1 300124
汇川技
术
760,670.00 5.34 -
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
报告期期初基金份额总额 21,052,174.57 3,163,070.68
报告期 期间基金总申购份额 99,476.23 456,700.55
减：报告期期间基金总赎回份额 2,920,510.23 670,933.37
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 18,231,140.57 2,948,837.86
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
报告期期初 管理人持有的本基金份
额
10,003,950.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,003,950.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
54.87 -
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资 10,003,95 47.23% 10,003,95 47.23% 3年
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金 0.00 0.00
基金管理人高级管
理人员
152,118.38 0.72% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 992.38 0.005% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计
10,157,06
0.76
47.96%
10,003,95
0.00
47.23% 3年
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2019/1/1-2019/3/
31
10,003,950.00 - - 10,003,950.00 47.23%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、 独 立决策、 规范运作、 充分披露 原则， 公平对待投资者， 保障 投资者合法权益。 当 单一投资 者
持有基金份额比例达到或超过20% 时，由此可能导致的特有风 险主要包括：
（1 ）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2 ）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3 ）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4 ）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5 ）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十 个工作日基金资产净值低于5000 万元
而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1）中国证监会准予南华瑞盈混合型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
（4）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内南华瑞盈混合型发起式证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原
稿。
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10.2 存 放地 点
北京市东城区东直门南大街甲3号居然大厦3层南华基金管理有限公司
10.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查
询，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址www.nanhuafunds.com
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司， 咨询电话
400-810-5599。
南 华基 金管理 有限 公司
2019 年04月19 日
