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农银双利(660003)

农银双利:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
农 银 汇 理 平衡 双 利 混 合型 证 券 投 资基 金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2019 年 4 月19 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 4 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 农银平 衡双 利混 合 交易代 码 660003 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 4 月 8 日 报告期 末基 金份 额总 额 251,834,546.30 份 投资目 标 通 过 在 红 利 股 票 和 高 息 债 券 等 不 同 类 型 资 产 中 的 平 衡 配 置 , 追 求 基 金 资 产 在 风 险 可 控 前 提 下 的 持 续 增 值,充 分享 受股 票分 红和 债券利 息的 双重 收益 。 投资策 略 本 基 金 将 在 对 宏 观 经 济 走 势 和 证 券 市 场 科 学 预 期 的 基础上 , 采 取灵 活的 资产 配置策 略, 构建 具有 弹性 的 股票债 券平 衡组 合, 寻求 经风险 调整 后的 收益 水平 最 大化。 在股 票投 资中 以分 红类型 的股 票为 投资 重点 , 以获取 上市 公司 分红 和股 票增值 的收 益; 在债 券投 资 中重点 关注 高票 息券 种, 通过多 样化 的投 资手 段达 到 提高债 券组 合收 益水 平并 规避市 场风 险的 目标 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 55 % +中 证全债 指数 ×45 %。 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金, 属于 中高 风险 、 中 高 收益的 基金 品种 , 其 预期 收益和 风险 水平 低于 股票 型 基金, 但高 于债 券型 基金 。 基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 11,498,366.43 2.本期 利润 68,947,057.41 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2716 4.期末 基金 资产 净值 366,450,280.22 5.期末 基金 份额 净值 1.4551 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 22.87% 1.35% 15.80% 0.85% 7.07% 0.50% 自 2015 年 10 月 8 日 起 本基金 的业 绩比 较基 准由 ‘55% ×沪深 300 指数 +45% × 中信 全债 指 数’ 变 更为 ‘沪深 300 指数 ×55 %+ 中证 全债 指数 ×45 % ’


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的 30%-80% , 其 中 投 资 于 红 利 股 的 比 例 不 少 于 股 票 资 产 的 80%;权证投 资比例范 围 为基金资产净 值的 0%-3% ;债券等其他 资产的投 资 比例范围为基 金资产 的 20%-70% (其中 ,现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券投资比 例不低于 基 金资产净值的 5%)。 本基金 建仓 期为 基金 合同 生效日 (2009 年 4 月 8 日) 起六 个月 , 建仓 期满 时, 本基 金各 项投 资 比例已 达到 基金 合同 规定 的投资 比例 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈富权 本 基 金 基 2014 年 4 月 - 11 金融学硕士。历任香农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


金经理 15 日 港上海汇丰银行管理 培训生、香港上海汇 丰银行客户经理,农 银汇理基金管理有限 公司助理研究员、研 究员,现任农银汇理 基金管理有限公司基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的 相关规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ,没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法 规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定, 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ,确 保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 1 季度 市场 大幅 上涨 , 并 在春节 前后 经历 了剧 烈的 风格切 换。 开年 以来 , 在MSCI 提高 A 股权 重的预 期下 ,外 资偏 好的 白马蓝 筹板 块大 幅上 涨, 包括家 电、 食品 饮料 等板 块领涨 。而 创业 板由 于商誉 减值 的压 制, 存在 强制摊 销的 可能 性, 许多 在过去 几年 通过 收购 积累 了大量 商誉 的中 小创 公司集 中 在18 年底 进行 大 额的商 誉减 值操 作, 导致 在月末 的创 业板 业绩 预告 中出现 普遍 的、 大幅 低于预 期, 从而 使成 长板 块普遍 承压 。本 基金 在春 节前仓 位较 低, 但是 配置 上以金 融地 产以 及次农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


新为主 ,一 定程 度规 避了 春节前 中小 创类 股票 的下 跌。 从 2 月 份开 始, 市场 大幅上 涨, 风格 上成 长和主 题明 显占 优。 本基 金在基 础配 置上 较为 均衡 ,在一 季度 的中 后段 增配 了成长 类股 票, 但是 在主题 类和 食品 饮料 上配 置薄弱 ,并 且由 于仓 位较 低,导 致在 一季 度的 后半 段表现 较为 一般 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4551 元 ;本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为22.87% ,业 绩比较 基准 收益 率 为15.80% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 282,058,635.52 76.12 其中: 股票


282,058,635.52 76.12 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


914,000.00 0.25 其中: 债券


914,000.00 0.25 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


86,208,960.65 23.26 8 其他资 产


1,378,660.41 0.37 9 合计





370,560,256.58





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 4,064,060.00 1.11 B 采矿业 - - C 制造业 161,040,931.09 43.95 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 5,438,153.50 1.48 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 10,762,283.28 2.94 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 60,831,290.15 16.60 J 金融业 5,890,637.88 1.61 K 房地产 业 14,859,434.72 4.05 L 租赁和 商务 服务 业 1,794,215.00 0.49 M 科学研 究和 技术 服务 业 3,133,305.00 0.86 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 10,616,154.90 2.90 R 文化、 体育 和娱 乐业 3,628,170.00 0.99 S 综合 - - 合计 282,058,635.52 76.97


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 603486 科沃斯 180,057 10,969,072.44 2.99 2 002607 中公教 育 835,581 10,762,283.28 2.94 3 300347 泰格医 药 160,123 10,616,154.90 2.90 4 002912 中新赛 克 88,053 10,546,107.81 2.88 5 300450 先导智 能 273,900 10,186,341.00 2.78 6 300578 会畅通 讯 360,480 9,610,396.80 2.62 7 600438 通威股 份 753,100 9,157,696.00 2.50 8 601012 隆基股 份 345,580 9,019,638.00 2.46 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


9 000063 中兴通 讯 288,400 8,421,280.00 2.30 10 000002 万科A 247,513 7,603,599.36 2.07





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 914,000.00 0.25 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 914,000.00 0.25


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110054 通威转 债 9,140 914,000.00 0.25





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 被监 管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 115,678.02 2 应收证 券清 算款 1,203,946.84 3 应收股 利 - 4 应收利 息 18,712.57 5 应收申 购款 40,322.98 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,378,660.41 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 253,525,284.76 报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,677,023.98 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,367,762.44 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 251,834,546.30 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据农 银汇 理基 金管 理有 限公司 ( 以下 简称 “ 本公 司” ) 董事 会有 关决 议 , 自2019 年3 月4 日起, 许金 超先 生任 职公 司董事 长并 代任 公司 总经 理职位 。 本 公司 已于2019 年3 月6 日 在上 海证 券报以 及公 司网 站上 刊登 了上述 高级 管理 人员 变 更 的公告 并按 照监 管要 求进 行了备 案。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ;


2 、《 农银 汇理 平衡 双利 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》;


3 、《 农银 汇理 平衡 双利 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》;


4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;


5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ; 6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 中国 (上 海)自 由贸 易试 验区 银城 路9 号 50 层。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址及 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支 付工 本 费 后,投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。 农 银汇 理基金 管理 有限公 司 2019 年 4 月 19 日