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中金可转债A(006311)

中金可转债:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
中 金 可 转 债债 券 型 证 券投 资 基 金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中金基金管 理有限公司 
基金托 管人: 渤海银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2019 年 4 月19 日 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 4 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至2019 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中金可 转债 基金主 代码 006311 交易代 码 006311 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 11 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 6,362,073.53 份 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持流 动性的 基础 上, 通过 积 极主动 的投 资管 理, 力争 实现基 金资 产长 期稳 健 的增值 。 投资策 略 (一) 资 产配 置策 略, 主 要是基 于对 宏观 经济 运 行状况、 货币 政策、 利率 走势和 证券 市场 政策 分 析等宏 观基 本面 研究 , 结 合对各 大类 资产 的预 期 收益率、 波动 性及 流动 性 等因素 的评 估, 在 约定 的投资 比例 范围 内确 定各 大类资 产的 中长 期基 本配置 比例 并进 行调 整。 ( 二)可 转换 债券 及可 交换债 券投 资策 略, 综合 研究此 类含 权债 券的 债 券价值 和权 益价 值, 债券 价值方 面综 合考 虑票 面 利率、 久期、 信用 资质、 发行主 体财 务状 况及 公 司治理 等因 素; 权 益 价值 方面仔 细开 展对 含权 债 券所对 应个 股的 价值 分析 , 此外 结合 对含 权条 款 的研究 综合 判断 内含 期权 的价值 。 ( 三) 普通 债 券投资 策略, 具体 包括 债 券类属 配置 策略、 期限 结构配 置策 略、 利率 策略 、信用 债券 投资 策略 、 骑乘策 略、 息差 策略 。 ( 四 )中小 企业 私募 债的中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 3 页 共 13 页


投资策 略, 主 要基 于信 用 品种投 资, 在 此基 础上 重点分 析信 用风 险及 流动 性风险 。 ( 五) 资产 支 持证券 投资 策略 ,通 过宏 观经济 、提 前偿 还率 、 资产池 结构 及资 产池 资产 所在行 业景 气变 化等 因素的 研究, 预测 资产 池 未来现 金流 变化, 制定 周密的 投资 策略 。 ( 六) 国 债期货 投资 策略 ,以 套期保 值、 回 避市 场风 险 为主 要 目的, 结合 国债 交易市 场和 期货 市场 的收 益性、 流动 性等 情况 , 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作。 (七 )股 票投 资策 略 ,适度 参与 股票 等权 益类资 产的 投资 ,以 增加 基金收 益。 (八 )权 证 投资策 略, 通过 对权 证标 的证券 基本 面的 研究 , 辅助运 用权 证定 价模 型寻 求其合 理估 值水 平, 谨 慎进行 投资 ,追 求较 稳定 的当期 收益 。 业绩比 较基 准 中证可 转换 债券 指数 收益 率×70%+ 中 证国 债指 数收益 率 × 20%+ 沪深 300 指数收 益率 ×10 % 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 预 期收益 和风 险水 平低 于 混合型 基金 、股 票型 基金 ,高于 货币 市场 基 金 。 基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 中金可 转 债 A 中金可 转 债 C 下属分 级基 金的 交易 代码 006311 006312 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,430,347.79 份 4,931,725.74 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 中金可 转 债A 中金可 转 债C 1. 本 期已 实现 收益 111,653.97 242,774.32 2.本 期利 润 165,016.47 356,513.60 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0150 0.0237 4.期 末基 金资 产净 值 1,532,493.25 5,276,045.12 5.期 末基 金份 额净 值 1.0714 1.0698 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ; 2. 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计入费 用后 实际 收益 水 平要低 于所 列数 字。 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 4 页 共 13 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 中金可 转 债 A 阶段 净值 增长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 6.88% 0.75% 15.21% 0.82% -8.33% -0.07% 中金可 转 债 C 阶段 净值 增长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 6.77% 0.75% 15.21% 0.82% -8.44% -0.07%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 5 页 共 13 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为 2018 年11 月27 日 , 按 基金 合同 约定 , 本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个 月内 为建 仓期 ,截 至本报 告期 末, 本基 金建 仓期尚 未结 束。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨立 本 基 金 的 基 金 经理 2018 年11 月27 日 - 8 年 杨立先 生 , 经 济学 硕士 。 历 任民生证券股份有限公司 证券投 资助 理、 证 券投 资 经 理; 华融 证券 股份 有限 公 司 高级投 资经 理。 现 任公 司 投 资管理 部基 金经 理。 注:1 、本 基金 基金 经理 的 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 6 页 共 13 页


3、本 基金 无基 金经 理助 理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开 展投资 、研 究活 动防 控内 募交易 指导 意见 和其 他有 关法律 法规 及本 基金 合同 的约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责、 安全 高效 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 投资 风险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ,严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度,规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ,通 过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制, 确保公 平对 待不 同投 资组 合,切 实防 范利 益输 送。 本报告 期内 ,本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报告 期内 ,本 公 司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2019 年一 季度 , 随 着股 票 市场的 大幅 上涨 , 可 转债 市场取 得不 错的 表现 , 中 证转债 指数 上涨 17.48% 。 报告期 内, 本基 金逐 步提 高了可 转债 的投 资比 例, 报告期 末本 基金 持有 的可 转债资 产占 基金 资产净 值的 比例 为76.94% 。 本基金 将选 择流 动性 较好 、基本 面较 优、 溢价 率偏 低的可 转债 ,利 用可 转债 具备债 券、 股票 双重属 性的 特点 ,力 争在 控制投 资组 合风 险的 基础 上分享 股市 上涨 产生 的收 益,为 基金 份额 持有 人谋求 长期 、稳 定的 回报 。


中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 7 页 共 13 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 中金 可转 债 A 基 金份 额净 值 为1.0714 元 ,本 报告 期基 金份 额 净值增 长率 为 6.88% ;截 至本 报告 期末 中 金可转 债 C 基金 份额 净值 为 1.0698 元, 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率 为6.77% ; 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 15.21% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 已连 续 53 个工 作日 低于 五千 万 元(2019 年 1 月 9 日, 首 次净值 低于 五 千万元 )。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 339,464.00 4.68 其中: 股票


339,464.00 4.68 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


6,067,017.10 83.69 其中: 债券


6,067,017.10 83.69 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


631,795.12 8.71 8 其他资 产


211,503.56 2.92 9 合计





7,249,779.78





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 133,152.00 1.96 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 8 页 共 13 页


E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 206,312.00 3.03 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 339,464.00 4.99


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601998 中信银 行 32,800 206,312.00 3.03 2 601238 广汽集 团 11,400 133,152.00 1.96


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 326,163.00 4.79 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 100,010.00 1.47 其中: 政策 性金 融债 100,010.00 1.47 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 5,640,844.10 82.85 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,067,017.10 89.11 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 9 页 共 13 页





5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 113011 光大转 债 5,310 609,959.70 8.96 2 110047 山鹰转 债 3,300 390,126.00 5.73 3 128024 宁行转 债 2,790 342,695.70 5.03 4 113008 电气转 债 2,760 335,671.20 4.93 5 019544 16 国债 16 3,260 326,163.00 4.79


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本 报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 10 页 共 13 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 本报 告期 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 ,除 光大银 行(601818 ) 、中 信 银行(601998 ) 外,本 报告 期没 有出 现被 监管部 门立 案调 查的 情形 ,也没 有出 现在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 2018 年12 月7 日, 中国 银行保 险监 督管 理委 员会 发布行 政处 罚决 定书 (银 保监银 罚决 字 〔2018 〕10 号) ,对 光大 银行内 控管 理严 重违 反审 慎经营 规则 ;以 误导 方式 违规销 售理 财产 品; 以修改 理财 合同 文本 或误 导方式 违规 销售 理财 产品 ;违规 以类 信贷 业务 收费 或提供 质价 不符 的服 务;同 业投 资违 规接 受担 保;通 过同 业投 资或 贷款 虚增存 款规 模 等 违法 违规 事实进 行处 罚。 2018 年12 月7 日, 中国 银行保 险监 督管 理委 员会 发布行 政处 罚决 定书 (银 保监银 罚决 字 〔2018 〕14 号) ,对 中信 银行理 财资 金违 规缴 纳土 地款; 自有 资金 融资 违规 缴纳土 地款 ;为 非保 本理财 产品 提供 保本 承诺 ;本行 信贷 资金 为理 财产 品提供 融资 ;收 益权 转让 业务违 规提 供信 用担 保;项 目投 资审 核严 重缺 位等违 法违 规事 实进 行处 罚。 本管理 人认 为本 次处 罚对 光大银 行的 经营 不会 产生 重大影 响: 短期 来看 公司 盈利体 量较 大, 处罚金 额对 其净 利润 基本 没有影 响; 对公 司各 项涉 及业务 的正 常开 展基 本没 有影响 。 本管理 人认 为本 次处 罚对 中信银 行的 经营 不会 产生 重大影 响: 短期 来看 公司 盈利体 量较 大, 处罚金 额对 其净 利润 基本 没有影 响; 对公 司各 项涉 及业务 的正 常开 展基 本没 有影响 。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 19,657.33 2 应收证 券清 算款 88,719.30 3 应收股 利 - 4 应收利 息 16,766.18 5 应收申 购款 86,360.75 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 211,503.56


中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 11 页 共 13 页


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 113011 光大转 债 609,959.70 8.96 2 128024 宁行转 债 342,695.70 5.03


3 113008 电气转 债 335,671.20


4.93


4 127005 长证转 债 270,226.50


3.97


5 113516 吴银转 债 235,106.00


3.45


6 127004 模塑转 债 203,154.00 2.98


7 113013 国君转 债 194,192.40 2.85


8 128034 江银转 债 176,654.40


2.59


9 132013 17 宝武 EB 153,105.00


2.25


10 132015 18 中油 EB 150,705.00 2.21


11 113518 顾家转 债 122,830.00 1.80


12 127007 湖广转 债 120,250.00


1.77


13 132007 16 凤凰 EB 98,650.00


1.45


14 113019 玲珑转 债 85,857.20 1.26


15 110043 无锡转 债 79,056.00 1.16


16 110045 海澜转 债 74,834.00


1.10


17 113015 隆基转 债 74,712.80


1.10


18 110031 航信转 债 63,857.10 0.94


19 128035 大族转 债 58,273.50 0.86


20 128043 东音转 债 56,985.00


0.84


21 113508 新凤转 债 53,315.00


0.78


22 110041 蒙电转 债 49,905.00 0.73





5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 基金本 报告 期末 前十 名股 票不存 在流 通受 限的 情况 。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中金可 转 债 A 中金可 转 债 C 报告期 期初 基金 份额 总额 92,650,262.02 121,146,180.98 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 12 页 共 13 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 932,392.04 3,598,298.18 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 92,152,306.27 119,812,753.42 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,430,347.79 4,931,725.74


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本报告 期内 ,本 基金 单一 投资者 持有 份额 比例 没有 超过总 份 额20% 的情 况。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 中金 可 转债债 券型 证券 投资 基金 募集注 册的 文件 2 、《 中金 可转 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》 3 、《 中金 可转 债债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》 4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照 7 、报 告期 内中 金可 转债 债 券型证 券投 资基 金在 指定 媒介上 披露 的各 项公 告 8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 中金可转债 2019 年第 1 季度报 告 第 13 页 共 13 页


9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 , 投 资者 可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 金 基金 管理 有限 公司 。 咨询电 话: (86 )010-63211122 400-868-1166 传真: (86 )010-66159121 中 金基 金管理 有限 公司 2019 年 4 月 19 日