中融鑫起点：2019年第一季度报告查看PDF公告
中 融 鑫起 点 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年04 月19 日 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1月1日起至2019 年3月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融鑫起点混合
基金主代码 001413
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年06月12日
报告期末基金份额总额 1,017,849.24份
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控
制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续
稳定的投资回报。
投资策略
1．大类资产配置
2．股票投资策略
3．债券投资策略
4．中小企业私募债券投资策略
5．衍生品投资策略
（1 ）股指期货投资策略
（2 ）国债期货投资策略
（3 ）权证投资策略
6．资产支持证券投资策略
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+ 上证国债指数收益率×4
5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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券型基金和货币市场基金，但低于 股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C
下属分级基金的交易代码 001413 001414
报告期末下属分级基金的份额总
额
510,254.55 份 507,594.69份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日)
中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C
1.本期已实现收益 -778.84 -1,017.51
2.本期利润 -778.84 -1,017.51
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0015 -0.0016
4.期末基金资产净值 464,709.66 439,440.52
5.期末基金份额净值 0.9107 0.8657
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融鑫 起点混 合A 净值表 现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.16% 0.01% 15.71% 0.85% -15.87% -0.84%
中 融鑫 起点混 合C 净值表 现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④ 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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② 率③ 准差④
过去三个
月
-0.20% 0.02% 15.71% 0.85% -15.91% -0.83%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 中融 新动力灵活配置混
合型证券投资基金于 2017 年11 月14 日正式更名为中融鑫起点灵活配置混合型证券投
资基金， 其业绩比较基准由原来的金融机构人民币三年期定期存款基准利率 （税后） 更
改为沪深300 指数收 益率*55%+上证国债指数收益率*45%。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
中融货币
市场基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
恒泰纯债
债券型证
券投资基
金、中融
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
盈泽债券
型证券投
资基金、
中融恒信
纯债债券
型证券投
资基金、
中融现金
增利货币
2018-09-
07
- 11
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，学士学历，具有基金从业
资格，证券从业年限11年。20
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。 2014年7月加入中融基金
管理有限公司，现任固收投资
部基金经理。
中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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市场基
金、中融
睿祥一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
聚商3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金、中融
季季红定
期开放债
券型证券
投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚安3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
沈潼
中融鑫视
野灵活配
置混合型
2017-02-
16
- 11
沈潼女 士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，硕士
研究生学历，具有基金从业资中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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证券投资
基金、中
融现金增
利货币市
场基金、
中融融安
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
新机遇灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫思路灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基
金、中融
融安二号
灵活配置
混合型证
格，证券从业年限11年。2007
年7 月至2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公司，担任
交易员。2014年12月加入中融
基金管理有限公司，现任固收
投资部基金经理。 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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券投资基
金、中融
融裕双利
债券型证
券投资基
金、中融
稳健添利
债券型证
券投资基
金、中融
融信双盈
债券型证
券投资基
金、中融
鑫价值灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
聚明3个
月定期开
放债券型
发起式证
券投资基
金的基金
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2 ）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华 人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
年初以来经济维持盘整态势， 无明显向上迹象， 但受社融数据企稳、 生产数据回暖
等影响， 过度悲观的预期有所修复， 同时猪瘟疫情影响， 带动通胀预期升温。 货币层 面
继续为宽信用的推进护航， 维持宽松基调。 股票市场上涨带动市场风险偏好回升， 债券
市场进入震荡行情，曲线趋于陡峭，信用债表现优于利率债。最终1年国开债下行20bp
至2.55% ，10年国开下行6bp至3.58%，1 年中高等级短期融资券下行38bp至3.2%、3 个
shibor 利率下行49bp 至2.8%。
本基金配置方面以维持组合流动性为主。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融鑫起点混合A基金份额净值为0.9107元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-0.16%， 同期业绩比较基准收益率为15.71% ； 截至报告期末中融鑫起
点混合C基金份额净值为0.8657元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.20% ，
同期业绩比较基准收益率为15.71%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产低于5000万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - - 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
835,611.10 78.29
8 其他资产 231,730.10 21.71
9 合计 1,067,341.20 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或者 在报告编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的情景 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 445.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 184.40
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 231,000.00
7 其他 -
8 合计 231,730.10
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融鑫起点混合A 中融鑫起点混合C 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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报告期期初基金份额总额 530,901.59 837,881.16
报告期期间基金总申购份额 19,477.83 81,291.37
减：报告期期间基金总赎回份额 40,124.87 411,577.84
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 510,254.55 507,594.69
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期基金管理人未运用固 有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融新动力灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明 书》
（4）《中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
2019 年04 月19日
