中 融 物联 网 主题 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2019 年04 月19 日 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1月1日起至2019 年3月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 中融物联网主题
基金主代码 003670
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年02月27日
报告期末基金份额总额 52,891,312.62份
投资目标
本基金以追求长期资本增值为目的，通过重点
投资物联网主题相关的优质证券，在充分控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
1、资产配置策略
2、股票投资策略
（1）物联网主题界定
（2）行业配置
（3）股票池与投资组合构建
3、债券投资策略
4、中小企业私募债券投资策略
5、衍生品投资策略
（1）股指期货投资策略
（2）国债期货投资策略
（3）权证投资策略
中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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6、资产支持证券投资策略
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益
率×45%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日）
1.本期已实现收益 -102,723.96
2.本期利润 6,174,257.64
3.加权平均基金份额本期利润 0.1465
4.期末基金资产净值 43,340,302.48
5.期末基金份额净值 0.8194
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个
月
22.74% 1.34% 15.71% 0.85% 7.03% 0.49%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴刚
中融物联
网主题灵
活配置混
合型证券
投资基金
的基金经
理。
2019-01-
22
- 8
吴刚先生，中国国籍，毕业于
大连理工大学，管理科学与工
程硕士，具有基金从业资格，
证券从业年限8年。2011年1月
至2013 年6月曾于方正证券股
份有限公司担任高级研究员； 2
013 年6月至2016年10月曾任兴
业基金管理有限公司投资经
理、 股权业务负责人，2016 年1
0月加入中融基金管理有限公
司，任权益投资部基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2 ）证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内，管理人集中优选头部企业进行配置，兼顾价值与成长。进入2019年Q1，
外部压力明显缓解的情况下， 使得管理层专注于内部的经济改革， 于是我们看到减税降
费、 政令通达的预期开始提升， 而这些都会减少市场尤其是中小公司的悲观预期， 一定
程度还会刺激特定行业民间投资的复苏； 于是我们将较大概率的看到在传统基础设施建
设如高速铁路加上科技基础设施建设如5G维持经济的基础上， 微观层面的先行启动。 这
也解释了本季度反弹的先锋主要以创业板 为主的中小市值公司， 因为这些公司既具有预
期差的边际改善还具有行业投资增速触底回升的逻辑； 尤其制造业中的能源类和电子制
造业本身在2018年仅是增速下降但仍有增长， 在经济见底的过程中具备业绩本身具有基
础加上行业景气估值提升的预期。
管理人通过案头研究和密集调研， 将资产配置在制造业物联网化的方向中， 认为新
型能源物联网、 制造业物联网的成熟度提升的过程中， 大量细分行业的龙头公司将会收
益；因此龙头公司集中度提升的逻辑将会加强，管理人也将继续加大调研和研究力度，
择优配置子行业龙头公司与优势行业。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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截至报告期末中融物联网主题基金份额净值为0.8194元， 本报告期内， 基金份额净
值增长率为22.74% ，同期业绩比较基准收益率为15.71%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产低于5000 万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 33,729,915.68 77.07
其中：股票 33,729,915.68 77.07
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,355,423.50 5.38
其中：债券 2,355,423.50 5.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,420,698.78 12.39
8 其他资产 2,260,695.92 5.17
9 合计 43,766,733.88 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 406,000.00 0.94
B 采矿业 - -
C 制造业 26,286,787.99 60.65
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 1,301,140.00 3.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
2,271,794.39 5.24
J 金融业 3,464,193.30 7.99
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,729,915.68 77.83
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 600837 海通证券 138,800 1,947,364.00 4.49
2 603305 旭升股份 58,200 1,814,094.00 4.19
3 002366 台海核电 121,000 1,582,680.00 3.65
4 002430 杭氧股份 130,400 1,570,016.00 3.62
5 600703 三安光电 106,800 1,566,756.00 3.62
6 300118 东方日升 136,500 1,494,675.00 3.45
7 603026 石大胜华 51,443 1,481,558.40 3.42
8 002912 中新赛克 12,007 1,438,078.39 3.32
9 002384 东山精密 74,700 1,418,553.00 3.27
10 600233 圆通速递 97,100 1,301,140.00 3.00
中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,210,221.00 5.10
其中：政策性金融债 2,210,221.00 5.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 145,202.50 0.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,355,423.50 5.43
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开1701 22,100 2,210,221.00 5.10
2 110054 通威转债 340 34,000.00 0.08
3 127012 招路转债 280 28,000.00 0.06
4 110053 苏银转债 150 15,000.00 0.03
5 123020 富祥转债 90 10,346.40 0.02
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受 到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 30,454.88
2 应收证券清算款 2,067,403.79
3 应收股利 -
4 应收利息 83,531.72
5 应收申购款 79,305.53
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,260,695.92
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债 券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 40,706,538.18
报告期期间基金总申购份额 28,036,147.19
减：报告期期间基金总赎回份额 15,851,372.75 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 52,891,312.62
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20190311
- 201903
31
- 15,895,968.46 - 15,895,968.46 30.05%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情 况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款， 对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产 生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融物联网主题灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》
（3）《中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照 中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
2019 年04 月19日
