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东方添益债券(400030)

东方添益债券:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
东 方 添 益 债券 型 证 券 投资 基 金 
2019 年第1 季度报告 
 
2019 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东方基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一九 年四月十九日 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2019 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东方添 益债 券 基金主 代码 400030


交易代 码 400030 前端交 易代 码 400030 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总额 2,903,939,823.22 份 投资目 标 在 适 度 承 担 信 用 风 险 并 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 条 件 下, 对 固定 收益 类资 产进 行积极 主动 的投 资管 理, 力 争基金 资产 长期 、稳 定的 投资回 报。 投资策 略 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 情 况 和 金 融 市 场 运 行 趋 势 及 国 家 政 策 趋 向 和 市 场 利 率 水 平 变 化 特 点 等 进 行 分析, 判断 我国 债券 市场 中期和 长期 的运 行情 况以 及 风险收 益波 动特 征。 通过 选取具 有投 资价 值的 个券 , 力争基 金的 持续 稳定 增值 。 业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 证券投 资基 金中 的较 低预 期 风险品 种, 其长 期平 均预 期风险 和预 期收 益率 低于 混 合型基 金、 股票 型基 金, 高于货 币市 场基 金。 基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 27,873,271.25 2.本期 利润 34,097,628.94 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0132 4.期末 基金 资产 净值 3,205,534,038.78 5.期末 基金 份额 净值 1.1039


注 : ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 (不 含公允 价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 ②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.72% 0.06% 0.47% 0.05% 1.25% 0.01%


东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 彭成军 (先 生) 本 基 金 基 金 经 理 、 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定 收 益 2017 年12 月 29 日 - 12 年 公司总经理助理、固 定收益投资总监、固 定 收 益 研 究 部 总 经 理、投资决策委员会 委员。清华大学数学东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 12 页


投资总 监 、 固 定 收 益 研 究 部总经 理 、 投 资 决 策 委 员 会委员 硕士,12 年 投资 从业 经历。曾任中国光大 银行总行资金部衍生 品模型分析师、外币 债券投资经理、本外 币衍生品投资经理; 中国民生银行金融市 场部投资管理中心总 经理助理、交易中心 负责人,负责固定收 益及衍生品相关交易 业务。 2017 年 11 月 加盟东方基金管理有 限责任公司,现任东 方双债添利债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、东方添益债券型 证券投资基金基金经 理、东方强化收益债 券型证券投资基金基 金经理、东方臻宝纯 债债券型证券投资基 金基金经理、东方臻 享 纯债债券型证券投 资基金基金经理、东 方稳健回报债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、东方臻选纯债债 券型证券投资基金基 金经理、东方新价值 混合型证券投资基金 基金经 理。


注 :① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 添益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 作基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为。 本基 金无 违法 、违 规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 12 页


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意 见 》(2011 年修订 ), 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。 基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ,各 投资 组合 经理在 授权 范围 内自主 决策 ,各 投资 组合 共享研 究平 台, 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的机 会。 基金管 理人 实行 集中 交易 制度, 建立 公平 的交 易分 配制度 ,确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易 执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ,基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ;对 于债 券一 级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易,各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投 资组合 的交 易价 格和 数量 ,基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ;对 于银行 间交 易, 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。 基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况 进行统 计分 析, 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定, 在授 权、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合, 未直接 或通 过与 第三 方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基 金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度 规定。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告 期内 ,未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观经 济方 面 , 一 季度 经 济的同 步指 标仍 在下 滑 , 但领先 指标 有所 反弹 , 经 济预期 有所 好转 。 从三大 需求 来看 ,出 口增 速在全 球经 济下 行、 抢出 口消退 的背 景下 明显 走弱 ;投资 端基 建回 暖、 地产投 资韧 性仍 在 , 带 动 总体投 资增 速有 所企 稳 ; 消费增 速由 于汽 车的 拖累 处于低 位 。 通 胀方 面,东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 12 页


呈现平 稳回 落的 趋势 ,关 注后期 猪价 走势 。汇 率方 面,人 民币 在小 幅升 值后 趋于稳 定。 领先 指标 方面, 社融 有所 反弹 ,宽 信用初 见成 效;PMI 也有 所好转 ,实 体经 济的 信心 有所改 善。 债券市 场方 面, 一季 度 10Y 国债 下行 了16bp ,10Y 国开下 行6bp , 总体 呈现 下行随 后区 间震 荡的走 势。 年初 下行 的主 要原因 是降 准后 资金 面宽 松行情 ;随 后利 率的 反弹 ,主要 是由 于社 融好 于预期 ,股 票市 场明 显反 弹,风 险偏 好持 续回 暖, 同时央 行边 际上 收紧 了过 于宽松 的资 金面 ;在 这一阶 段, 全球 央行 的超 预期转 鸽又 对债 券市 场形 成支撑 。总 体来 看债 券市 场多空 交错 ,走 势震 荡。 报告期 内, 本基 金灵 活调 整久期 及仓 位, 在信 用风 险可控 情况 下, 优选 中高 等级信 用债 以获 取稳健 的底 仓收 益, 充分 发掘单 个券 种超 额收 益机 会,利 率债 方面 择机 参与 利率债 波段 机会 ,博 取贝塔 收益 ,获 得了 较好 的投资 回报 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 2019 年1 月1 日起 至 2019 年3 月 31 日 ,本 基金 净 值增长 率 为1.72% , 业绩 比较基 准收 益率 为0.47% , 高于 业绩 比较 基准 1.25% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基 金 资产 净值 低于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


4,143,366,091.60 96.72 其中: 债券


4,143,366,091.60 96.72 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 12 页


其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


13,697,895.56 0.32 8 其他资 产


126,816,696.25 2.96 9 合计





4,283,880,683.41





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 1,181,224,267.90 36.85 其中: 政策 性金 融债 1,181,224,267.90 36.85 4 企业债 券 1,239,696,223.70 38.67 5 企业短 期融 资券 35,258,000.00 1.10 6 中期票 据 1,279,589,600.00 39.92 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 407,598,000.00 12.72 10 合计 4,143,366,091.60 129.26


注 :其 他为 地方 政府 债。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 180406 18 农发 06 5,400,000 572,130,000.00 17.85 2 180204 18 国开 04 2,100,000 219,975,000.00 6.86 3 190401 19 农发 01 1,500,000 149,115,000.00 4.65 4 101801404 18 鄂 联投 MTN006 1,400,000 145,054,000.00 4.53 5 1905009 19 河 南债 04 1,100,000 109,802,000.00 3.43 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 12 页








5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细


本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细


本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ,或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 持有 股票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 122,379.97 2 应收证 券清 算款 48,884,891.20 3 应收股 利 - 4 应收利 息 74,322,962.12 5 应收申 购款 3,486,462.96 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 12 页


9 合计 126,816,696.25


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,405,598,334.76 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,246,456,429.22 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 748,114,940.76 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,903,939,823.22


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20190110 - 20190113 261,449,069.76 91,339,970.77 - 352,789,040.53 12.15% 个人 - - - - - - -








产品特 有风 险 基金管 理人 对本 基金 拥有 完全自 主投 资决 策权 。 (1)当持有基金份 额比例 达到或超过 20% 的投资者 较大比例赎回且基 金的现 金头寸不足时,可 能会 导致本 基金 的流 动性 风险 及相关 冲击 成本 ,可 能造 成基金 净值 的波 动。 (2)当上述投资者 赎回触 发基金合同约定的 巨额赎 回情形时,基金管 理人可 以根据基金合同约 定进 行相应 处理 ,可 能会 影响 投资者 赎回 。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 一、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 二、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》 三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程 四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告 9.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公 场 所。 东方添益债券 2019 年第 1 季度 报告 第 12 页 共 12 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.orient-fund.com ) 查阅 。 东 方基 金管理 有限 责任公 司 2019 年 4 月 19 日