新沃通利纯债债券型证券投资基金
2019 年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人：新沃基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月十九日新沃通利纯债 2019年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新沃通利纯债
交易代码
003664
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月27日
报告期末基金份额总额 33,823,808.21份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及
严格控制风险的基础上，通过主要配置公司债
券、企业债券等固定收益类金融工具，追求资
产的长期稳定增值，力争为基金份额持有人提
供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定
的投资回报。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货
币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，
采用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：
类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整
策略、个券选择策略、分散投资策略及资产支
持证券等品种投资策略等投资管理手段，对债
券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品
种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金，属于中等预期风险/收益的产品。
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基金管理人 新沃基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 新沃通利纯债A 新沃通利纯债C
下属分级基金的交易代码
003664 003665
报告期末下属分级基金的份额总额 33,086,213.92份 737,594.29份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年1月1日 － 2019年3月31日 ）
新沃通利纯债A 新沃通利纯债C
1．本期已实现收益
781,021.11 22,182.69
2．本期利润
424,016.34 9,476.23
3．加权平均基金份额本期利润
0.0100 0.0080
4．期末基金资产净值
34,791,176.81 792,132.81
5．期末基金份额净值
1.0515 1.0739
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新沃通利纯债A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.94% 0.05% 1.16% 0.05% -0.22% 0.00%
新沃通利纯债C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.98% 0.05% 1.16% 0.05% -0.18% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
俞瓅
本基金的基
金经理
2018年
3月8日
-
6年
复旦大学硕士，中国籍。2013年
7月至2016年9月任职于国金证
券，历任证券交易员、投资经理、
投资主办；2016年10月加入新
沃基金管理有限公司。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于
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社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为公平对待投资者，保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，
本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对
待做出明确具体的规定。本报告期内，本基金管理人严格执行相关规定，通过系统和人工等各种
方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济数据表现略好于市场预期，多数经济指标有企稳迹象，但仍需要结合3月份数据
做进一步判断。猪瘟蔓延导致生猪存栏锐减、价格快速上行，二季度CPI可能会回升至2.5%-
3.0%区间，同时经济复苏预期以及地缘政治冲突共同推动国际原油价格缓慢上行，PPI触底回升，
通胀预期将制约央行货币政策宽松节奏。
债券市场经历了过去一年多的牛市后，当前利率债及高等级信用债收益率处于历史均值以下
水平。经济企稳、通胀预期等均对长端利率债的进一步下行构成制约，长端利率债趋势性机会不
大、可关注波段性交易机会。信用债方面，高等级信用利差压缩至低位，中低等级信用利差维持
高位，但由于市场对民企信心没有有效恢复，暂时看不到中低等级信用利差修复机会，我们相对
更看好中短期限、中高等级国企信用债的投资价值。二季度我们将维持基金持仓加权久期在低位，
适度加大杠杆，同时在有效防范信用风险的前提下挖掘国企产业债投资机会，力争博取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末新沃通利纯债A基金份额净值为1.0515元，本报告期基金份额净值增长率
为0.94%；截至本报告期末新沃通利纯债C基金份额净值为1.0739元，本报告期基金份额净值
增长率为0.98%；同期业绩比较基准收益率为1.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情况；本基金
于2019年2月14日至2019年3月29 日期间出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元
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的情形。本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金
进行监控和操作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
36,324,385.20 96.16
其中：债券
36,324,385.20 96.16
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
289,025.36 0.77
8
其他资产
1,162,069.22 3.08
9
合计
37,775,479.78
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
599,760.00 1.69
2
央行票据
- -
3
金融债券
6,826,275.00 19.18
其中：政策性金融债
6,826,275.00 19.18
4
企业债券
28,898,350.20 81.21
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
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10
合计
36,324,385.20 102.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 108602
国开1704
54,000 5,476,140.00 15.39
2 124042
12鄂旅投
35,000 3,564,750.00 10.02
3 112223
14江泥01
35,000 3,551,450.00 9.98
4 122467
15万达02
34,000 3,520,700.00 9.89
5 122940
09咸城投
34,500 3,517,275.00 9.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券发行主体未受到监管机构的立案调查，在编制日前一年也
未收到公开谴责和处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
4,074.79
2
应收证券清算款
99,387.83
3
应收股利
-
4
应收利息
1,058,406.60
5
应收申购款
200.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
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8
其他
-
9
合计
1,162,069.22
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 新沃通利纯债A 新沃通利纯债C
报告期期初基金份额总额
48,048,070.37 3,756,072.10
报告期期间基金总申购份额
14,365,913.54 1,137,624.34
减:报告期期间基金总赎回份额
29,327,769.99 4,156,102.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
33,086,213.92 737,594.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
19,808,835.18
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
1,300,000.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
18,508,835.18
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
54.72
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额（元）
适用费率
01
赎回
2019年3月
19日
800,000.00
837,740.92 0.50%
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02
赎回
2019年3月
27日
500,000.00
524,637.55 0.50%
合计 1,300,000.00 1,362,378.47
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2019/01/01-2019/03/31 19,808,835.18 0.00 1,300,000.00 18,508,835.18 54.72%
2 2019/02/14-2019/02/26 9,605,610.82 0.00 9,605,610.82 0.00 0.00%
3 2019/01/15-2019/03/31 0.00 14,342,130.43 0.00 14,342,130.43 42.40%
4 2019/01/01-2019/01/14 13,450,230.59 0.00 13,450,230.59 0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情
况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要
变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地
运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金
管理人可能需要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大
冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件；
2、《新沃通利纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《新沃通利纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
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5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会规定的其他备查文件。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
新沃基金管理有限公司
2019年4月19日
