南 方 中 证 申万 有 色 金 属交 易 型 开 放式 指
数 证 券 投 资基 金 2019 年第1 季 度报 告
2019 年03 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月19 日
南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 1 页共11 页
§1 重要提 示
基金管理人的董事会 及董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年4 月17 日复 核
了 本 报 告 中的 财 务 指标 、净 值 表 现 和投 资 组 合报 告等 内 容 ， 保证 复 核 内容 不存 在 虚 假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金资产，但 不保 证基金一
定盈利 。
基金的过往业绩并不 代表 其未来表现。投资有 风险 ，投资者在作出投资 决策 前应仔细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方中 证申 万有 色金 属 ETF
场内简 称 有色金 属
基金主 代码 512400
交易代 码 512400
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 294,539,000.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 完全 复制 法， 按照 成 份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并 根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 。 本 基金 标 的
指数为 中证 申万 有色 金属 指数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合型 基金 、 债
券型基 金与 货币 市场 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 有色金 属” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 2 页共11 页
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2019 年 1 月 1 日－2019 年 3 月 31 日）
1.本期 已实 现收 益 -5,369,555.31
2.本期 利润 18,983,572.33
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0958
4.期末 基金 资产 净值 202,434,442.98
5.期末 基金 份额 净值 0.6873
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、本期已实现收益 指基金 本期利息收入、投 资收益 、其他收入( 不 含 公允 价 值变 动 收
益)扣 除相 关费 用后 的余 额 ，本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 21.35% 1.89% 21.04% 1.90% 0.31% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计份额净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基
准 收益 率变动 的比 较 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 3 页共11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周豪
本基金
基金经
理
2017 年 8
月 3 日
- 10 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士，具 有基 金
从业资 格。2008 年 7 月 加 入南方 基金 信
息技术 部， 长期 负责 指数 基金 及 ETF 基
金的投 研及 系统 支持 工作 ； 2015 年 6 月，
任数量 化投 资部 高级 研究 员；2018 年 2
月至 2018 年 11 月 ，任 南 方消费 活力 基
金经理 ；2016 年 4 月至 今 ，任 500 工业
ETF 、500 原 材料 ETF 基金经理 ；2016
年 8 月 至今 ， 任 380ETF 、南方 380、小
康 ETF 、 南方小康、 互联 基金基 金经 理；
2016 年 9 月至 今， 任 1000ETF 基金经理 ；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 有色金 属基 金
经理；2017 年 9 月 至今 ， 任南方 有色 金南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 4 页共11 页
属联接 基金 经理 ；2018 年 1 月至 今， 任
南方中 证 100 基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法
规 、 中 国 证 监会 和 本 基 金基 金 合 同 的 规定 ， 本 着 诚实 信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和 运 用基
金 资 产 ， 在 严格 控 制 风 险的 基 础 上 ， 为基 金 份 额 持有 人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 ， 基金
运 作 整 体 合 法合 规 ， 没 有损 害 基 金 份 额持 有 人 利 益。 基 金 的 投 资范 围 、 投 资比 例 及 投 资组
合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》，
完 善 相 应 制 度及 流 程 ， 通过 系 统 和 人 工等 各 种 方 式在 各 业 务 环 节严 格 控 制 交易 公 平 执 行，
公平对 待旗 下管 理的 所有 基金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报告期内 不存 在异常交易行为。本 报告 期内基金管理人管理 的所 有投资组
合参与的 交易 所公开 竞价 同日反向 交易 成交较 少的 单边交易 量超 过该证 券当 日成交量 的 5%
的交易 次数 为1 次， 是由 于投资 组合 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 中证 申万 有色 金属指 数上 涨 21.04% 。
期间我们通过自建的 “指 数化交易系统”、“ 日内 择时交易模型”、“ 跟 踪误 差 归 因
分析系统”、“ETF 现 金流 精 算 系 统 ” 等 ，将 本 基金 的 跟 踪 误 差 指 标控 制 在较 好 水 平 ， 并
通过严 格的 风险 管理 流程 ，确保 了 本ETF 基金 的安 全运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1）申 购赎回 带来的 成份 股权重偏 差， 对此我 们通 过日内择 时交 易争取 跟踪 误差最 小
化； 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 5 页共11 页
（2）报 告期内 指数成 份股 （包括调 出指 数成分 股） 的长期停 牌， 引起的 成份 股权重 偏
离及基 金整 体仓 位的 微小 偏离。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为0.6873 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率为21.35% ，
同期业 绩基 准增 长率 为 21.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期内，本基金未 出现 连续二十个交易日基 金份 额持有人数量不满二 百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 201,989,624.18 99.32
其中： 股票 201,989,624.18 99.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 926,047.00 0.46
8 其他资 产 447,602.81 0.22
9 合计 203,363,273.99 100.00
注：上表 中的 股票投 资项 含可退替 代款 估值增 值， 而 5.2 的合 计项中 不含可 退替代款 估值
增值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 70,616,063.00 34.88 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 6 页共11 页
C 制造业 126,140,958.12 62.31
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 4,905,040.00 2.42
合计 201,662,061.12 99.62
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 160,317.12 0.08
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
32,902.94 0.02
J 金融业 134,343.00 0.07
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 7 页共11 页
S 综合 - -
合计 327,563.06 0.16
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票
投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601899 紫金矿 业 4,278,100 15,016,131.00 7.42
2 603993 洛阳钼 业 2,497,300 11,637,418.00 5.75
3 601600 中国铝 业 2,310,700 9,681,833.00 4.78
4 600111 北方稀 土 770,300 8,588,845.00 4.24
5 600516 方大炭 素 378,900 8,559,351.00 4.23
6 002466 天齐锂 业 242,095 8,512,060.20 4.20
7 600547 山东黄 金 262,000 8,142,960.00 4.02
8 002460 赣锋锂 业 275,900 7,612,081.00 3.76
9 600219 南山铝 业 2,534,300 6,766,581.00 3.34
10 603799 华友钴 业 176,022 6,599,064.78 3.26
5.3.2 报告期末积极投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名股票
投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002958 青农商 行 17,700 134,343.00 0.07
2 300762 上海瀚 讯 1,233 82,475.37 0.04
3 603379 三美股 份 1,539 49,909.77 0.02
4 300766 每日互 动 1,193 32,902.94 0.02
5 002952 亚世光 电 514 25,350.48 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 8 页共11 页
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股指期货 将根 据风险管理的原则， 以套 期保值为目的，对冲 系统 性风险和
某 些 特 殊 情 况下 的 流 动 性风 险 等 ， 主 要采 用 流 动 性好 、 交 易 活 跃的 股 指 期 货合 约 ， 通 过多
头或 空 头 套 期保 值 等 策 略进 行 套 期 保 值操 作 。 本 基金 力 争 利 用 股指 期 货 的 杠杆 作 用 ， 降低
股票仓 位频 繁调 整的 交易 成本和 跟踪 误差 ，达 到有 效跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关 证券 的投资 决策 程序做 出说 明。
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ，或 在报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 9 页共11 页
5.11.2 声 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。 如 是 ，
还 应对 相关股 票的 投资决 策程 序做出 说明 。
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库，本基金 管理 人从制度
和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。
5.11.3 其 他资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,577.12
2 应收证 券清 算款 434,520.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 504.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 447,602.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
流通受 限情 况说
明
1 603379 三美股 份 49,909.77 0.02 新股未 上市
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 141,539,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 243,500,000.00
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 90,500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-" 填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 294,539,000.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第10 页 共 11 页
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期末 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
联
接
基
金
1 20190101-20190331 45,068,500.00 73,000,000.00 15,500,000.00 102,568,500.00 34.82%
产品特 有风 险
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人， 在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下， 若基 金管 理人 未能以 合理 价格 及 时
变现基 金资 产， 将会 导致 流动性 风险 和基 金净 值波 动风险 。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 中证 申万 有色 金 属交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
2 、《 南方 中证 申万 有色 金 属交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
3 、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基 金 2019 年1 季 度报 告 原文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区莲 花街 道益 田路 5999 号基 金大 厦 32-42 楼 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第11 页 共 11 页
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
