富 国 新 天 锋 债 券型 证 券 投 资 基 金（LOF ）
二 0 一九年第 1 季度报告
2019 年 03 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2019 年 04 月 22 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2019 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至2019 年 3 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国新天锋债券（LOF ）
场内简称 富国天锋
基金主代码 161019
交易代码
前端交易代码：161019
后端交易代码：161020
基金运作方式 契约型开放式。
基金合同生效日 2012 年05 月07 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
330,803,841.00
投资目标
本基金在 保持资 产流 动 性以及严 格控制 风险 的 基础上，力
争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将 采用自 上而 下 的方法 对 基金资 产进 行 动态的整体
资产配置 和类属 资产 配 置。在认 真研判 宏观 经 济运行状况
和金融市 场运行 趋势 的 基础上， 根据整 体资 产 配置策略动
态调整大 类金融 资产 的 比例；在 充分分 析债 券 市场环境及
市场流动 性的基 础上 ， 根据类属 资产配 置策 略 对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准
本基金的 业绩比 较基 准 为中央国 债登记 结算 有 限责任公司
编制并发布的中债综合指数。
风险收益特征
本基金为 债券型 基金 ， 其预期风 险与预 期收 益 高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注： 本基金由富国新天锋定期开放债券型证券投资基金转型而来。 根据持有人大
会决议，自 2019 年 2 月 20 日起， 《富国新天锋债券型证券投资基金（LOF ）基
金合同》 生效， 原 《富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同》 同日起
失效。 为便于投资者连续获取该基金财务指标、 净值表现等信息， 下文中的基金
合同生效日俱按富国新天锋定期开放债券型证券投资基金的合同生效日计算。
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单
位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2019 年01 月 01 日-2019
年03 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 13,144,386.45
2. 本期 利润 13,682,196.77
3
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0498
4. 期末 基金 资产 净值 349,556,556.32
5. 期末 基金 份额 净值 1.0567
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.02% 0.16% 1.16% 0.05% 3.86% 0.11%
注：过去三个月指 2019 年1 月1 日－2019 年3 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
4
注：1、截止日期为 2019 年3 月31 日。
2、 本基金于2012 年 5 月7 日成立， 建仓期6 个月， 从2012 年5 月7 日起至2012
年11 月6 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
武磊
本基金基
金经理
2018-07-11 － 8
博士，2011 年7 月至2012
年 3 月任华泰联合证 券有
限 责 任 公 司 研 究 员 ；2012
年4 月至2013 年7 月 任华
泰证券股份有限公司投资
经理；2013 年8 月至2014
年10 月任国泰君安证 券股
份有限公司资本市场部董
事；2014 年 11 月至 2016
年12 月任上海国泰君 安证 5
券资产管理有限公司投资
经理； 2016 年12 月加入富
国 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2017 年 3 月起任富国产业
债债券型证券投资基金、
富国目标齐利一年期纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2017 年 6 月起任富
国鼎利纯债债券型发起式
证券投资基金基金经理，
2017 年 7 月起任富国 泓利
纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理，2018 年
4 月起任富国臻利纯债定
期开放 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2018
年 5 月起任富国尊利 纯债
定期开放债券型发起式证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2018 年 7 月起任富国纯债
债券型发起式证券投资基
金、富国新天锋债券型证
券投资基金（LOF ） （ 原 ：
富国新天锋定期开放债券
型证券投资基金）基金经
理；2018 年 9 月起任富国
中债-1-3 年国开行债券指
数 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2019 年 3 月起任富国
天丰强化收益债券型证券
投资基金基金经理。具有
基金从业资格。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期，离 任日 期为 根据公 司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期 为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国新天锋定期开放债券型证券投资
基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国
证券法》 、 《富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可 6
能减少和分散投资风险、 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
标，基金投资组合符合有关法规及基金 合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资 标 的 的 临 近 交 易 日 的 同 向 交 易 和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 风险管理部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审 阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公 7
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2019 年一 季度 ，积 极 财政政 策逐 渐发 力， 财 政支出 加快 、地 方政 府 专项 债
发行提前、 减税降费政策进一步深化， 在财政、 金融等 “几家抬”的政策呵护下，
中国经济下 行速度放缓， 且出现一些积极信号。 海外风险资产的回暖和中美贸易
谈判取得进展也提振了国内风险偏好， 股票市场大幅反弹， 债券市场呈现震荡格
局， 期限利差有所扩大。 本基金优化大类资产配置结构， 在侧重中短久期信用债
配置的基础上， 把握可转债市场机会， 适时增加可转债配置， 报告期内净值有所
增长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 5.02% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
1.16%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 1,884,334.32 0.49
其中：股票 1,884,334.32 0.49
2
固定收益投资 359,432,342.48 94.17
其中：债券 359,432,342.48 94.17
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返 － －
8
售金融资产
6
银行存款和结算 备付金合计 4,276,443.62 1.12
7
其他资产 16,072,510.04 4.21
8
合计 381,665,630.46 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 1,884,334.32 0.54
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,884,334.32 0.54
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 601689 拓普集团 98,296 1,884,334.32 0.54
9
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 17,171,546.10 4.91
2 央行票据 － －
3 金融债券 71,218,700.00 20.37
其中：政策性金融债 41,212,700.00 11.79
4 企业债券 203,297,818.90 58.16
5 企业短期融资券 10,034,000.00 2.87
6 中期票据 37,306,100.00 10.67
7 可转债（可交换债） 20,404,177.48 5.84
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 359,432,342.48 102.83
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 190401 19 农发 01 200,000 19,882,000.00 5.69
2 019544 16 国债 16 144,000 14,407,200.00 4.12
3 180205 18 国开 05 100,000 10,795,000.00 3.09
4 108901 农发 1801 105,000 10,535,700.00 3.01
5 1980014 19 普陀国资债01 100,000 10,169,000.00 2.91
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注： 本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
10
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 34,702.02
2 应收证券清算款 752,651.08
3 应收股利 －
4 应收利息 4,863,679.28
5 应收申购款 10,421,477.66
11
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 16,072,510.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 128018 时达转债 1,878,995.08 0.54
2 128014 永东转债 1,687,759.80 0.48
3 113515 高能转债 1,638,362.40 0.47
4 128022 众信转债 1,110,700.00 0.32
5 128023 亚太转债 970,700.00 0.28
6 113509 新泉转债 862,640.00 0.25
7 127004 模塑转债 773,920.00 0.22
8 123011 德尔转债 516,615.40 0.15
9 128013 洪涛转债 264,382.00 0.08
10 113016 小康转债 20,297.70 0.01
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 601689 拓普集团 1,884,334.32 0.54 非公开发行股票
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值 占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 203,398,661.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 257,539,965.52
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 130,134,785.68
12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 330,803,841.00
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期期间买入/申 购总份额 －
报告 期期间卖出/赎回总份额 －
报告 期期末管理人持有的本基金份额 －
报告 期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2019-01-17 至
2019-03-31
-
196,26
9,872.
42
-
196,269,87
2.42
59.33%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告期，富国新天锋定期开放债券型证券投 资基金自 2018 年 12 月 13 日
至 2019 年 1 月 11 日 17 ：00 止以通讯开会方式召开基金份额持有人大会，审议
《 关 于 富 国 新 天 锋 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 有 关 事 项 的 议 案 》 ， 根 据 13
2019 年 1 月 15 日的 计票结果，本次会议议案获得通过，本次大会决议自 2019
年1 月15 日起生效。
本次持有人大会决议生效后，根据持有人大会通过的议案及转型方案说明
书， 自2019 年2 月 20 日起， 变更后的 《富国新天锋债券型证券投资基金 （LOF）
基金合同》 生效， 原 《富国新天锋定期开放债券型证券投资基金 基金合同》 同日
起失效。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国新天锋定期开放债券型证券投资基金的文件
2、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同
3、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF ）基金合同
7、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF ）托管协议
8、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF ）财务报表及报表附注
9、中 国证 券监督 管理 委员会 《关 于准予 富国 新天锋 定期 开 放债 券型 证 券投
资基金变更注册的批复》
10、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2019 年 04 月22 日
