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九泰锐智(168101)

九泰锐智:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
九 泰锐智 定增 灵活配 置混 合型 
证 券投资 基金 
2019 年第 1 季 度报告 
 
2019 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 银 河证 券股 份有 限公司 
报告送出 日期 :2019 年 4 月 20 日 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 
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§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托管人 中国银河 证券股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2019 年4 月 17 日 复核了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ,保证 复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。


基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。


本报告中财 务资料未 经审计。


本报告期自 2019 年1 月1 日 起至 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 九泰锐智定 增混合 场内简称 九泰锐智 基金主代码 168101


交易代码 168101 基金运作方 式 契约型, 本基 金在基金 合同生 效后五年 内 (含第五 年) 以参与 投资 定向增发 股票为主 要投资目 标, 场内 份额 不开放申购 、 赎回 业务, 但可上市 交易 ; 场外份 额每 年定期开放 一次申购 、 赎回业 务, 基金 管理人可 采取 部分确认的 方式确保 申购、 赎 回结束后 本基金的 总份 额基本保持 不变。 本 基金合同 生效后第 五个年度 对日 起, 本基 金转为上 市开放式 基金 (LOF) , 并更名 为九 泰 锐 智 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) , 接受场内 、 场外 申购与赎 回等业 务, 并 继续 上市交易。 本基金运 作过程中 , 开放跨 系统转托 管业 务,不开放 系统内转 托管业务 。 基金合同生 效日 2015 年 8 月14 日 报告期末基 金份额总 额 360,196,456.68 份 投资目标 基于对宏观 经济、 资 本市场的 深入分析 和理解, 在基 金 合 同生 效后 五年 内 (含 第五 年) , 通过 对定 向增 发 项目的深入 研究, 利 用定向增 发项目的 事件性特 征与 折价优势, 优选能够 改善、 提 升企业基 本面与经 营状 况的定向增 发股票进 行投资; 本基金转 为上市开 放式 基金(LOF )后 , 通过 深入 挖 掘国 内经 济 增长 和结 构 转型所带来 的事件性 投资机会 , 精选具 有估值优 势和九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 3 页 共 12 页


成长优势的 公司股票 进行投资 , 力争获 取超越各 阶段 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 , 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值。 投资策略 在 基 金合 同生 效后 前 五年 内( 含第 五年 ) ,本 基金 通 过对宏观经 济, 行业 分析轮动 效应与定 向增发项 目优 势的深入研 究的基础 上, 利用 定向增发 项目的事 件性 特征与折价 优势, 优 选能够改 善、 提升 企业基本 面与 经营状况的 定向增发 股票进行 投资。 将 定向增发 改善 企业基本面 与产业结 构作为投 资主线, 形成以定 向增 发 为 核 心 的 投 资 策 略 。 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF )后 ,在 积 极把 握宏 观 经济 周期 、 证券 市场 变 化以及证券 市场参与 各方行为 逻辑的基 础上, 深 入挖 掘 可 能 对 行 业 或 公 司 的 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重 大 影 响的事件, 将事件性 因素作为 投资的主 线, 形成 以事 件驱动 为核 心的投资 策略。 业绩比较基 准 在 基 金合 同 生 效后 五 年内 (含 第五 年 ) , 本基 金业 绩 比 较 基 准为 年化 收 益率 5.5%; 转 为上 市开 放 式基 金 (LOF)后, 本基金的 业绩比较 基准为: 沪深 300 指 数收益率 ×6 0%+ 中国 债券总指 数收益率 ×40% 风险收益特 征 本基金属于 混合型证 券投资基 金, 一般 情况下其 预期 风险和预期 收益高于 货币市场 基金、 债 券型基金 , 低 于股票型基 金, 属于 高风险收 益特征的 证券投资 基金 品种。 基金管理人 九泰基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银河证 券股份有 限公司


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2019 年1 月1 日 - 2019 年3 月 31 日 ) 1.本期已实 现收益 -856,354.11 2.本期利润 79,228,638.34 3.加权平均 基金份额 本期利润 0.2200 4.期末基金 资产净值 396,885,906.14 5.期末基金 份额净值 1.102 注:1 、 所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购 或交易基 金的各项费 用, 计入费用 后实际收 益水平 要 低于所列数 字;





2 、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收 益、 其他 收入 (不含公 允价值变 动收益 ) 扣九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 4 页 共 12 页


除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 24.94% 1.29% 1.14% 0.02% 23.80% 1.27%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 注:1. 本基 金合同 于 2015 年 8 月 14 日 生效,截 至本 报告期末, 本基金合 同生效已 满一年, 距建 仓期结束已 满一年。





2. 根据 基金合同 的规定, 自本基金 合同生效 之日 起 6 个月内基金的投 资比例需 符合基金 合同 要求。本基 金建仓期 结束时, 各项资产 配置比例 符合 基金合同有 关投资比 例的约定 。





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§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 任职日 期 离任日期 刘开运 基金经 理 、 定 增 投 资 中 心 总 经 理 、 致 远 权 益 投 资 部 总 经 理 兼 执 行 投 资 总 监 2015 年 8 月 14 日 - 8 金融学硕士 , 中国 籍, 具有基金从 业资格 ,8 年证券从业经验。曾 任毕马威华振会计师 事务所审计师,昆吾 九鼎投资管理有限公 司投资经理、合伙人 助理。2014 年 7 月加 入九泰基金管理有限 公司,曾任九泰天富 改革新动力灵活配置 混合型证券投资基金 (2015 年7 月16 日至 2016 年 7 月 16 日) 、 九泰盈华量化灵活配 置混合型证券投资基 金(LOF ) ( 原 九 泰 锐 华灵活配置混合型证 券投资基金、原九泰 锐华定增灵活配置混 合型证券投资基金, 2016 年 12 月 19 日至 2018 年 11 月 6 日 ) 的 基金经理,现任定增 投资中心总经理、致 远权益投资部总经理 兼执行投资总监,九 泰锐智定增灵活配置 混合型证券投资基金 (2015 年8 月14 日至 今) 、 九 泰锐富事 件驱 动混合型发起式证券 投资基金(2016 年 2 月 4 日至今) 、 九 泰锐 益定增灵活配置混合 型证券投资基金 (2016 年8 月11 日至九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 6 页 共 12 页


今) 、 九 泰锐丰灵 活配 置混合型证券投资基 金(LOF ) ( 原 九 泰 锐 丰定增两年定期开放 灵活配置混合型证券 投资基金,2016 年 8 月 30 日 至今) 、 九泰 锐诚灵活配置混合型 证券投资基金(LOF ) (原九泰锐诚定增灵 活配置混合型证券投 资基金、九泰锐诚灵 活配置混合型证券投 资基金,2017 年 3 月 24 日至今)的基 金经 理。 注: 证券 从业的含 义遵从行 业协会 《证券 业从业人 员 资格管理办 法》 的 相关规定 。 表 中的任职 日期 和离职日期 均指公司 相关公告 中披露的 日期。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》、 《公开募 集证券投 资基金运作 管理办法 》、《证 券投资基 金管理公 司公 平交易制度 指导意见 》等法律 法规及基 金合 同、招募说 明书等有 关基金法 律文件的 规定,本 着诚 实信用 、勤 勉尽责、 安全高效 的原则管 理和 运用基金资 产,在严 格控制投 资风险的 基础上, 为基 金份额持有 人谋求最 大利益, 没有损害 基金 份额持有人 利益的行 为。 4.3 公平 交易专项说明


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合, 制定并严 格遵守相 应的制度 和流程, 通过系统和 人工等方 式在各环 节严格控 制交易公 平执 行。报告期 内,本公 司严格执 行了《证 券投 资基金管理 公司公平 交易制度 指导意见 》和公司 内部 公平交易制 度的规定 。 本基金管理 人通过统 计检验的 方法对管 理的不同 组合,在不同时间 窗下(1 日内、3 日 内、5 日 内)的季 度 同向交易 价差进行 了专项分 析,未发 现违 反公平交易 原则的异 常情况。 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为,报告 期内 本公司所管 理的投资 组合未发 生交易所 公开竞价的 同日反向 交易成交 较少的单 边交易量 超过 该证券当日 成交量 5% 的情况。


4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 本基金自成 立以来, 始终秉持 “长期投 资、价值 投资 ”的理念展 开投资运 作。基金 将定向增 发投资作为 基金的核 心策略, 将 80%以 上的非现 金资 产投资于上 市公司定 向增发股 票。 报告期内, 基金 未新 增参与定 增项目。 未来基金 新增 定增投资将 受到基金 封闭期的 限制,基 金将重点对 之前已经 参与的定 向增发股 票做适当 的调 整,同时, 择优从可 持续的盈 利能力、 可持 续的成长、 合理估值 三个维度 ,精选投 资标的, 优化 持仓结构。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.102 元; 本 报告 期基金份额 净值增长 率为 24.94% , 业绩 比较基准收 益率为 1.14% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本基金报告 期内未发 生连续 20 个工作 日基金份 额持 有人数量不 满 200 人 或者基金 资产净值 低于 5000 万元的情 形 。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 310,391,122.91 78.04 其中:股票


310,391,122.91 78.04 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资


- - 其中:债券


- - 资产支持证 券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产


70,000,000.00 17.60 其中:买断 式回购的 买入返售 - - 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 8 页 共 12 页


金融资产


7 银行存款和 结算备付 金合计


17,158,587.27 4.31 8 其他资产


201,536.79 0.05 9 合计





397,751,246.97





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 201,604,688.52 50.80 D 电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应 业 - - E 建筑业 2,775,988.04 0.70 F 批发和零售 业 29,018,626.00 7.31 G 交通运输、 仓储和邮 政业 34,014,869.03 8.57 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 34,031,005.34 8.57 J 金融业 5,503,879.00 1.39 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 2,864,688.33 0.72 M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 577,378.65 0.15 合计 310,391,122.91 78.21


5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 601021 春秋航空 830,841 32,460,959.40 8.18 2 603368 柳药股份 987,700 29,018,626.00 7.31 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 9 页 共 12 页


3 002475 立讯精密 1,063,717 26,380,181.60 6.65 4 300457 赢合科技 1,088,376 25,484,324.04 6.42 5 300017 网宿科技 2,044,694 24,495,434.12 6.17 6 002709 天赐材料 704,034 21,930,659.10 5.53 7 002460 赣锋锂业 739,533 20,403,715.47 5.14 8 002157 正邦科技 1,017,743 16,579,033.47 4.18 9 603601 再升科技 1,540,000 13,736,800.00 3.46 10 300320 海达股份 2,145,923 11,309,014.37 2.85





5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


本基金本报 告期末未 持有债券 。


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。


5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持 证券投 资 明 细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有股指 期货。报 告期内, 本基 金未参与股 指期货交 易。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报 告期末未 持有国债 期货。报 告期内, 本基 金未参与国 债期货交 易。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1 本基 金投资 的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明 报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体未 被监 管部门立案 调查,在 本报告编 制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 10 页 共 12 页


5.11.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明 本基金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 34,141.61 2 应收证券清 算款 157,878.06 3 应收股利 - 4 应收利息 9,517.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 201,536.79


5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 300457 赢合科技 25,484,324.04 6.42 非公开发行, 流通受限 2 601021 春秋航空 15,594,866.80 3.93 非公 开发行, 流通受限 3 603368 柳药股份 13,941,385.50 3.51 非公开发行, 流通受限 4 300017 网宿科技 11,511,627.22 2.90 非公开发行, 流通受限 5 300320 海达股份 11,309,014.37 2.85 非公开发行, 流通受限


5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 报告期期初 基金份额 总额 360,196,456.68 报告期期间 基金总申 购份额 - 减: 报 告期期 间基金总 赎回份额 - 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 11 页 共 12 页


报告期期间 基金拆分 变动份额 ( 份额减少 以"-" 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 360,196,456.68


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内 基金管理 人未持有 本基金。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 本基金本报 告期内未 发生单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20% 的 情况。 8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 报告期内, 本基金未 发生影响 投资者决 策的其他 重要 信息。 §9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会准予基 金募集的 文件; 2 、基金合同 ; 3 、托管协议 ; 4 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ; 5 、基金托管 人业务资 格批件、 营业执照 ; 九泰 锐智 定增 混合 2019 年第 1 季 度报 告 第 12 页 共 12 页


6 、中国证监 会要求的 其他文件 。 9.2 存放 地点 《基金合同 》、《托 管协议》 存放在基 金管理人 和基 金托管人处 ;其余备 查文件存 放在基金 管理人处。 9.3 查阅 方式 投资者可在 营业时间 免费到存 放地点查 阅,也可 按工 本费购买复 印件。 九泰 基金管理有限 公司 2019 年 4 月 20 日