东方红 睿华沪港深灵活 配置混合型证券 投
资基金 2019 年第 1 季度报 告
2019 年3 月 31 日
基金管理人 : 上海 东 方证 券资 产管 理有 限公 司
基金托管人 : 中国 银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期 :2019 年4 月22 日
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称
东方红睿华沪港深混合
场内简称
东证睿华
基金主代码
169105
基金运作方式
契约 型基 金, 基金 合同 生效 后, 前三 年封 闭运 作, 在封 闭期 内不 开放
申购 、 赎回 业务 , 但投 资人 可在 本基 金上 市交 易后 通过 深圳 证券 交易
所转让基金份额。 封闭期届满后, 本基金转换为上市开放式基金 (LOF )
基金合同生效日
2016 年 8 月 4 日
报告期末基金份额总额
6,365,901,942.56 份
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下, 追求资产净值的长期稳健
增值。
投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下, 寻找符合经济发展趋势
的行业,积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束 、产
业升 级、 商业 模式 创新 等大 趋势 带来 的投 资机 会, 挖掘 重点 行业 中的
优势 个股 , 自下 而上 精选 具有 核心 竞争 优势 的企 业, 分享 转型 期中 国
经济增长的成果, 在控制风险的前提下, 追求基金资产的长期稳健增
值。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×60%+ 恒生指数收益率×20%+ 中国债券总指数收
益率×20% 。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券
投资基金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,
低于股票型基金。 本基金除了投资 A 股外 , 还可 根据 法律 法规 规定 投
资香港联合交易所上市的股票。 除了需要承担与境内证券投资基金类东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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似的市场波动风险等一般投资风险之外, 本基金还面临汇率风险、 香
港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表 现
3.1 主要财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期已实现收益
157,847,868.35
2.本期利润
1,703,954,834.24
3.加权平均基金份额本期利润
0.2677
4.期末基金资产净值
8,164,453,055.05
5.期末基金份额净值
1.2825
注: (1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
(2 ) 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③
②-④
过去三个月 25.94% 1.38% 19.27%
1.07% 6.67% 0.31%
注: 过去三个月指 2019 年1 月1 日-2019 年 3 月 31 日。
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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注: 截止日期 为 2019 年3 月 31 日。
§4 管理人报 告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
李响
上海东方
证券资产
管理有限
公司权益
研究部副
总经理
(主持工
作)兼任
东方红睿
华沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理。
2018 年 3 月 28
日
- 11 年
硕士,曾任东方证券股份有限公司
资产管理业务总部研究员,上海东
方证券资产管理有限公司研究部研
究员,专户投资部投资主办人,私
募权益投资部投资主办人,权益研
究部 副总 经理 (主 持工 作) , 现任 上
海东方证券资产管理有限公司权益
研究部副总经理兼任东方红睿华沪
港深混合基金经理。
林鹏
上海东方
证券资产
管理有限
公司副总
2016 年 8 月 4
日
- 21 年
硕士,曾任东方证券研究所研究
员、资产管理业务总部投资经理,
上海东方证券资产管理有限公司投
资部投资经理、专户投资部资深投东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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经理、公
募权益投
资部总经
理、兼任
东方红睿
丰灵活配
置混合型
证券投资
基金
(LOF)、
东方红沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金、
东方红睿
华沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红恒元五
年定期开
放灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理。
资经理、基金投资部基金经理、执
行董事、董事总经理;现任上海东
方证券资产管理有限公司副总经
理、公募权益投资部总经理兼任东
方红睿丰混合、东方红沪港深混
合、东方红睿华沪港深混合、东方
红恒元五年定开混合基金基金经
理 。 具有 基金 从业 资格 , 中国 国籍 。
注: 1、 上述 表格 内基 金首 任基 金经 理 “任 职日 期” 指基 金合 同生 效日 , “离 任日 期” 指根 据公 司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2 、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 基金合同以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实
信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 公平交易专项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的
规定。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量 5%的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分 析
在经历了 2018 年整整一年的调整后, 在制约市场信心的经济下行、 中美贸易战等因素边际缓
解后,A 股市场在 2019 年第一季度迎来了非常强劲的表现。 我们认为, 证券市场的转暖是众望所
归, 一方 面, 中国 股市 在 2018 年调 整之 后, 估值 触及 历史 最低 位区 域, 长期 投资 价值 凸显 ; 其次 ,
相比较于全球其他资本市场, 从各个角度看, 无论是经济的韧性、 长期发展空间、 估值差距等等,
A 股都显著具有配置 价值;另外,证券市场的回暖也对中国经济的回暖起到间接推动作用。在经
历了短期指数的大幅上涨后,虽然大多数股票的估值得到修正,但结构性的机会依然存在,一批
优秀企业在经济下行过程中的抗风险能力会被敏锐的投资人发现,这些企业的股价长期很可能将
走强于大盘。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表 现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.2825 元,份额累计净值为 1.6435 元。本报告期基金
份额净值增长率为 25.94% ,同期业绩比较基准收益率为 19.27% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说 明
报告期内,本基金未出现连续二 十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
7,008,402,654.89 85.51
其中:股票
7,008,402,654.89 85.51
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
2,630,300.00 0.03
其中:债券
2,630,300.00 0.03
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,178,792,517.86 14.38
8
其他资产
5,745,097.61 0.07
9
合计
8,195,570,570.36 100.00
注: 本基金本报告期末, 通过港股通交易机制持有的港股期末公允价值为 1,218,792,533.29 元 人
民币 ,占 期末 基金资产净值比例 14.93% 。
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
2,117,957.28 0.03
B
采矿业
18,040,077.00 0.22
C
制造业
5,021,908,544.81 61.51
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E
建筑业
39,330,000.00 0.48
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
8,164,660.00 0.10
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
29,941,100.52 0.37
J
金融业
222269810.75 2.72 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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K
房地产业
72,439,278.72 0.89
L
租赁和商务服务业
356,006,241.27 4.36
M
科学研究和技术服务业
19,392,451.25 0.24
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
5,789,610,121.60 70.91
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组 合
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 基础材 料
3,523,329.54
0.04
B 消费者非必需 品
884,764,338.83
10.84
C 消费者常用 品
36,571,447.76
0.45
D 能 源
39,023,311.80
0.48
E 金 融
-
-
F 医疗保 健
76,736,542.38
0.94
G 工 业
152,469,971.41
1.87
H 信息技 术
-
-
I 电信服 务
10,187,886.05
0.12
J 公用事 业
15,515,705.52
0.19
K 房地 产
-
-
合计
1,218,792,533.29 14.93
注: 以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard ,GICS) 。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(% )
1 002475 立讯精密 34,674,827 859,935,709.60 10.53
2 02020 安踏体育 17,889,000 819,423,283.55 10.04
3 002415 海康威视 20,495,231 718,767,751.17 8.80
4 600741 华域汽车 33,872,239 690,316,230.82 8.46
5 000333 美的集团 11,986,150 584,085,089.50 7.15
6 600887 伊利股份 18,124,297 527,598,285.67 6.46
7 002027 分众传媒 57,030,501 356,006,241.27 4.36
8 600104 上汽集团 10,042,094 261,797,390.58 3.21 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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9 002311 海大集团 8,869,440 250,118,208.00 3.06
10 300616 尚品宅配 2,172,965 192,133,565.30 2.35
注: 对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中:政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
2,630,300.00 0.03
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
2,630,300.00 0.03
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(% )
1 128059 视源转债 26,303 2,630,300.00 0.03
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金 属 投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明 细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期 货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约 数量,以萃取相应股票组
合的超额收益。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期 货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约 数量,以萃取相应债券组
合的超额收益。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明 细
本基金 本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附 注
5.11.1
本基金 持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
692,608.26
2
应收证券清算款
4,816,793.19
3
应收股利
-
4
应收利息
235,696.16
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,745,097.61
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002027 分众传媒 26,640,000.00 0.33
大宗交易 取
得 并带有限
售期
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部 分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放 式基 金 份额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 6,365,901,942.56
报告期期 间 基金总申 购份额
-
减: 报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期 间 基金 拆分 变动 份 额( 份额 减少 以
"-" 填列)
- 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报 告
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报告期期末基金份额总额
6,365,901,942.56
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期,本基金管理人 不存在申购、赎回或交易本基金的情况 。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查文件目 录
1、 中国证监会准予注册东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注;
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
6、 基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、 中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路 318 号2 号楼 31 层。
8.3 查阅方 式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 亦可通过公司网站查阅, 公司网址为:
www.dfham.com 。
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