嘉实瑞 享定期开放灵活 配置混合型证券 投
资基金 2019 年第 1 季度报告
2019 年3 月 31 日
基金 管理 人 ：嘉 实基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ：中 国银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年4 月20 日
嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
嘉实瑞享定期混合
场内简称
嘉实瑞享
基金主代码
160726
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018 年 8 月 3 日
报告期末基金份额总额
1,309,159,660.49 份
投资目标
本基金通过优选个股和严格的风险控制，追求基金长期资产增
值。
投资策略
本基 金采 取 “自 上而 下” 的方 式进 行大 类资 产配 置， 根据 对宏 观
经济 、 市场 面、 政策 面等 因素 进行 定量 与定 性相 结合 的分 析研 究，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50% + 恒生指数收益率×40% （人民币
计价）+ 中债综合财富指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金， 其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金。 本基金将投资
港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、
市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
注：2019 年 4 月 9 日本基金管理人发布 《嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金上市交
易公 告书 》 ，本 基金 于 2019 年4 月 12 日在深圳证券交易所上市交易。
嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 人民 币元
主要财务指标
报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1. 本期 已实现收益
6,585,375.13
2. 本期利润
258,718,441.74
3. 加权平均基金份额本期利润
0.1976
4. 期末基金资产净值
1,491,451,781.89
5. 期末基金份额净值
1.1392
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2 ）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 20.99% 1.22% 18.12% 1.11% 2.87% 0.11%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 4 页 共 10 页
图： 嘉实瑞享定期混合 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2018 年 8 月 3 日 至 2019 年 3 月 31 日）
注： 本基金基金 合同生效日 2018 年8 月3 日至报告期末未满 1 年。 按基 金合 同和 招募 说明 书的 约
定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基
金合同（十三（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
张金涛
本基金、嘉实沪港深
精选股票、嘉实稳盛
债券、嘉实沪港深回
报混合基金经理
2018 年8 月
3 日
-
17 年
曾任中金公司研究
部能 源组 组长 。 润晖
投资高级副总裁， 负
责能源和原材料等
行业的研究和投资。
2012 年10 月加入嘉
实基 金， 曾任 海外 研
究组 组长 ， 负责 海外
投资策略以及能源
原材料行业研究。 现
任策略组投资总监。
注： （1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 5 页 共 10 页
4.2 管理 人对 报告 期 内基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《嘉
实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细 则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指 数需 要， 与其 他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
一季度美国股市、香港股市以及国内股市均大幅反弹，标普 500 、恒生指数及沪深 300 指数
分别上涨 13% 、12% 及 29% 。A 股的强劲上涨是基于年初市场估值处于 10 年低 位， 加之 中美 贸易 战
的缓和以及货币流动性的改善， 风险偏好抬升，A 股市场自 1 月中旬以来出现了持续的强势反弹，
市场呈现出蓝筹、概念股和主题股轮流上涨的情况，甚至偏炒作的主体性题材上涨更多，价值型
投资标的表现明显落后。港股市场相比 A 股市场的涨幅较为缓和，秉承了港股一向的偏向价值的
投资风格，但部分有成长性的个股和板块也出现了估值上的修复。
报告期内本基金完成了建仓工作，仓位提升到了较高水平。由于本基金有两年的封闭期，我
们着眼一到两年的维度去选择投资标的， 优先选 择有足够安全边际和业绩增长确定性较高的品种，
以期获得长期复合回报。鉴于 A 股估值修复空间更大，流动性更充足，基金大部分股票仓位配置
到了 A 股。A 股配置比例较大的行业包括消费、医药、科技、机械、交运物流等，低配了金融、
地产、原材料等行业；在港股则选择性的配置了科技、医药、消费和航空股。
嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1392 元；本报告期基金份额净值增长率为 20.99% ，业
绩比较基准收益率为 18.12% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,395,370,489.46 91.98
其中：股票
1,395,370,489.46 91.98
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证
券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备
付金合计
121,347,013.50 8.00
8
其他资产
369,669.96 0.02
9
合计
1,517,087,172.92 100.00
注： 本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港股公允
价值为 251,694,997.79 元，占基金资产净值的比例为 16.88% 。
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
12,880,000.00 0.86
C
制造业
726,974,810.47 48.74
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E
建筑业
- - 嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 7 页 共 10 页
F
批发和零售业
166,860,032.48 11.19
G
交通运输、仓储和邮政业
84,622,907.50 5.67
H
住宿和餐饮业
39,561,780.02 2.65
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
74,091,618.20 4.97
J
金融业
38,684,343.00 2.59
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,143,675,491.67 76.68
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
非必需消费品
45,811,733.19
3.07
必需消费品
15,869,115.00
1.06
医疗保健
39,732,832.80
2.66
工业
71,064,410.30
4.76
信息技术
32,167,125.00
2.16
原材料
25,090,357.50
1.68
房地产
21,959,424.00
1.47
合计
251,694,997.79
16.88
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
000963
华东医药
2,701,918 88,163,584.34 5.91
2
002475
立讯精密
3,004,627 74,514,749.60 5.00
3
002304
洋河股份
529,942 69,115,035.64 4.63
4
600276
恒瑞医药
959,812 62,790,901.04 4.21
5
000028
国药一致
915,186 47,122,927.14 3.16
6
002035
华帝股份
2,992,700 41,987,581.00 2.82
7
753 HK
中国国航
5,000,000 41,431,257.00 2.78
8
1530 HK
三生制药
3,000,000 39,732,832.80 2.66
9
600258
首旅酒店
1,799,899 39,561,780.02 2.65
10
601318
中国平安
500,000 38,550,000.00 2.58 嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 权证 投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查 ，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
340,593.26
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
29,076.70
5
应收申购款
-
6
其他应收款
- 嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 9 页 共 10 页
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
369,669.96
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位 ： 份
报告期期初基金份额总额
1,309,159,660.49
报告期期间基金总申购份额
-
减: 报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
1,309,159,660.49
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
报告期内，基金管理 人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查 文件 目 录
8.1 备查文件目录
(1) 中国证监会准予嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
(2) 《嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(3) 《嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
(4) 《嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内嘉实瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原 稿。
8.2 存放地点
嘉实瑞享定期混合 2019 年第 1 季度报告
第 10 页 共 10 页
北京市建国门北大街 8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1) 书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2) 网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金 管理 有 限公 司
2019 年 4 月 20 日
