华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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华安标普 全球石油指数证券投资 基金（LOF ）
2019 年第1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基金管理人： 华 安基 金管 理有 限公 司
基金托管人： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一九年四月二十日华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年4 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 华安标普全球石油指数（QDII-LOF）
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 229,971,865.24 份
投资目标
本基金为股票指数基金， 通过严格的投资纪律约束和数量
化风险管理手段， 力求实现基金投资组合对标的指数的有
效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基 金 以标 普全 球石 油指 数成 分股 构成 及其 权重 等指 标
为基础构建指数化投资组合。 选择以 “跟踪偏离度的绝对
值 ”作为投资组合管理的主要标准， 控制基金相对指数的华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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偏离 风险 。 本基 金力 求控 制基 金组 合收 益与 业绩 基准 收益
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5% ， 年跟 踪误 差
不超过 6% （以美元资产计价）。
业绩比较基准
标 普 全 球 石 油 净 总 收 益 指 数 收 益 率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基
金品 种， 其风 险和 预期 收益 高于 货币 市场 基金 、 债券 型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年3 月 31 日)
1.本期已实现收益 1,436,541.62
2.本期利润 24,250,805.95
3.加权平均基金份额本期利润 0.1015
4.期末基金资产净值 233,870,413.70
5.期末基金份额净值 1.017
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 11.27% 0.93% 11.93% 0.93% -0.66% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金累计 份额 净值增长率变动及其与同期业绩 比
较基 准收 益率 变 动的 比较
华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
累计 份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 3 月 29 日 至 2019 年 3 月 31 日）
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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任职日期 离任日期
限
倪斌
本基金
的基金
经理
2018-09-10 - 8 年
硕士研究生，8 年基金行业
从业 经历 。 曾任 毕马 威华 振
会计师事务所审计员。2010
年 7 月加入华安基金， 历任
基金运营部基金会计、 指数
与量化投资部分析师、 基金
经理助理。2018 年 9 月起 ，
同时担任本基金、 华安纳斯
达克 100 指数证券投资基
金、华安国际龙头（DAX）
交易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金、 华安
CES 港股通精选 100 交易型
开放式指数证券投资基金
及其联接基金的基金经理。
注： 此处 的任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即以 公告 日为 准。 证券 从业 的含 义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控 制风 险的 前提 下， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益 ， 不存 在违 法违 规或 未履 行基 金
合同承诺的情形。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组
合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。
控制 措施 包括 ： 在研 究环 节， 研究 员在 为公 司管 理的 各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投资 建议
过程 中， 使用 晨会 发言 、 发送 邮件 、 登录 在研 究报 告管 理系 统中 等方 式来 确保 各类 投资 组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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投资策略，制定并严格执行交易决策规则 ，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所
二级 市场 业务 ， 遵循 价格 优先 、 时间 优先 、 比例 分配 、 综合 平衡 的控 制原 则， 实现 同一 时间
下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。 （2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该 业务以公司名义进
行申 报与 中签 ， 则按 实际 中签 情况 以价 格优 先、 比例 分配 原则 进行 分配 。 若中 签量 过小 无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分 配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部
共同的 iwind 群， 发布 询价 需求 和结 果， 做到 信息 公开 。 若是 多个 投资 组合 进行 一级 市场 投
标， 则各 投资 组合 经理 须以 各投 资组 合名 义向 集中 交易 部下 达投 资意 向， 交易 员以 此进 行投
标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，
且以公司名 义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品 种、 进行 场外 的非 公开 发行 股票 申购 、 以公 司名 义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不同 投资
组合 同日 和临 近交 易日 的 反向 交易 以及 可能 导 致不 公平 交易 和利 益 输送 的异 常交 易行 为进
行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值） ，定期对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告 期内，公司公平交易制度总体执行情况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券 、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制 。 同时 加强 了对 基金 、 专户 间的 同日 反向 交易 的监 控与 隔日 反向 交易 的检 查； 风险 管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交 易中 ， 出现 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交 易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5%的次数为 0
次，未出现异常交易。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度，国际石油价格呈现稳步回升的态势，纽约原油期货价格一度上涨至最
高 60.73 美元/桶， 一季 度上 涨 32.53% 至 60.18 美元。 ICE 布油期货价格上涨 25.56% 至 67.55
美元 。 油价 在 2019 年出现了较大幅度的涨幅， 主要原因是 1 ）2019 年一季度以沙特阿拉伯
为主的 OPEC 成员国承诺执行减产计划， 平衡全球原油供需格局， 提振原油价格；2) 受地缘
政治和美国制裁的影响， 伊朗与委内瑞拉的原油产量持续走低， 至 2015 年水平；3 ） 中美 贸
易谈判稳步推进， 提振了全球贸易信心；4）CFTC 期货净持仓稳步提升， 提振全球原油投资
需求。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2019 年3 月31 日， 本基 金份 额净 值为1.017 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率为11.27% ，
同期业绩比较基准增长率为 11.93% 。
4.5管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
2019 年一季度原油期货价格持续上涨，市场供需失衡状况在一季度有所改善，沙特等
OPEC 成员国执行减产计划有效的提振了油价。目前来看，美国原油库存的累库速度有所放
缓， 页岩 油气 企业 因投 资回 报压 力进 行整 合， 将使 得页 岩油 产量 增速 放缓 ， 叠加 委内 瑞拉 和
伊朗原油产出的持续萎缩，以及沙特等 OPEC 国家坚定的执行减产计划，短期原油价格在供
给端仍有足够支撑。 需要指出的是， 全球能源市场垄断性强， 包含错综复杂的政治因素 ， 消
费者对能源需求刚性， 但对价格议价能力弱的局面没有改变。 从资产配 置的 角度 来看 ， 在低
位配置与油气价格高度相关的资产是行之有效的投资主题。
作为标普全球石油指数基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原
则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200 人或基金资产净值低于5000 万元的情形。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(人民币 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 223,272,680.36 91.82
其中： 普通股 194,584,488.72 80.02
存托凭证 28,688,191.64 11.80
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权
- -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 17,719,835.86 7.29
8
其他各项资产 2,184,084.17 0.90
9
合计 243,176,600.39 100.00
5.2 报告 期 末在 各个 国家 （地 区） 证券 市场 的股 票及 存托 凭证 投资 分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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美国 113,210,390.83 48.41
英国 44,021,014.12 18.82
加拿大 21,404,385.43 9.15
法国 11,055,456.35 4.73
中国香港 9,449,191.61 4.04
意大利 7,798,446.81 3.33
挪威 6,877,619.82 2.94
澳大利亚 4,139,597.55 1.77
日本 2,797,319.49 1.20
西班牙 2,519,258.35 1.08
合计 223,272,680.36 95.47
5.3 报告 期 末按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
5.3.1 期末 指数 投资 按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
能源 223,272,680.36 95.47
合计 223,272,680.36 95.47
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 期末 积极 投资 按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
无。
5.4 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票及 存托 凭
证投资明细
5.4.1
指数 投资 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比 例大 小排 序的 前十 名权 益投 资明 细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国家
( 地区)
数量
（股）
公允价
值
占基金资产
净值比例
（％）
1
EXXON
MOBIL CORP
艾克森美
孚石油
XOM US
纽约交易
所
美国 46,900
25,516,7
32.92
10.91
2
CHEVRON
CORP
雪佛龙德
士古
CVX US
纽约交易
所
美国 21,280
17,650,3
24.24
7.55
3 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN
伦敦交易
所
英国 239,540
11,760,6
03.88
5.03
4 TOTAL SA 道达尔 FP FP 法国交易 法国 29,528 11,055,4 4.73 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
10
所 56.35
5
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA LN
伦敦交易
所
英国 51,749
10,979,3
76.20
4.69
6 CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港交易
所
中国香港 496,900
6,265,66
7.01
2.68
7
CONOCOPHIL
LIPS
康菲石油 COP US
纽约交易
所
美国 13,020
5,851,10
7.15
2.50
8
LUKOIL
PJSC-SPON
ADR
卢克石油
公司
LKOD LI
伦敦国际
交易所
英国 9,449
5,700,78
5.80
2.44
9
EQUINOR
ASA
挪威国家
石油公司
EQNR NO
奥斯陆证
券交易所
挪威 36,716
5,405,22
0.30
2.31
10
ROSNEFT
OIL CO
PJSC-REGS
GDR
俄罗斯石
油公司
ROSN LI
伦敦国际
交易所
英国 117,725
4,978,16
4.09
2.13
5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序的前五名权益投资 明细
无。
5.5 报告 期 末按 债券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名资 产支 持证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前十名基金投资明细 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2019 年第 1 季度报告
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本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合 报告 附注
5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3其 他资 产构 成
序号 名称 金额(人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 467,207.30
3 应收股利 413,759.52
4 应收利息 4,153.84
5 应收申购款 832,974.27
6 其他应收款 465,989.24
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,184,084.17
注：其他应收款为在途结汇款。
5.10.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受 限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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§6
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 233,958,574.53
报告期 基金 总申购份额 65,271,229.85
减： 报告期 基金总赎回份额 69,257,939.14
报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 229,971,865.24
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
7.1 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
无。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文 件目 录
1、 《华 安标 普全 球石 油指 数证 券投 资基 金（LOF ）基金合同》
2、 《华 安标 普全 球石 油指 数证 券投 资基 金（LOF ）招募说明书》
3、 《华 安标 普全 球石 油指 数证 券投 资基 金（LOF ）托管协议》
8.2 存放 地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅 方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
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华安 基金 管理 有 限公 司
二〇 一九 年四 月 二十 日
