景顺长 城鼎益混合型证 券投资基金(LOF )
2019 年第 1 季度报 告
2019 年3 月 31 日
基金 管理 人 :景 顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 :中 国银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期:2019 年4 月20 日
景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
景顺长城鼎益混合(LOF )
场内简称
景顺鼎益
基金主代码
162605
交易代码
162605
前端交易代码
162605
后端交易代码
162605
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日
2005 年 3 月 16 日
报告期末基金份额总额
2,784,253,866.22 份
投资目标
本基金通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益,
力求基金财产长期稳定的回报。
投资策略
本基金依据以宏观经济分析模型MEM 为基础的资产配置模型决定基金
的资产配置,并运用景顺长城股票研究数据库(SRD) 及 GVI 等选股模
型作为行业配置和个股选择的依据。 与此同时, 本基金运用多因 素模
型等 分析 工具 , 结合 基金 管理 人的 主观 判断 , 根据 风险 收益 最优 化的
原则进行投资组合的调整。
业绩比较基准
沪深 300 指数×80% +银行同业存款利率×20%
风险收益特征
本基金严格控制证券市场中的非系统性风险, 是风险程度适中的投资
品种。
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年3 月 31 日)
1.本期已实现收益
38,052,529.70
2.本期利润
1,261,472,062.57
3.加权平均基金份额本期利润
0.4666
4.期末基金资产净值
4,334,247,800.23
5.期末基金份额净值
1.557
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不 含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③
②-④
过去三个月 42.19% 1.62% 22.50%
1.24% 19.69% 0.38%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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注: 本基金的资产配置比例为:对于股票的投资不少于基金财产的 60% ,持有现金和到期日在一
年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。 按照 本基 金基 金合 同的 规定 , 本基 金自 2005
年 3 月 16 日合同生效日起至 2005 年6 月 15 日为 建仓 期 。 建仓 期结 束时 , 本基 金投 资组 合达 到上
述投资组合比例的要求。自 2017 年 9 月6 日起,本基金业绩比较基准由“富时中国 A200 指数×
80%+ 同业存款利率×20%”调整为“沪深 300 指数×80% +银行同业存款利率×20% ”。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
刘彦春
本基金的基
金经理、公
司总经理助
理兼研究部
总监
2015 年 7 月 10 日 - 16 年
管理 学硕 士 。 曾担 任汉 唐
证券 研究 员 , 香港 中信 投
资研究有限公司研究
员,博时基金研究员 、基
金经 理助 理 、 基金 经理 等
职务 。2015 年 1 月加入本
公司,自 2015 年4 月起
担任基金经理。
注:1、 对基 金的 首任 基金 经理 , 其 “任 职日 期” 按基 金合 同生 效日 填写 , “离 任日 期” 为根 据公 司
决定的解聘日期(公告前一日) ;对此后的非首任基金经理, “任职日期”为根据公司决定聘任后
的公 告日 期, “离 任日 期” 为根 据公 司决 定的 解聘 日期 (公 告前 一日 ) ;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基 金运作遵规守信情况的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )基金合同》和其他有
关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有
人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律 法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 27 次,为公司旗下管理的量化产品因
申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的 仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,
以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交
易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易,但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投
资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
市场情绪如同少女的心,永远猜不清楚。昨天还冷若冰霜,今天就热情如火。经济运行、政
策调整,一切都顺理成章。但市场波动之大,远超想象。
权益资产的风险溢价 已经回归均值,估值修复接近尾声,躺着赚钱的时间窗口正在过去。未
来我们需要做好赚辛苦钱的准备。经济韧性、特定商品供给冲击,可能给货币政策带来阶段性扰
动,需要观察并随机应变。过于奔放的投资风格在下一阶段风险会显著增大,我们需要重新审视
手中的每一个筹码。
考虑投资人行为以及历史经验, 估值贵从来不是行情结束的理由。 前期在市场底部宏大叙事、
“洗洗睡了”的投资者正在重新热情高涨。尽管权益市场估值水平已经趋于合理,但市场整体风
险还不算大。
“宏观是我们必须接受的,微观才是我们可以有所作为的” 。 我们会继续加强对宏观 的学习和
理解。在形成最基本的认知之前,我们更愿意去观察企业和企业家,研究企业在不同宏观和行业
竞争环境下的决策行为。企业的价值创造能力,从根本上决定了我们组合的业绩表现。
向远看,我们总是乐观的。经济总是在波动中成长,资本市场也是。这背后代表着人类对未
来美好生活的向往和追求。依靠正确的方法和坚持的态度,未来必有所获。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
2019 年 1 季度,本基金份额净值增长率 为 42.19%, 业绩比较基准收益率为 22.50% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
4,027,295,927.04 92.04
其中:股票
4,027,295,927.04 92.04
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买 入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付 金合计
224,151,028.93 5.12
8
其他资产
123,909,140.52 2.83
9
合计
4,375,356,096.49 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
711,042,870.01 16.41
B
采矿业
- -
C
制造业
2,978,678,680.01 68.72
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
32,902.94 0.00
J
金融业
292,206,722.08 6.74
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
45,334,752.00 1.05
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- - 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
4,027,295,927.04 92.92
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(% )
1 000568 泸州老窖 5,676,262 377,925,523.96 8.72
2 002714 牧原股份 5,714,571 361,789,490.01 8.35
3 000596 古井贡酒 3,330,109 357,986,717.50 8.26
4 300498 温氏股份 8,602,300 349,253,380.00 8.06
5 600519 贵州茅台 392,814 335,459,227.86 7.74
6 603899 晨光文具 8,884,604 328,730,348.00 7.58
7 002311 海大集团 11,110,240 313,308,768.00 7.23
8 000651 格力电器 5,978,218 282,231,671.78 6.51
9 002304 洋河股份 1,815,472 236,773,858.24 5.46
10 000418 小天鹅A 3,552,176 202,225,379.68 4.67
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期国债期货投 资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调查 ,或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案 调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金 投资 的前 十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
288,066.73
2
应收证券清算款
12,608,245.32
3
应收股利
-
4
应收利息
52,334.31
5
应收申购款
110,960,494.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
123,909,140.52
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换 债券。 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
无。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
2,590,442,487.94
报告期期间基金总申购份额
753,858,404.48
减:报告期期间基金总赎回份额
560,047,026.20
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减
少以“- ”填列)
-
报告期期末基金份额总额
2,784,253,866.22
§7 基金 管理 人 运用 固有 资 金投 资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20%的情况
无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF )募集注册的文件;
2、《景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )基金合同》;
景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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3、《 景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )招募说明书》;
4、《景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF )托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺 长城 基金 管 理有 限公 司
2019 年 4 月 20 日