嘉实恒 生中国企业指数 证券投资基金
（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
2019 年3 月 31 日
基金 管理 人 ：嘉 实基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2019 年4 月20 日
嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年4 月 17 日复核了本
报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年1 月1 日起至 2019 年3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称
嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）
场内简称
恒生 H 股
基金主代码
160717
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2010 年 9 月 30 日
报告期末基金份额总额
289,168,041.16 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的
日平均跟踪误差小于 0.3% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% ， 以实 现对 恒生 中国
企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有
效投资工具。
投资策略
本基金为被动式指数基金，按照成份股在恒生中国企业指数中的基准
权重 构建指数化投资组合。
业绩比较基准
人民币/港币汇率×恒生中国企业指数
风险收益特征
较高风险、较高收益
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人
英文名称：State Street Bank and Trust Company
中文名称： 美国道富银行
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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单位 ： 人民 币元
主要财务指标
报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益
3,545,166.71
2. 本期利润
27,500,901.91
3. 加权平均基金份额本期利润
0.0799
4. 期末基金资产净值
243,231,062.32
5. 期末基金份额净值
0.8411
注：（1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2） 所述 基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 9.72% 1.11% 10.03% 1.15% -0.31% -0.04%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
图：嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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历史走势对比图
（2010 年 9 月 30 日至 2019 年 3 月 31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （十四 （二） 投资范围和 （六） 投资限制） 的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
陈正宪
本基金、嘉实沪深
300ETF 联接(LOF) 、 嘉实
基本面 50 指数(LOF) 、
嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF） 、 嘉实
沪深 300ETF 、嘉实中证
500ETF 、嘉实中证
500ETF 联接、嘉实中关
村 A 股 ETF 、 嘉实 富时 中
国 A50ETF 联接 、 嘉实 富
时中国 A50ETF 、嘉实创
业板 ETF 、 嘉实 恒生 港股
通新经济指数（LOF ）基
金经理
2016 年 1
月 5 日
-
14 年
曾任职于中国台湾台育
证券、中国台湾保诚投
信。2008 年 6 月加入嘉
实基金管理有限公司， 先
后任职于产品管理部、 指
数投 资部 ， 现任 指数 投资
部执行总监及基金经理。
硕士 研究 生， 具有 基金 从
业资格，中国台湾籍。
何如
本基金、嘉实沪深
300ETF 联接(LOF) 、 嘉实
基本面 50 指数(LOF) 、
嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF） 、 嘉实
沪深 300ETF 、嘉实中证
500ETF 、嘉实中证
500ETF 联接、嘉实中证
主要消费 ETF 、 嘉实 中证
医药卫生 ETF 、 嘉实 中证
金融地产 ETF 、 嘉实 中证
金融地产 ETF 联接、嘉
实创业板 ETF 基金经理
2016 年 1
月 5 日
-
13 年
曾任职于 IA 克莱灵顿投
资 管 理 公 司
(IA-Clarington
Investments Inc ) 、富
兰克林坦普顿投资管理
公司(Franklin
Templeton Investments
Corp.) 。2007 年 6 月加
入嘉实基金管理有限公
司， 先后 任职 于产 品管 理
部、 指数 投资 部， 现任 指
数投资部副总监、 基金经
理。 硕士 研究 生， 具有 基
金从业资格，加拿大籍。
注：（1 ）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协
会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 的相 关规 定； （3）2019 年4 月2 日， 本基 金管 理人 发布 《关嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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于嘉实 H 股指 数 （QDII-LOF) 基金经理变更的公告 》 ， 陈正宪先生不再担任本基金基金经理， 增聘
高峰先生担任本基金基金经理，与何如女士共同管理本基金。
4.2 报告 期内 本基 金 运作 遵规 守信 情况 说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF) 基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成 交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指 数需 要， 与其 他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
本报告期内，本基金日均跟踪误差为 0.08%, 年化跟踪误差为 1.21% ，符合基金合同约定的日
均跟踪误差不超过 0.3% 的限 制。 本基 金跟 踪误 差来 源主 要包 括： 基金 申购 赎回 的影 响、 限制 投资
股票的替代选择、单个股票最高仓位限制、人民币港币的汇率变化等。
本基金作为一只投资于香港恒生 H 股指数的被动投资管理产品，我们继续秉承指数化被动投
资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指 数跟踪效果带来的冲击，进一步降低本基金的跟踪误
差，给投资者提供一个标准化的香港恒生 H 股指数的投资工具。
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8411 元； 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为 9.72%。 业绩
比较基准收益率为 10.03% 。
嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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4.5 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
230,622,553.42 88.46
其中：普通股
230,622,553.42 88.46
优先股
-
-
存托凭证
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
22,257,649.22 8.54
8
其他资产
7,831,587.11 3.00
9
合计
260,711,789.75 100.00
注： 通过 沪港 通交 易机 制投 资的 港股 公允 价值 为 261,900.44 元 ， 占基 金资 产净 值的 比例 为 0.11% ；
通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 2,417,187.04 元，占基金资产净值的比例为 0.99% 。
5.2 报告 期末 在各 个 国家 （地 区） 证券 市场 的股 票及 存托 凭证 投资 分布
国家（地区）
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
中国香港
230,622,553.42 94.82
合计
230,622,553.42
94.82
5.3 报告 期末 按行 业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
5.3.1 报告 期末 指数 投资 按行 业分 类的 股票 及存 托凭 证投 资组 合
行业类别
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
非必需消费品
8,666,645.23 3.56
必需消费品
2,449,162.01 1.01 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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能源
28,853,168.27 11.86
金融
104,673,876.47 43.03
医疗保健
5,274,962.45 2.17
工业
9,081,113.93 3.73
原材料
4,078,495.52 1.68
房地产
6,852,198.08 2.82
公用事业
6,568,629.87 2.70
通信服务
54,124,301.59 22.25
合计
230,622,553.42 94.82
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS ）进行行业分类。
5.3.2 报告 期末 积极 投资 按行 业分 类的 股票 及存 托凭 证投 资组 合
报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。
5.4 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票及 存托 凭证 投
资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票及存
托凭证投资明细
序
号
公司名称 ( 英
文)
公司
名称
(中
文)
证券代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量（股）
公允价值（人民
币元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
Tencent Hol
dings Ltd
腾讯
控股
700 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
79,300 24,556,211.66 10.10
2
Ping An In
surance Gro
up Co of
China Ltd
中国
平安
2318 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
319,000 24,052,517.38 9.89
3
China Mobil
e Ltd
中国
移动
941 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
330,000 22,645,656.00 9.31
4
Industrial
& Commercia
l Bank of
China Ltd
工商
银行
1398 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
4,212,000 20,774,816.01 8.54
5
Bank of Ch
ina Ltd
中国
银行
3988 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
4,536,000 13,851,730.16 5.69
6
CNOOC Ltd
中国
海洋
石油
883 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
1,020,000 12,861,703.26 5.29 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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7
China Petro
leum & Che
mical Corp
中国
石化
386 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
1,457,600 7,739,448.02 3.18
8
China Life
Insurance
Co Ltd
中国
人寿
2628 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
425,000 7,692,231.83 3.16
9
China Merch
ants Bank
Co Ltd
招商
银行
3968 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
222,850 7,292,696.84 3.00
10
PetroChina
Co Ltd
中国
石油
857 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
1,206,000 5,265,578.22 2.16
注： （1 ） 根据 本基 金基 金合 同的 约定 ， 本基 金为 被动 式指 数基 金， 投资 组合 中成 份股 及备 选股 投
资比例不低于基金资产的 90% 。（2）本表所使用的证券代码为彭博代码。
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排序的前十名股 票及存托凭证投资
明细
报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。
5.5 报告 期末 按债 券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
报告期末，本基 金未持有债券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名金 融衍 生品 投资 明
细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
5.9 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细
报告期末，本基金未持有基金。
5.10 投资 组合 报告 附 注
5.10.1 声明 本基 金投 资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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查， 或在 报告 编 制日 前一 年内 受到 公 开谴 责、 处 罚的 情形
（1 ）2018 年 8 月 1 日, 中 国人民银行发布银反洗罚决字【2018 】1 号-5 号， 于 2018 年 7 月
26 日作出行政处罚决定， 中国人寿未按照规定保存客户身份资料和交易记录， 根据 《中华人民共
和国 反洗 钱法 》 第三 十二 条第 （二 ） 项规 定， 处以 30 万元 罚款 ； 未按 照规 定报 送大 额交 易报 告或
者可疑交易报告， 根据 《中华人民共和国反洗钱法》 第三十二条第 （三） 项规定， 处以 40 万元罚
款；对中国人寿合计处以 70 万元罚款，并根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）
项和第（三）项规定，对相关责任人共处以 6 万元罚款。
2018 年 5 月 4 日, 中国银行保险监督管理委员 会发布行政处罚信息公开表（银监罚决字
〔2018 〕1 号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个
人为借款主体的不良贷款等违规事实，于 2018 年2 月 12 日作出行政处罚决定，罚款 6570 万元，
没收违法所得 3.024 万元，罚没合计 6573.024 万元。
本基金投资于 “CHINA LIFE INSURANCE CO-H （2628.HK ）”、“CHINA
MERCHANTS BANK （3968.HK ）”的决策程序说明：本基金投资目标为紧密跟踪业绩比较基准，追
求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化，CHINA LIFE INSURANCE CO-H、CHINA MERCHANTS BANK
为标的指数的成份股，本基金投资于 “CHINA LIFE INSURANCE CO-H”、
“CHINA MERCHANTS BANK ”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2 ）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序
号
名 称
金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,249.80
5
应收申购款
109,227.31
6
其他应收款
7,720,110.00
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
7,831,587.11 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票 中存在 流通受限情况的说明
报告期末，本基金指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票 中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位 ： 份
报告期期初基金份额总额
380,349,167.29
报告期期间基金总申购份额
10,572,894.38
减: 报告期期间基金总赎回份额
101,754,020.51
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
289,168,041.16
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查 文件 目 录
8.1 备查文件目录
(1) 中国证监会批准嘉 实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF) 募集的文件；
(2) 《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF) 基金合同》；
(3) 《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF) 招募说明书》；
(4) 《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF) 基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF) 公告的各项原稿。
8.2 存放地点
嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2019 年第 1 季度报告
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(1) 北京市建国门北大街 8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
(2) 北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行投资托管业务部
8.3 查阅方式
(1) 书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2) 网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金 管理 有 限公 司
2019 年 4 月 20 日
