汇 添富恒 生指 数分级 证券 投资基 金2019 年
第 1 季 度报告
2019 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基 金 托管 人： 中国 农 业银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 04 月 20 日
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 农业银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年4 月 18 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理和 运用基 金资产， 但不保证 基金一定 盈
利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 3 月 31 日 止。
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
下属分级基 金的基金 简称
恒生 A 恒生 B 添富恒生
基金简称
汇添富恒生 指数分级(QDII)
场内简称
添富恒生
交易代码
164705
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2014 年03 月 06 日
报告期末基 金份额总 额
253,062,435.20 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数表 现，追求 跟踪偏离 度和跟踪 误差 的最小化。
投资策略
本基金主要 采用组合 复制策略 及适当的 替代性策 略以 更好的跟踪
标的指数， 实现基金 投资目标 。
业绩比较基 准
经人民币汇 率调整的 恒生指数 收益率×95 ％＋商 业银 行活期存款
利率（税后 ）×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票基金 ， 风险 与收益高 于混合基 金、 债 券基金与货 币
市场基金。 基金主要 投资于 标的指数 成份股及 备选成 份股， 具有 与
标的指数及 标的指数 所表征的 股票市场 相似的风 险收 益特征， 在股
票基金中属 于中等风 险、 中 等 收益的 产品。 本基金为 境外证券投 资
的基金，主 要投资于 香港证券 市场中具 有良好流 动性 的金融工具 。
除了需要承 担与境内 证券投资 基金类似 的市场波 动风 险等一般投
资风险之外 ， 本基金 还面临 汇率风险 、 香港 市场风险 等境外证券 市
场投资所面 临的特别 投资风险 。 此外 ， 从投 资者具体 持有的基金 份
额来看， 在分 级运作期 内， 由于基 金收益分 配的安排 ， 稳健收益类
的恒生 A 份 额将表现 出低风险 、 收益 稳定的明 显特征 ， 其预期收 益
和预期风险 要低于普 通的股票 型基金份 额； 积极收益 类的恒生 B 份
额则表现出 高风险、 高收益 的显著特 征， 其 预期收益 和预期风险 要
高于普通的 股票型基 金份额。
基金管理人
汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人
中国农业银 行股份有 限公司 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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下属分级基 金的交易 代码
150169
150170
164705
报告期末下 属分级基 金的
份额总额
83,731,225.00 份
83,731,225.00 份
85,599,985.20 份
下属分级基 金的风险 收益
特征
稳健收益类 的恒生 A
份额将表现 出低风
险、收益稳 定的明显
特征，其预 期收益和
预期风险要 低于普通
的股票型基 金份额
积极收益 类的恒生
B 份额则表现 出高风
险、高收益 的显著特
征，其预期 收益和预
期风险要高 于普通的
股票型基金 份额
添富恒生 属于股票
基金， 风险与 收益高于
混合基金、 债 券基金与
货币市场基 金
2.2 境外 投资顾问和境 外资产托管 人
项目
境外资产托 管人
名称
中文
香港上海汇 丰银行有 限公司
英文
The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd.
注册地址
香港中环皇 后大道中 一号汇丰 总行大厦
办公地址
香港九龙深 旺道一号, 汇丰中 心一座六 楼
注：本基金 无境 外投 资顾问。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2019 年 01 月01 日 - 2019 年03 月 31 日)
1. 本期已实 现收益
3,478,313.46
2. 本期利润
31,931,498.23
3. 加权平均 基金份额 本期利润
0.1075
4. 期末基金 资产净值
305,012,356.74
5. 期末 基金 份额净值
1.205
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
9.26%
0.98%
9.54%
0.99%
-0.28%
-0.01%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
注： 本基金建 仓期为 本 《基金 合同》 生效 之日 （2014 年 3 月 6 日） 起 6 个 月， 建仓 结束时各 项资
产配置比例 符合合同 规定。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
赖中立
汇添富黄金及贵
金属基金(LOF) 的
基金经理 、 汇添富
2014 年3 月
6 日
12 年
国籍： 中国， 学历： 北京
大 学 中 国 经 济 研 究 中 心
金融学硕士， 相 关业务资汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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恒生指数分级
（QDII ） 基金、 汇
添 富 深 证 300ETF
基金、 汇 添富深证
300ETF 联 接基金、
汇添富中证环境
治 理 指 数 （LOF ）
基金、 汇 添富优选
回报混合基 金、 汇
添富中证港股通
高股息投资指数
（LOF ） 基 金 的 基
金经理。
格： 证券投资基 金从业资
格。 从业经历： 曾任泰达
宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
风 险 管 理 分 析 师 。2010
年 8 月加入汇添富基金
管理股份有 限公司， 历任
金融工程部 分析师、 基金
经理助理。2012 年11 月
1 日 至 今 任 汇 添 富 黄 金
及贵金属基金(LOF)的基
金经理，2014 年 3 月 6
日 至 今 任 汇 添 富 恒 生 指
数分级 （QDII） 基金的基
金经理，2015 年 1 月 6
日 至 今 任 汇 添 富 深 证
300ETF 基金、汇添富深
证 300ETF 基金 联接基金
的基金经理，2015 年 5
月 26 日至 2016 年 7 月
13 日任汇添富香港优势
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 12 月 29 日至今
任 汇 添 富 中 证 环 境 治 理
指数（LOF ）基金的基金
经理，2017 年5 月18 日
至 今 任 汇 添 富 优 选 回 报
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 11 月 24 日至今
任 汇 添 富 中 证 港 股 通 高
股息投资指数（LOF ）基
金的基金经 理。
注：1 、 基 金的首任 基金经理 ， 其 “ 任职日期 ” 为基金 合同生效日 ， 其 “离 职日期 ” 为根据 公司决
议确定的解 聘日期；
2、 非首任基金 经理， 其 “ 任职日期” 和 “离任日 期” 分别指根据 公司决议 确定的聘 任日期和 解聘
日期；
3、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的主 要成员简 介
注：本基金 无境外投 资顾问。
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4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.4 公平 交易专项说明
4.4.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度 体系， 形成涵盖 开放
式基金、特 定客户资 产管理以 及社保与 养老委托 资产 的投资管理 ，涉及交 易所市场 、银行间 市场
等各投资市 场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并 贯穿分工授 权、研究 分析、投 资决策、 交易
执行、业绩 评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告 期内，基 金管理人 对公平交 易制度和 公平 交易机制实 现了流程 优化和进 一步系统 化，
确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告 期内，通 过投资交 易监控、 交易数据 分析 以及专项稽 核检查， 本基金管 理人未发 现任
何违反公平 交易的行 为。
4.4.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交 易所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的
单边交易量 超过该证 券当日总 成交量 5% 的交易次 数 为 2 次， 由于 组合投资 策略导致 。 经检查 和分
析未发现异 常情况。
4.5 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
回顾 2019 年 一季度 ， 香港 市场迎来 了强势上 涨的行情 。 我们认 为本轮上 涨行情的 驱动因素 有
以下几点：1 ）经过 2018 年长 时间的调 整行情， 香港 市场投资者 对经济前 景的悲观 预期已经 得到
充分体现， 近期经济 数据 出现 一定程度 的回暖迹 象， 使投资者对 经济预期 的修正开 始体现在 投资
决策上；2 ） 中美 贸易协商 进程符合 预期， 投资者对 外 围经济风险 的担忧得 到缓解 ， 风险偏 好开始
提升。 此 外， 美 联储加息 进程放 缓， 也 为投资者 提升 风险偏好提 供了支持 ；3 ） 长期配 置型海外 资
金流入香港 市场，加 速了短期 市场的上 涨速度， 同时 吸引了中短 期资金对 香港市场 的关注。 综合
以上几点， 香港市场 在一季度 迎来了可 观的涨幅 。 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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报告期 内，本基 金按照基 金合同， 按照完全 复制 法进行恒生 指数成份 股指数化 投资，严 控基
金跟踪误差 ，以期为 投资者带 来与恒生 指数一致 的收 益。
本报告 期 基金份 额净值增 长率为 9.26% ，业 绩比 较基准收益 率为 9.54% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
287,938,038.11 93.18
其中：普通 股
281,874,663.72 91.22
优先股
- 0.00
存托凭证
- 0.00
房地产信托 凭证
6,063,374.39 1.96
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投 资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产支持证 券
- 0.00
4
金融衍生品 投资
- 0.00
其中：远期
- 0.00
期货
- 0.00
期权
- 0.00
权证
- 0.00
5
买入返售金 融资产
- 0.00
其中： 买断 式回购的 买入
返售金融资 产
- 0.00
6
货币市场工 具
- 0.00
7
银行存款和 结算备付 金
合计
20,191,192.01 6.53
8
其他资产
876,238.80 0.28
9
合计
309,005,468.92 100.00
注：1 、本基 金通过港 股通交易 机制投资 的港股 公允 价值为 281,874,663.72 人民币 ，占期末 净值
比例 92.41% 。
2、由于四舍 五入的原 因市值占 基金总资 产的比 例分 项之和与合 计可能有 尾差。
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
国家（地区 ）
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
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香港 287,938,038.11 94.40
合计
287,938,038.11 94.40
5.3 报告 期末按行业分 类的股票 及 存托凭证投 资组合
行业类别
公允价值（ 人民币元 ）
占基金资产 净值比例 （％）
10 能源 17,813,690.62 5.84
15 原材料 - -
20 工业 11,497,177.76 3.77
25 非必需 消费品 11,217,251.21 3.68
30 必需消 费品 7,279,171.64 2.39
35 医疗保 健 3,558,627.60 1.17
40 金融 137,451,917.91 45.06
45 信息科 技 32,193,652.15 10.55
50 电信服 务 16,700,485.07 5.48
55 公用事 业 14,073,504.77 4.61
60 房地产 36,152,559.38 11.85
合计
287,938,038.11 94.40
注：1. 以 上分类采 用全球行 业分类标 准（GICS ）
2. 由于四 舍五入的 原因市值 占基金资 产净值的 比例 分项之和与 合计可能 有尾差。
5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
序
号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价值（ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Tencent Ho
ldings Ltd
腾讯控股
有限公司
700
HK
香港联
合交易
所
香港 94,100 29,139,212.08 9.55
2
AIA Group
Limited
友邦保险
控股有限
公司
1299
HK
香港联
合交易
所
香港 426,000 28,557,458.90 9.36
3
HSBC Holdi
ngs
Plc
汇丰控股
有限公司
5 H
K
香港联
合交易
所
香港 478,400 26,222,434.43 8.60
4
China Cons
truction
Bank Cor
poration
中国建设
银行股份
有限公司
939
HK
香港联
合交易
所
香港
3,815,0
00
22,023,715.36 7.22
5
China Mobi
le Limited
中国移动
有限公司
941
HK
香港联
合交易
所
香港 216,500 14,856,922.80 4.87
6 Ping An I 中国平安 2318 香港联 香港 197,000 14,853,748.98 4.87 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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nsurance
(Group)
Company of
China, L
td.
保险(集
团)股份
有限公司
HK 合交易
所
7
Industrial
and
Co
mmercial B
ank of Ch
ina Limite
d
中国工商
银行股份
有限公司
1398
HK
香港联
合交易
所
香港
2,602,0
00
12,833,825.09 4.21
8
Hong Kong
Exchanges
and Cl
earing Ltd
.
香港交易
及结算所
有限公司
388
HK
香港联
合交易
所
香港 41,900 9,833,567.31 3.22
9
Bank of C
hina Limit
ed
中国银行
股份有限
公司
3988
HK
香港联
合交易
所
香港
2,802,0
00
8,556,558.18 2.81
1
0
CNOOC Limi
ted
中国海洋
石油有限
公司
883
HK
香港联
合交易
所
香港 630,000 7,943,993.19 2.60
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
5.7 报告 期末 按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 金融衍生 品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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报告期内本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体没 有被 监管部门立 案调查或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 况。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的 备 选股票库。
5.10.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
799,453.29
4
应收利息
2,499.29
5
应收申购款
74,286.22
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
876,238.80
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中未 存在流通 受限 的情况。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
项目
恒生A 恒生 B 添富恒生
报 告 期期 初 基金
份额总额
91,110,311.00 91,110,311.00 139,276,944.04
报 告 期期 间 基金
总申购份额
- - 7,131,019.76
减: 报 告 期 期 间
基金总赎回 份额
- - 82,311,812.99
报 告 期期 间 基金
拆 分 变 动 份 额
（ 份 额 减 少 以
"-" 填列）
-7,379,086.00 -7,379,086.00 21,503,834.39
报 告 期期 末 基金
份额总额
83,731,225.00 83,731,225.00 85,599,985.20
注：总申购 份额含红 利再投份 额。 汇添 富恒 生指 数分 级(QDII)2019 年第 1 季 度报 告
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§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金交易 明 细
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：无。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准汇 添富恒生 指数分级 证券投 资基 金募集的文 件；
2 、《汇 添富恒生 指数分级 证券投资 基金基 金合 同》；
3 、《汇 添富恒生 指数分级 证券投资 基金托 管协 议》；
4 、基金 管理人业 务资格批 件、营业 执照；
5 、报告 期内汇添 富恒生指 数分级证 券投资 基金 在指定报刊 上披露的 各项公告 ；
6 、中国 证监会要 求的其他 文件。
9.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 20 楼
汇添 富基 金管理股份 有限公司
9.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅， 或 登录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关 信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019 年04 月20 日
