交 银施罗德 中证环 境治理指 数型 证券投资 基金(LOF)
2019 年第 1 季度报 告
2019 年 3 月 31 日
基金 管理人： 交银 施罗德基金 管理有限公 司
基金 托管人： 中信 银行股份有 限公司
报告 送出日期： 二 〇一九年四 月二十日交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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§ 1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 4 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基 金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金产品概况
基金简称 交银中证环境治理指数(LOF)
场内简称 环境治理
基金主代码 164908
交易代码 164908
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 19 日
报告期末基金份额总额 175,985,980.77 份
投资目标
本基金采用指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟
踪偏离度与跟踪误差最小化。本基金力争控制本基金
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪 误差不
超过 4% 。
投资策略
本基金为指数型基金，绝大部分资产采用完全复制标
的指数的方法跟踪标的指数，即按照中证环境治理指
数中的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当
预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红
等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标
的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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致成份股流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复
制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管
理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟
踪标的指数。在正常市场情况下，力争控制本基金日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪误 差不超
过 4% 。 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏
离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合
理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证环境治理指数收益率× 95% ＋银行活期存款利率
（税后）× 5%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于承
担较高预期风险、 预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§ 3
主 要财务指标和 基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -283,141.40
2. 本期利润 18,213,544.43
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1088
4. 期末基金资产净值 106,464,913.11
5. 期末基金份额净值 0.605
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值 表现 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业绩 比较基准收益 率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 22.22% 1.75% 23.42% 1.83% -1.20% -0.08%
3.2.2 自基金转型 以来 基金份 额累计净值 增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率变
动的 比较
交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 7 月 19 日 至 2019 年 3 月 31 日）
注： 本基金由交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金转型而来。 基金转型日为
2016 年7月19日。本基金的投资转型期为交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基
金转型实施日 （即2016年7月19日） 起的6 个月。 截至投资转型期结束， 本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银
上证
180
公司
治理
ETF
及其
联接、
交银
深证
300
价值
ETF
及其
联接、
交银
国证
新能
源指
数分
级、 交
银中
证海
外中
国互
联网
指数
（QD
II-LO
F)、交
银中
证互
联网
金融
指数
分级、
交银
中证
环境
治理
2016-07-19 - 10 年
蔡 铮 先 生 ， 中 国 国 籍 ，
复 旦 大 学 电 子 工 程 硕
士 。 历 任 瑞 士 银 行 香 港
分行分析员。2009 年加
入 交 银 施 罗 德 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 历 任 投 资 研
究 部 数 量 分 析 师 、 基 金
经 理 助 理 、 量 化 投 资 部
助 理 总 经 理 、 量 化 投 资
部副总经理。 2012 年 12
月 27 日至 2015 年 6 月
30 日担任交银施罗德沪
深 300 行业分层等权重
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任 交 银 施 罗 德 环 球 精
选 价 值 证 券 投 资 基 金 基
金经理， 2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担 任 交 银 施 罗 德 全 球 自
然 资 源 证 券 投 资 基 金 基
金经理， 2015 年 8 月 13
日至 2016 年 7 月 18 日
担 任 交 银 施 罗 德 中 证 环
境 治 理 指 数 分 级 证 券 投
资基金基金经理。 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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指数
（LO
F ） 、 交
银致
远智
投混
合的
基金
经理，
公司
量化
投资
副总
监兼
多元
资产
管理
副总
监
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规守 信情况的说 明
在报告期内，本基金管 理人严格遵循 了《中华 人民共和国证券投资基 金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最 大 利 益 。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制 制度和公平交易 监控制度来保证旗下基金运作 的公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分 配制度。对 于交易所公 开竞价交 易，遵循“ 时 间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过 交易系统进 行比例分配 ；对于非集中竞 价交易、 以公司名义 进行
的场外交易， 遵循“ 价格优先、 比例分配” 的原 则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别 的收益率差异以及 不同 时间窗口同向交易的交 易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开 竞价同日反向 交易成交较 少的单边交易量没有 超过该证券当 日总
成交量 5% 的情形 ，本基 金与 本公司 管理的 其 他投资组 合在 不同时 间窗下 （如 日内、3
日内 、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
2019 年一季度国内宏观 环境基本稳定， 央行 货币政策维持稳健， 财政政策加力提
效， 减税降费力度加大， 政府积极扶持中小企 业和新经济发展， 多方面政策持续发力缓
解经济下行压力。在此经济背景下，一季度 A 股市场风险偏好显著回升，市场点位大
幅上行。作为跟踪基准指数的指数基金，一季度基金总体呈现稳步上行的趋势。
展望 2019 年二季度，我们认为宏观经济依然面临一定挑战，投资和消费增速下行
压力犹存， 政策力度或将持续加码， 新兴产业加速发展， 科创板稳步推进。 市场经历了
一季度的快速反弹，整体估值水平有所修复。总体而言，从中长期来看我们对 A 股市
场仍维持谨慎乐观的看法。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
本基金 （各类） 份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较” 部分披露。
4.6 报告期内基 金持有人数 或基金资产净 值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投 资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 97,476,751.43 90.83
其中：股票 97,476,751.43 90.83 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 383,000.00 0.36
其中：债券 383,000.00 0.36
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
8,892,762.23 8.29
8 其他各项资产 563,549.38 0.53
9 合计 107,316,063.04 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 积极 投资按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数 投资按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
32,931,444.36 30.93
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
21,522,512.34 20.22
E 建筑业
6,040,367.56 5.67
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- - 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
4,080,391.16 3.83
N 水利、环境和公共设施管理业
32,902,036.01 30.90
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
97,476,751.43 91.56
5.2.3 报告期末按 行业分类的 港股通 投资 股票投资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小的 股票投资明细
5.3.1 报告期末指 数投资按公 允价值占基 金资产净 值比例大小排 序的前十名 股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 000925 众合科技 315,820 2,529,718.20 2.38
2 300332 天壕环境 430,800 2,459,868.00 2.31
3 300262 巴安水务 297,410 2,391,176.40 2.25
4 000826 启迪桑德 151,720 2,350,142.80 2.21
5 002887 绿茵生态 97,500 2,344,875.00 2.20
6 002663 普邦股份 619,671 2,305,176.12 2.17
7 603126 中材节能 307,500 2,232,450.00 2.10
8 600217 中再资环 357,100 2,199,736.00 2.07
9 300007 汉威科技 156,200 2,177,428.00 2.05
10 300190 维尔利 336,560 2,130,424.80 2.00 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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5.3.2 报告期末积极 投资按公 允价值占基 金资产净 值比例大小排 序的前五名 股票投资明
细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 383,000.00 0.36
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 383,000.00 0.36
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序 的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 123023 迪森转债 3,830 383,000.00 0.36
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序 的前十名资 产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按 公允价值占 基金资产净值 比例大小排 序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告 期末本基金 投资的股指期 货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末本基金 投资的国债期 货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发 行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出 基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,564.84
2 应收证券清算款 267,429.73
3 应收股利 -
4 应收利息 1,976.06
5 应收申购款 287,578.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 563,549.38
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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§6
基 金中基金
6.1 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 基金投资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当期交易 及持有基金产 生的费用
本基金本报告期内未交易或持有基金。
6.3 本报告期 持有的基金发 生的重大影 响事件
无。
§7
开放式 基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 164,281,644.26
本报告期 期间基金总申购份额 45,500,585.28
减： 本报告期期间 基金总赎回份额 33,796,248.77
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“-” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 175,985,980.77
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 8
基 金管理人运用 固有资金投 资本基金情 况
8.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
76,052,590.58
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
76,052,590.58
报 告 期期 末持 有的 本基 金份 额占 基 金总 份额 比例
（% ）
43.22 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
8.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§9
影响投资 者决策的其他 重要信息
9.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2019/1/1-2019/3
/31
76,052
,590.5
8
- -
76,052,590.
58
43.22%
产品特有风 险
本基金本报 告期内出 现单一投 资者持有 基金份额 比例 超过基金总 份额20%的 情况。如 该类投资 者集
中赎回， 可能会 对本基金 带来流动 性冲击， 从而 影响 基金的投资 运作和收 益水平 。 基金 管理人将 加
强流动性管 理，防范 相关风险 ，保护持 有人利益 。
§ 10
备 查文件目录
10.1 备查 文件目录
1 、中国证监会准予交 银施罗德中证 环境治理 指数分级证券投资基金 募集注册的文
件；
2 、 《交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF ）招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF ）托管协议》 ；
5 、 《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金合同》 ；
6 、 《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金招募说明书》 ；
7 、 《交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金托管协议》 ；
8 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
9 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
10 、 关于申请募集注册交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金的法律意见
书； 交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)2019 年第 1 季度报告
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11 、 关于 《申请交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金变更注册为交银施
罗德中证环境治理指数型证券投资基金（LOF ） 》的法律意见；
12 、报告 期内交 银施罗德 中证环 境治理 指数型 证券投资 基金（LOF ） 、交银 施罗德
中证环境治理指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
10.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3 查阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人 的网 站(www.fund001.com) 查阅 。在 支付 工本费 后， 投资 者可 在合 理时 间内 取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有 疑问，可咨询 本基金管 理人交银施罗德基金管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
