汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 汇添 富 基金 管理 股份 有限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2019 年 4 月 20 日
汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带 责任。
基金托 管人中国 建设银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定 ，于 2019 年4 月 18 日复核 了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运用基 金资产 ， 但不保 证基金一 定盈利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。投资 有风 险，投资者 在作出投 资决策前 应仔细阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2019 年1 月 1 日起至 2019 年 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简 称
汇添富季季 红定期开 放债券
场内简称
添富季红
基金主代码
164702
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2012 年7 月26 日
报告期末基 金份额总 额
306,162,987.10 份
投资目标
本基金主要 投资于债 券类固定 收益品种 ， 在 严格管理 投资风险的 基础
上，追求资 产的长期 稳定增值 。
投资策略
本基金 80%以 上的基 金资产投 资于债券 资产，并 在严 格控制风险 的基
础上， 通 过对全球 经济形 势、 中 国经济 发展 （ 包括宏观 经济运行周 期、
财政及货币 政策、资 金供需情 况） 、证券 市场估 值水 平等 的研判 ，适
度参与权益 类资产配 置， 适 度把握市 场时机 ， 力争为 基金资产获 取稳
健回报。
业绩比较基 准
银行三年期 定期存款 税后利率+1%
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ， 属于 证券投资 基金中的 较低风 险品种， 其预期
风险与收益 高于货币 市场基金 ，低于混 合型基金 和股 票型基金。
基金管理人
汇添富基金 管理股份 有限公司
基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
注: 本基金自 基金合同 生效后 ， 每封 闭运作三 年， 集 中 开放一次申 购和赎回 。 每三 年 （ 含三年 ） 为
一个封闭期。在此期间， 投资者不能申购、 赎回基金 份额，但本基金可以在深 圳 证券交易所上 市
交易。 每个 封闭期到 期日的 次一工作 日起 （含 该工作 日） ， 本基 金将进入 开放期 。 开放期 不少于一
周、不超过一个月，在此 期间，投资者可以 申购、赎 回基金份额。开放期结束 的次日（含该日 ）汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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起，本基金 进入下一 个为期三 年的封闭 期。依此 类推 ，循环运作 。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期(2019 年 1 月1 日 - 2019 年 3 月 31 日)
1.本期已实 现收益
13,244,609.53
2.本期利润
12,052,284.52
3.加权平均 基金份额 本期
利润
0.0394
4.期末基金 资产净值
327,091,274.88
5.期末基金 份额净值
1.068
注:1、本期已实现收益指 基金本期利息收入 、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 ， 计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③
②－④
过去三个月 3.76% 0.16% 0.92%
0.01% 2.84% 0.15%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较 汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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注： 本基金 建仓期为 本《基金 合同》生 效之日（2012 年 7 月 26 日）起 6 个月，建 仓结束时 各项
资产配置比 例符合合 同规定。
本基金自基金合同 生效后，每封闭运 作三年，集 中开放一次申购和赎回。每 三年（含三年）
为一个封闭期。在封闭期 内，本基金投资于 债券资产 的比例不低于基金资产 的 80% （但在开放 期
开始前三个 月至开放 期结束后 三个月内 ， 不受 前述投 资组合比例 的限制） 。 权益 类资产的 投资比例
合计不超过 基金资产的 20% 。在开 放期内， 本基金持 有的现金或 到期日在 1 年以 内的政府 债券不
低于基金资 产净值的5%。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年 限
说明
任职日期
离任日期
徐光
汇添富季季
红定期开放
债券、添富
鑫泽定开
债、汇添富
高息债债
券、汇添富
年年利定期
开放债券、
添富鑫成定
2018 年8 月21 日 - 7 年
国籍：中国 。
学历：美国 伊
利诺伊理工 学
院金融学硕
士。相关业 务
资格：证券 投
资基金从业 资
格。从业经
历：2012 年12
月加入汇添 富汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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开债、添富
丰润中短
债 、 添富 AAA
级信用纯
债、汇 添富
增强收益债
券的基金经
理
基金管理股 份
有限公司， 历
任债券交易
员、高级债 券
交易员。2018
年8 月21 日至
今任汇添富 季
季红定期开 放
债券、添富 鑫
泽定开债的 基
金经理，2018
年9 月28 日至
今任汇添富 高
息债债券、 汇
添富年年利 定
期开放债券 、
添富鑫成定 开
债的基金经
理，2018 年12
月 24 日至今
任添富丰润 中
短债的 基金 经
理，2019 年2
月 22 日至今
任添富 AAA 级
信用纯债的 基
金经理，2019
年3 月15 日至
今任汇添富 增
强收益债券 的
基金经理。
陆文磊
汇添富增强
收益债券基
金、汇添富
季季红定期
开放债券基
金、汇添富
纯债(LOF)
基金、汇添
富鑫瑞债券
基金、添富
年年泰定开
混合基金、
添富鑫泽定
开债基金的
2012 年7 月26 日 - 17 年
国籍：中国 。
学历：华东 师
范大学金融 学
博士。相关 业
务资格：基 金
从业资格。 从
业经历：曾 任
上海申银万 国
证券研究所 有
限公司高级 分
析师 。2007 年
8 月加入汇添
富基金管理股
份有限公司 ，汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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基金经理，
总经理助
理、固定收
益投资总
监。
现任总经理 助
理、固定收 益
投资总监。
2008 年 3 月6
日至今任汇 添
富增强收益 债
券基金的基 金
经理 ，2009 年
1 月 21 日至
2011 年6 月21
日任汇添富 货
币基金的基 金
经理 ，2011 年
1 月 26 日至
2013 年 2 月7
日任汇添富 保
本混合基金 的
基金经理，
2012 年7 月26
日至今任汇 添
富季季红定 期
开放债券基 金
的基金经理 ，
2013 年11 月6
日至今任汇 添
富纯债(LOF)
基金（原汇 添
富互利分级 债
券基金）的 基
金经理，2013
年 12 月13 日
至2015 年3 月
31 日任汇添 富
全额宝货币 基
金的基金经
理，2014 年1
月 21 日至
2015 年3 月31
日任汇添富 收
益快线货币 基
金的基金经
理，2014 年12
月 23 日至
2018 年 5 月4
日任汇添富 收汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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益快钱货币 基
金的基金经
理，2016 年12
月 26 日至今
任汇添富鑫 瑞
债券基金的 基
金经理，2017
年4 月14 日至
今任添富年 年
泰定开混合 基
金的基金经
理，2018 年3
月 8 日至今 任
添富鑫泽定 开
债基金的基 金
经理。
注:1、基金 的首任基 金经理， 其“任职 日期”为 基金 合同生效日 ，其“离 职日期” 为根据公 司决
议确定的解 聘日期；
2、 非首任基金 经理， 其 “ 任职日期” 和 “离任日 期” 分别指根据 公司决议 确定的聘 任日期和 解聘
日期；
3、证券 从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
本基金管理 人在本报 告期内严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 及其他相 关法律法
规、证监会 规定和本 基金合同 的约定， 本着诚实 信用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用 基金资产 ，在
严格控制风 险的基础 上，为基 金份额持 有人谋求 最大 利益，无损 害基金持 有人利益 的行为。 本基
金无重大违 法、违规 行为，本 基金投资 组合符合 有关 法规及基金 合同的约 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人高度重 视投资者 利益保护 ，根 据中 国证 监会《证券 投资基金 管理公司 公平交易
制度指导意 见》等法 规，借鉴 国际经验 ，建立了 健全 、有效的公 平交易制 度体系， 形成涵盖 开放
式基金、特 定客户资 产管理以 及社保与 养老委托 资产 的投资管理 ，涉及交 易所市场 、银行间 市场
等各投资市 场，债券 、股票、 回购等各 投资标的 ，并 贯穿分工授 权、研究 分析、投 资决策、 交易
执行、业绩 评估、监 督检查各 环节的公 平交易机 制。
本报告 期内，基 金管理人 对公平交 易制度和 公平 交易机制实 现了流程 优化和进 一步系统 化，汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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确保全程嵌 入式风险 控制体系 的有效运 行，包括 投资 独立决策、 研究公平 分享、集 中交易公 平执
行、交易严 密监控和 报告及时 分析等在 内的公平 交易 各环节执行 情况良好 。
本报告 期内，通 过投资交 易监控、 交易数据 分析 以及专项稽 核检查， 本基金管 理人未发 现任
何违反公平 交易的行 为。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交 易所公开竞 价同日反 向交易成 交较少的
单边交易量 超过该证 券当日总 成交量 5% 的交易次 数 为 2 次， 由于 组合投资 策略导致 。 经检查 和分
析未发现异 常情况。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
一季度权益 市场大幅 上涨， 资金面 稳定宽松， 债券收 益率窄幅波 动。 一月金融 数据表现 强劲，
虽然结构较 差，但仍 然有助于 提升市场 风险偏好 和对 宽信用的预 期。相较 之下，经 济数据仍 显疲
弱，进出口 延续下滑 态势，但 也没有进 一步恶化 。基 建和地产投 资有所改 善，二季 度值得期 待。
央行货币政 策表态偏 宽松，后 续如果经 济特别是 就业 压力较大， 或许将看 到货币政 策价格工 具的
运用。
银行间流动 性充裕， 债券收益 率在经历 年初的快 速下 行之后，进 入窄幅震 荡，利率 债特别是
长端利率债 从低点上 行幅度较 大， 期限 利差有所 扩大 。Shibor 3M 下行超 过 50bp ，3 年AAA 企业
债收益下行 超过 30bp ，10 年国开 债收益率 上行 5bp 左 右。 低等级信用 债活跃度 继续提高 ， 特 别是
短期限城投 债，评级 利差继续 缩窄。转 债市场大 幅上 涨，转债打 新持续火 爆。
报告期内， 组合减持 了长期限 利率债和 部分绝对 收益 较低的高等 级信用债 ，大幅缩 短久期，
同时增加了 转债配置 。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.068 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为 3.76% ，业绩
比较基准收 益率为 0.92% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资 产的比例 （%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投 资
450,906,617.23 95.28
其中：债券
450,906,617.23 95.28
资产 支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断式回购的 买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
13,931,343.93 2.94
8
其他资产
8,390,130.69 1.77
9
合计
473,228,091.85 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
注: 本基金本 报告期末 未持有股 票。
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注: 本基金本 报告期末 未持有港 股通股票 投资。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有股 票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
348,794,500.00 106.64
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
50,013,000.00 15.29
7
可转债（可 交换债）
52,099,117.23 15.93 汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
450,906,617.23 137.85
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（份）
公允价值 （人 民
币元）
占基金资产 净值比例
（%）
1 122402 15 城建01 300,000 30,255,000.00 9.25
2 136337 16 乌房01 243,000 24,324,300.00 7.44
3 143658 18 金地04 200,000 20,656,000.00 6.32
4 136293 16 兆泰02 200,000 20,366,000.00 6.23
5 122437 15 远洋01 200,000 20,328,000.00 6.21
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注: 本基金本 报告期末 未持有资 产支持证 券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有贵 金属投资 。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
注: 本基金本 报告期末 未持有权 证。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
注: 本基金本 报告期内 未投资股 指期货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注: 本基金本 报告期内 未投资国 债期货。
5.11 投资 组合报 告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名 证券的发行主体没 有被中 国证监会及其派出机构、证 券交易所立
案调查，或 在报告编 制日前一 年内受到 公开谴责 、处 罚的情况。
5.11.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
36,185.86
2
应收证券清 算款
500,000.00
3
应收股利
-
4
应收利息
7,853,944.83
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,390,130.69
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（ 人民币
元）
占基金资产 净值比例 （%）
1 113513 安井转债 9,624,340.00 2.94
2 113518 顾家转债 7,819,357.80 2.39
3 123006 东财转债 5,096,100.00 1.56
4 128024 宁行转债 4,779,438.13 1.46
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注: 本基金 本报告期 末 未持有 股票。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 306,162,987.10
报告期期间 基金总申 购份额
-
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
-
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以
"-" 填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
306,162,987.10
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
注: 本报告期 内基金管 理人未运 用固有资 金投资 本基 金。
汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金 份 额变化情 况
报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（% ）
机
构
1
2019 年1 月
1 日至2019
年 3 月31
日
73,169,756.10 - - 73,169,756.10
23.90
个
人
- - - - - -
-
产品特有风 险
1、持有人大 会投票权 集中的风 险
当基金份额 集中度较 高时，少 数基金份 额持有人 所持 有的基金份 额占比较 高，其在 召开持有 人大
会并对审议 事项进行 投票表 决 时可能拥 有较大话 语权 。
2、巨额赎回 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者大量赎 回时，更 容易 触发巨额赎 回条款， 基金份额 持有人将 可能
无法及时赎 回所持有 的全部基 金份额。
3、基金规模 较小导致 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者集中赎 回后，可 能导 致基金规模 较小，基 金持续稳 定运作可 能面
临一定困难 。本基金 管理人将 继续勤勉 尽责，执 行相 关投资策略 ，力争实 现投资目 标。
4、基金净值 大幅波动 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者大额赎 回时，基 金管 理人进行基 金财产变 现可能会 对基金资 产净
值造成较大 波动。
5、提前终止 基金合同 的风险
持有基金份 额比例较 高的投资 者集中赎 回后， 可能 导 致在其赎回 后本基金 资产规模 长期低于5000
万元，进而 可能导致 本基金终 止、转换 运作方式 或与 其他基金合 并。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准汇 添富季季 红定期开 放债券 型证 券投资基金 募集的文 件；
2 、《汇 添富季季 红定期开 放债券型 证券投 资基 金基金合同 》；
汇添 富季 季红 定期 开放 债券2019 年第1 季 度报 告
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3 、《汇 添富季季 红定期开 放债券型 证券投 资基 金托管协议 》；
4 、基金 管理人业 务资格批 件、营业 执照；
5 、报告 期内汇添 富季季红 定 期开放 债券型 证券 投资基金在 指定报刊 上披露的 各项公告 ；
6 、中国 证监会要 求的其他 文件。
9.2 存放 地点
上海市富城 路 99 号震 旦国际大 楼 20 楼
汇添 富基 金管理股份 有限公司
9.3 查阅 方式
投资者可于 本基金管 理人办公 时间预约 查阅，或 登录 基金管理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基 金管理人 客户服务 中心电话 ：400-888-9918 查询相关 信息。
汇添 富基金管理股 份有限公司
2019 年 4 月 20 日
