工 银瑞信 睿智 中证 500 指 数分级 证券 投资
基金
2019 年第 1 季 度报告
2019 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 工银 瑞 信基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ： 二 〇 一九 年四 月二 十二日 工银 瑞信 睿智 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于 2019 年4 月 18 日复核 了本报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证复核 内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2019 年1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 工银中证 500 指数
场内简称 工银 500
交易代码 164809
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年1 月31 日
报告期末基 金份额总 额 167,918,143.21 份
投资目标
采用指数化 投资， 通过控 制基金投 资组合相 对于标的 指数的偏离 度，
实现对标的指数的有效跟踪。通过产品分级设置，为 不同份额投资
者提供具有 差异化收 益和风险 特征的投 资工具。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股 构成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其 权重的变动进
行相应调整。但因特殊情况（如市场流动性不足、成 分股被限制投
资等）导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管 理人将运用其
他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求 尽可能贴近目
标指数的表现。本基金对 标的指数的跟踪目标是：力 争使得基金日
收益率与业 绩比较基 准日收益 率偏离度 的年度平 均值 不超过0.35% ，
偏离度年化 标准差不 超过 4% 。
业绩比较基 准 中证 500 指 数收益率 ×95% ＋ 商业银行 税后活期 存款 利率 ×5%。
风险收益特 征
本基金属于股票型基金，其风险与收益高于混合基金 、债券基金与
货币市场基 金。 此外， 本基金 作为指数 型基金， 采用 完全复制策 略，
跟踪标的指数市场表现，目标为获取市场平均收益， 是股票基金中
处于中等风险水平的基金产品。本基金的分级设定则 决定了不同份
额具有不同 的风险和 收益特征 。睿智 A 份 额具有低 风 险、 低预期 收工银 瑞信 睿智 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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益的特征； 睿智 B 份 额具有高 风险、高 预期收益 的特 征。
基金管理人 工银瑞信基 金管理有 限公司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
下属分级基 金 的基金 简
称
500A 500B 工银 500
下属分级基 金 的 交易 代
码
150055 150056 164809
报告期末 下 属分 级基 金
的 份额总额
1,787,094.00 份 2,680,642.00 份 163,450,407.21 份
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -1,470,899.32
2. 本期利润
48,299,804.46
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.2733
4. 期末基金 资产净值 192,671,196.87
5. 期末基金 份额净值 1.1474
注：1 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入费用 后实际收 益水平要
低于所列数 字。
2、 本期已 实现收 益是指基 金本期利 息收入 、 投资收 益 、 其他收 入 （不 含公允价 值变动 收益） 扣除
相关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
3、所列 数据 截止到报 告期最后 一日，无 论该日 是否 为开放日或 交易所的 交易日。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 31.44% 1.61% 31.27% 1.63% 0.17% -0.02%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：1 、本基 金基金合 同于 2012 年1 月31 日生 效。
2、 根据基 金合同规 定， 本 基金建仓 期为六个 月。 截 至 本报告期末 ， 本基金 的投资 符合基金 合同关
于投资范围 、投资禁 止行为与 限制的规 定：本基 金投 资于股票资 产占基金 资产净值 的比例为
90%-95% ， 其中标 的指数成 分股票 、 备选 成分股票 占 基金资产净 值的比例 不低于 90% ； 现 金、 债券
资产以及中 国证监会 允许基金 投资的其 他证 券品 种占 基金资产净 值的比例 为 5%-10% 。 本基金持 有
的现金或者 到期日在 一年以内 的政府债 券不低于 基金 资产净值 5% ，其中现 金不包括 结算备付 金、
存出保证金 和应收申 购款 等。 权证及其 他金融工 具的 投资比例符 合法律法 规和监管 机构的规 定。
3.3 其他 指标
无。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘伟琳
本基金的
基金经理
2014 年 10
月 17 日
- 9
中国人民大学金融工程博
士；2010 年 加入工银 瑞信，
历任金融工 程分析师、 投 资
经理助理 、 投资经 理， 现 任
指数投资中 心研究负 责人、
基金经理。 2014 年10 月17
日至今，担 任工银深证 100
指数分级基 金( 自2018 年 4
月 17 日起变更 为工银瑞 信
中证京津冀协同发展主题
指数证券投 资基金 （LOF ）)
基金经理； 2014 年10 月17
日至今，担 任工银沪深 300
指 数 基 金 基 金 经 理 ；2014
年 10 月 17 日至今， 担任 工
银中证500 指数 分级基金 基
金经理；2015 年 5 月 21 日
至今， 担任工银 瑞信中证 传
媒指数分级 基金基金 经理；
2015 年7 月 23 日至今， 担
任工银中证高铁产业指数
分 级 基 金 基 金 经 理 ；2017
年9 月15 日至2018 年5 月
4 日，担任工银 瑞信深证 成
份指数证券 投资基金 （LOF ）
基金经理；2018 年 6 月 15
日， 担任工银瑞 信印度市 场
证券投资基金（LOF ） 基金
经理。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内 ，本基金 管理人严 格按照《 证券投资 基金 法》等有关 法律法规 及基金合 同、招募
说明书等有 关基金法 律文件的 规定，依 照诚实信 用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产， 在控工银 瑞信 睿智 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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制风险的基 础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益， 无损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
为了公平对 待各类投 资 人，保 护各类投 资人利益 ，避 免出现不正 当关联交 易、利益 输送等违
法违规行为， 公司根据 《 证券投资 基金法》 、 《 证券 期货经营机 构私募资 产管理业 务管理办 法》 、
《证券期货 经营机构 私募资产 管理计划 运作管理 规定 》、《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度
指导意见 》 等法律 法规和公 司内部规 章， 拟定了 《公 平交易管理 办法》 、 《异常交 易管理 办法》 ，
对公司管理 的各类资 产的公平 对待做了 明确具体 的规 定，并规定 对买卖股 票、债券 时候的价 格和
市场价格差 距较大， 可能存在 操纵股价 、利益输 送等 违法违规情 况进行监 控。本报 告期，按 照时
间优先、价 格优先的 原则，本 公 司对满 足限价条 件且 对同一证券 有相同交 易需求的 基金等投 资组
合，均采用 了系统中 的公平交 易模块进 行操作， 实现 了公平交易 ；未出现 清算不到 位的情况 ，且
本基金及本 基金与本 基金管理 人管理的 其他投资 组合 之间未发生 法律法规 禁止的反 向交易及 交叉
交易。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金本报 告期内未 出现异常 交易的情 况。本报 告期 内，本公司 所有投资 组合参与 的交易所
公开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易量超 过该 证券当日成 交量的 5% 的情况有2 次。 投资 组
合经理因投 资组合的 投资策略 而发生同 日反向交 易， 未导致不公 平交易和 利益输送 。
4.4 报告 期内基 金投资 策略和运作 分析
本报告期内 ， 本基 金跟踪误 差产生的 主要来源 是：1 ） 申购赎回的 影响；2） 成 份股票的 停牌；
3）标的指数 成份股调 整等。
本基金为指 数型基金 ，基金管 理人将继 续按照基 金合 同的要求， 坚持指数 化投资策 略，通过
运用定量分 析等技术 ，分析和 应对导致 基金跟踪 误差 的因素，继 续努力将 基金的跟 踪误差控 制在
较低水平。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金净 值增长率 为 31.44% ，业绩比 较基 准收益率为 31.27% 。
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4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金在报 告期内没 有触及 2014 年 8 月 8 日生 效的 《公 开募集 证券投资 基金运作 管理办法》
第四十一条 规定的条 件。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 179,722,415.10 93.05
其中：股票 179,722,415.10 93.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存 款和 结算备付 金合计 13,211,728.89 6.84
8 其他资产 220,177.15 0.11
9 合计 193,154,321.14 100.00
注：由于四 舍五入的 原因金额 占基金总 资产的 比例 分项之和与 合计可能 有尾差。
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 1,675,377.40 0.87
B 采矿业 5,111,940.88 2.65
C 制造业 100,939,434.70 52.39
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
5,309,882.52 2.76
E 建筑业 3,203,422.26 1.66
F 批发和零售 业 9,154,846.84 4.75
G 交通运输、 仓储和邮 政业 5,752,958.98 2.99
H 住宿和餐饮 业 683,504.00 0.35
I 信息传输、 软件和信 息技术服 17,861,435.51 9.27 工银 瑞信 睿智 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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务业
J 金融业 6,597,880.45 3.42
K 房地产业 10,250,133.47 5.32
L 租赁和商务 服务业 2,817,400.66 1.46
M 科学研究和 技术服务 业 297,646.00 0.15
N 水利、环境 和公共设 施管理业 1,085,819.00 0.56
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 135,853.40 0.07
Q 卫生和社会 工作 1,343,461.60 0.70
R 文化、体育 和娱乐业 4,597,009.19 2.39
S 综合 2,549,722.00 1.32
合计 179,367,728.86 93.10
注：由于四 舍 五入的 原因公允 价值占基 金资产净 值的 比例分项之 和与合计 可能有尾 差。
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 187,440.30 0.10
D
电力、热力 、燃气及 水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技
术服务业
32,902.94 0.02
J 金融业 134,343.00 0.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管
理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 354,686.24 0.18
注：由于四 舍五入的 原因公允 价值占基 金资产净 值的 比例分项之 和与合计 可能有尾 差。
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5.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
无。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 000860 顺鑫农业 18,000 1,091,340.00 0.57
2 300347 泰格医药 15,700 1,040,910.00 0.54
3 600201 生物股份 52,570 934,694.60 0.49
4 600872 中炬高新 25,100 918,158.00 0.48
5 002410 广联达 30,379 905,597.99 0.47
6 300146 汤臣倍健 39,600 904,860.00 0.47
7 000656 金科股份 119,957 875,686.10 0.45
8 002049 紫光国微 19,100 860,073.00 0.45
9 002195 二三四五 139,710 846,642.60 0.44
10 000066 中国长城 79,032 835,368.24 0.43
5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净 值比例 大小排序的前 五名股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002958 青农商行 17,700 134,343.00 0.07
2 300762 上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.04
3 603379 三美股份 1,411 45,758.73 0.02
4 603681 永冠新材 1,767 33,855.72 0.02
5 300766 每日互动 1,193 32,902.94 0.02
5.4 报告 期末按债券品 种分类的 债 券投资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
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5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货投资 ，也无期 间损 益。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本报告期内 ，本基金 未运用股 指期货进 行投资。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本报告期内 ，本基金 未运用国 债期货进 行投资。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货投资 ，也无期 间损 益。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本报告期内 ，本基金 未运用国 债期货进 行投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行 主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
本基金投资 的前十名 证券的发 行主体本 期未出现 被监 管部门立案 调查，或 在报告编 制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 工银 瑞信 睿智 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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5.11.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票未超 出基金合 同规定的 备选 股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,778.02
2 应收证券清 算款 128,501.80
3 应收股利 -
4 应收利息 2,702.99
5 应收申购款 80,194.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 220,177.15
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
无。
5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 603379 三美股份 45,758.73 0.02 新股未上市
5.11.6 投资 组合 报告附注 的其他文字 描述部分
无。
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 500A 500B 工银500
报告期期初 基金份额 总额 1,945,534.00 2,918,302.00 172,057,104.68
报告期期间 基金总申 购份额 - - 7,615,131.12
减:报告期期 间基金总 赎回份额 - - 20,706,431.31
报告期期间 基金拆分 变动份额
（份额减少 以"-"填列 ）
-158,440.00 -237,660.00 4,484,602.72
报告期期末 基金份额 总额 1,787,094.00 2,680,642.00 163,450,407.21
注：1. 拆分 变动份额 为本基金 三级份额 之间的配 对转 换份额及定 期折算调 整份额， 报告期末 基金
份额总额为 三级份额 之和；
2.报告期期 间基金总 申购份额 含红利再 投、转换 入份 额；
3.报告期期 间基金总 赎回份额 含转换出 份额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20190101-20190331 46,438,100.47 1,072,817.08 13,000,000.00 34,510,917.55 20.55%
2 20190101-20190331 70,922,725.94 1,638,463.05 0.00 72,561,188.99 43.21% 工银 瑞信 睿智 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金 2019 年第 1 季 度报 告
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个
人
- - - - - - -
产品特有风 险
本基金份额 持有人较 为集中， 存在基金 规模大幅 波动 的风险，以 及由此导 致基金收 益较大波 动的风险 。
8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
根据《工银 瑞信睿智 中证 500 指数分级 证券投资 基金 基金合同》 的规定， 基金定期 份额折算
基准日为每 个会计年 度第一个 工作日。 工 银瑞信睿 智 中证 500 指 数分级证 券投资基 金在 2019 年 1
月 2 日办理 了定期份 额折算业 务，详见 基金管理 人在 指定媒介发 布的公告 。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会批准工 银瑞信睿 智中证 500 指数 分级 证券投资基 金设立的 文件；
2 、《工银瑞 信睿智中 证 500 指 数分级证 券投资 基金 基金合同》 ；
3 、《工银瑞 信睿智中 证 500 指 数分级证 券投资 基金 托管协议》 ；
4 、基金管理 人业务资 格批件和 营业执照 ；
5 、基金托管 人业务资 格批件和 营业执照 ；
6 、报告期内 基金管理 人在指定 媒介上披 露的各 项公 告。
9.2 存放 地点
基金管理人 或基金托 管人的住 所。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 。 也可 在支付工 本费后 ， 在合理 时间内取 得上述文 件的复印 件。
