建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券
投资基金2019 年第1 季度报告
2019年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月19日建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信量化优享定期开放灵活配置混合
基金主代码
004546
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年8月24日
报告期末基金份额总额 212,984,224.63份
投资目标 本基金在严格控制风险并保持资产流动性的前提下，充分利用量化
投资策略，力争为投资者提供持续、稳定的回报。
投资策略 封闭期运作期内，本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基
金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的
分配比例；然后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大
类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投
资策略、金融衍生品投资策略五个部分组成。开放运作期内，本基
金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金
有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 50%*中证500指数收益率+50%*中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金，属于中高预期收益/预期风险特征
的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年3月31日)
1.本期已实现收益
9,297,674.76
2.本期利润
20,674,468.69
3.加权平均基金份额本期利润
0.0971
4.期末基金资产净值
226,272,129.78
5.期末基金份额净值
1.0624
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
10.06% 0.64% 16.45% 0.85% -6.39% -0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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注：本基金基金合同于2018年8月24 日生效，截至报告期末未满一年。本基金建仓期为6个月，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵云煜
本基金的
基金经理
2018年
11月
16日
-
6年
赵云煜先生，硕士。2012年11月加入太平
资产管理有限公司，任风险管理分析师；
2014年7月加入建信基金，历任助理研究
员、研究员、基金经理助理，2016年6月
22日至2018年11月7日任专户投资经理。
2018年11月16日起任建信量化优享定期
开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理；2018年11月22日起任建信中证
1000指数增强型发起式证券投资基金的基
金经理。
叶乐天
金融工程
及指数投
资部副总
经理，本
基金的基
金经理
2018年
8月24日
-
10年
叶乐天先生，金融工程及指数投资部副总经
理，硕士。2008年5月至2011年9月就职
于中国国际金融有限公司，历任市场风险管
理分析员、量化分析经理，从事风险模型、
量化研究与投资。2011年9月加入建信基
金管理有限责任公司，历任基金经理助理、
基金经理、金融工程及指数投资部总经理助
理、副总经理，2012年3月21日至建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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2016年7月20日任上证社会责任交易型开
放式指数证券投资基金及其联接基金的基金
经理；2013年3月28日起任建信央视财经
50指数分级发起式证券投资基金的基金经
理；2014年1月27日起任建信中证500指
数增强型证券投资基金的基金经理；
2015年8月26日起任建信精工制造指数增
强型证券投资基金的基金经理；2016年
8月9日起任建信多因子量化股票型证券投
资基金的基金经理；2017年4月18日起任
建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金
的基金经理；2017年5月22日起任建信鑫
荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理；2018年1月10日起任建信鑫利回报
灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；
2018年8月24日起任建信量化优享定期开
放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；
2018年11月22日起任建信中证1000指数
增强型发起式证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期间，本基金正常开展投资运作。本基金的核心策略为量化资产配置模型。报告期间，
权益市场涨幅明显，本基金严格按照模型进行配置，提升权益资产的仓位。权益资产部分，本基
金主要通过精选股票组合和股指期货的方式灵活跟踪中证500指数。固定收益配置方面，本基金
综合考虑潜在收益、流动性以及利率波动，同时配置了久期相对较短的政策性金融债品种、货币
市场工具以及银行存款。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率10.06%，波动率0.64%，业绩比较基准收益率16.45%，波动率
0.85%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
84,815,873.86 37.34
其中：股票
84,815,873.86 37.34
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
7,210,236.83 3.17
其中：债券
7,210,236.83 3.17
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
39,200,000.00 17.26
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
90,780,528.06 39.97
8
其他资产
5,121,430.24 2.25
9
合计
227,128,068.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔
1,903,454.00 0.84建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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业
B
采矿业
3,434,319.00 1.52
C
制造业
41,156,115.20 18.19
D
电力、热力、燃
气及水生产和供
应业
5,094,702.02 2.25
E
建筑业
1,580,368.00 0.70
F
批发和零售业
4,384,502.00 1.94
G
交通运输、仓储
和邮政业
5,894,930.00 2.61
H
住宿和餐饮业
383,226.00 0.17
I
信息传输、软件
和信息技术服务
业
3,731,912.94 1.65
J
金融业
7,326,423.00 3.24
K
房地产业
5,311,066.00 2.35
L
租赁和商务服务
业
749,675.00 0.33
M
科学研究和技术
服务业
110,410.00 0.05
N
水利、环境和公
共设施管理业
938,103.00 0.41
O
居民服务、修理
和其他服务业
- 0.00
P
教育
337,223.70 0.15
Q
卫生和社会工作
105,750.00 0.05
R
文化、体育和娱
乐业
1,996,708.00 0.88
S
综合
376,986.00 0.17
合计
84,815,873.86 37.48
注:以上行业分类以2019年3月31日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000656
金科股份
301,200 2,198,760.00 0.97
2 600132
重庆啤酒
55,010 1,941,853.00 0.86
3 002419
天虹股份
122,100 1,782,660.00 0.79建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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4 601118
海南橡胶
310,900 1,731,713.00 0.77
5 601018
宁波港
394,800 1,717,380.00 0.76
6 002773
康弘药业
33,300 1,695,636.00 0.75
7 002493
荣盛石化
132,700 1,673,347.00 0.74
8 000709
河钢股份
483,200 1,652,544.00 0.73
9 600674
川投能源
175,986 1,641,949.38 0.73
10 601158
重庆水务
263,626 1,618,663.64 0.72
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- 0.00
2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
7,209,236.90 3.19
其中：政策性金融债
7,209,236.90 3.19
4
企业债券
- 0.00
5
企业短期融资券
- 0.00
6
中期票据
- 0.00
7
可转债（可交换债）
999.93 0.00
8
同业存单
- 0.00
9
其他
- 0.00
10
合计
7,210,236.83 3.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 108602
国开1704
71,090 7,209,236.90 3.19
2 128055
长青转2
10 999.93 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IC1904 IC1904 4 4,425,120.00 47,120.00 -
IC1906 IC1906 14 15,349,600.00 1,112,615.00 -
公允价值变动总额合计（元） 1,159,735.00
股指期货投资本期收益（元） 1,614,626.21
股指期货投资本期公允价值变动（元） 1,553,575.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货的主要目的是套期保值，力争使用股指期货有效调节产品的风险暴露，
同时降低频繁交易股票带来的成本。本基金综合考虑不同合约的标的指数、期限和基差的情况并
配置于流动性较好的合约。本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响较小，并符合既定的
投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
3,020,195.86
2
应收证券清算款
131,866.95
3
应收股利
-
4
应收利息
1,969,367.43
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,121,430.24
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
212,984,224.63
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
212,984,224.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。建信量化优享定期开放灵活配置混合2019 年第1 季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年4月19日
