建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证
券投资基金 2019 年第1 季度报告
2019年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月19日建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信港股通恒生中国企业ETF
场内简称 建信H股
基金主代码
513680
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年12月13日
报告期末基金份额总额 6,746,732.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采用指数复制策略及替代性策略以更好的跟踪标的指数，
实现基金投资目标。本基金主要采用指数复制策略，即按照成份股
在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经估值汇率调整的恒生中国企业指数收益
率。
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指
数基金，跟踪恒生中国企业指数，其风险收益特征与标的指数所表
征的市场组合的风险收益特征相似。本基金主要投资香港联合交易
所上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年3月31日)
1.本期已实现收益
1,164,352.88
2.本期利润
1,286,272.94
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0181
4.期末基金资产净值
6,930,033.09
5.期末基金份额净值
1.0272
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
2.57% 0.69% 10.03% 1.15% -7.46% -0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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注：本基金基金合同于2018年12月13日生效，截至报告期末仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
薛玲
本基金的基
金经理
2018年12月
13日
-
5年
薛玲女士，金
融工程及指数
投资部总经理
助理，博士。
2009年5月
至2009年
12月在国家
电网公司研究
院农电配电研
究所工作，任
项目经理；
2010年1月
至2013年
4月在路通世
纪公司亚洲数
据收集部门工
作，任高级软
件工程师；
2013年4月
至2015年
8月在中国中
投证券公司工
作，历任研究
员、投资经理；
2015年9月
加入我公司金
融工程及指数
投资部，历任
基金经理助理、
基金经理，
2018年5月
起兼任部门总
经理助理，
2016年7月
4日起任上证
社会责任交易
型开放式指数建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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证券投资基金
及其联接基金
的基金经理；
2017年5月
27日至
2018年4月
25日任建信
鑫盛回报灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；
2017年9月
13日起任建
信量化事件驱
动股票型证券
投资基金的基
金经理；
2017年9月
28日起任深
证基本面
60交易型开
放式指数证券
投资基金
（ETF）及其
联接基金的基
金经理；
2017年12月
20日起任建
信鑫稳回报灵
活配置混合型
证券投资基金
的基金经理；
2017年12月
22日起任建
信上证50交
易型开放式指
数证券投资基
金的基金经理；
2018年3月
5日起任建信
智享添鑫定期
开放混合型证
券投资基金的
基金经理；
2018年10月建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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25日起任建
信上证50交
易型开放式指
数证券投资基
金发起式联接
基金的基金经
理；2018年
12月13日起
任建信港股通
恒生中国企业
交易型开放式
指数证券投资
基金的基金经
理。
龚佳佳
本基金的基
金经理
2019年2月22日
-
6年
龚佳佳先生，
硕士。
2012年7月
至2014年
10月在诺安
基金管理有限
公司数量投资
部担任研究员、
基金经理助理；
2014年10月
至2015年
3月在工银瑞
信基金管理有
限公司指数投
资部担任量化
研究员；
2015年3月
至2018年
5月在华夏基
金管理有限公
司数量投资部
担任研究员、
投资经理；
2018年5月
至今在建信基
金管理公司金
融工程及指数
投资部担任基
金经理助理。
2019年2月
22日起任建建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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信港股通恒生
中国企业交易
型开放式指数
证券投资基金
的基金经理；
2019年3月
7日起任建信
创业板交易型
开放式指数证
券投资基金、
建信创业板交
易型开放式指
数证券投资基
金发起式联接
基金的基金经
理。
李博涵
海外投资部
副总经理，
本基金的基
金经理
2018年12月
13日
-
14年
李博涵先生，
海外投资部副
总经理，硕士，
加拿大籍华人。
曾就职于美国
联邦快递北京
分公司、美国
联合航空公司
北京分公司和
美国万事达卡
国际组织北京
分公司。
2005年2月
起加入加拿大
蒙特利尔银行，
任全球资本市
场投资助理；
2006年8月
起加入加拿大
帝国商业银行，
任全球资本市
场投资顾问；
2008年8月
加入我公司海
外投资部，历
任高级研究员
兼基金经理助
理、基金经理，
2018年5月建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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起兼任部门副
总经理；
2013年8月
5日起任建信
全球资源混合
型证券投资基
金的基金经理；
2017年11月
13日起任建
信全球机遇混
合型证券投资
基金、建信新
兴市场优选混
合型证券投资
基金的基金经
理；2018年
12月13日起
任建信港股通
恒生中国企业
交易型开放式
指数证券投资
基金的基金经
理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金处于建仓期，建仓初期绝大部分资产投资于协议存款与交易所回购。随后，根据市场
情况逐步加高股票仓位。在建仓期结束之时，本基金将最终达到合同约定。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率2.57%，波动率0.69%，业绩比较基准收益率10.03%，波动率1.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自2019年1月25日至2019年3月31日，本基金基金资产净值低于五千万元
超过连续20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年8月8日生效）
第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
5,083,755.91 71.00
其中：股票
5,083,755.91 71.00
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,075,392.49 28.99
8
其他资产
1,027.29 0.01
9
合计
7,160,175.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
材料
72,989.35 1.05
必需消费品
59,015.95 0.85
医疗保健
72,534.73 1.05
工业
210,844.78 3.04
公用事业
147,256.81 2.12
电信服务
965,133.84 13.93
金融
2,599,437.38 37.51
房地产
163,237.44 2.36
能源
599,029.06 8.64
非必需消费品
194,276.57 2.80
合计
5,083,755.91 73.36
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 00939
建设银行
91,000 525,336.33 7.58
2 00941
中国移动
7,000 480,362.40 6.93
3 01398
工商银行
89,000 438,974.03 6.33
4 02318
中国平安
5,500 414,698.58 5.98
5 00700
腾讯控股
1,100 340,628.41 4.92
6 03988
中国银行
96,000.00 293,158.31 4.23
7 00883
中国海洋石油
21,000.00 264,799.77 3.82
8 00386
中国石油化工
股份
30,000.00 159,291.60 2.30
9 03968
招商银行
4,500.00 147,261.10 2.13
10 02628
中国人寿
8,000.00 144,794.95 2.09建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
第 12页 共 15页
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,027.29
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,027.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
235,746,732.00
报告期期间基金总申购份额
6,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额
235,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
6,746,732.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
机构
1
2019
年
03月
29,999,000.00 5,001,000.00 30,000,000.00 5,000,000.00 74.11 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
第 14页 共 15页
04日-
2019
年
03月
31日
2
2019
年
02月
13日-
2019
年
02月
14日
- 4,400,000.00 4,400,000.00 0.00 0.00
3
2019
年
02月
26日-
2019
年
03月
04日
- 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00 0.00
4
2019
年
02月
11日-
2019
年
02月
26日
- 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00 0.00
个人
1
2019
年
02月
26日-
2019
年
03月
12日
- 7,023,100.00 7,023,100.00 0.00 0.00
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，
敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评
估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
§9 备查文件目录 建信港股通恒生中国企业ETF2019 年第1 季度报告
第 15页 共 15页
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；
2、《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
4、《建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年4月19日
