建信消费升级混合型证券投资基金2019 年
第1 季度报告
2019年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月19日建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信消费升级混合
基金主代码
000056
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年6月14日
报告期末基金份额总额 38,187,376.91份
投资目标 本基金通过深入挖掘消费升级过程中形成的投资机会，重点投资于
直接受惠消费升级主题行业群组中的优势上市公司，同时兼顾消费
升级间接拉动行业群组中的投资机会，通过积极主动的投资管理，
在有效控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、消费升级对各个行业及上
市公司的影响以及核心股票资产的估值水平，合理确定基金资产在
股票、债券等各类资产类别上的投资比例。
本基金采取的行业分类标准为广泛使用的申银万国行业分类标准，
本基金在行业资产配置方面采取“核心－卫星”的策略。
本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，致力于选择核心行业及
卫星行业中具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力
强的上市公司。
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，
同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券
总指数收益率。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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水平的投资品种。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年3月31日)
1.本期已实现收益
9,040,791.97
2.本期利润
17,375,038.12
3.加权平均基金份额本期
利润
0.4050
4.期末基金资产净值
71,217,909.82
5.期末基金份额净值
1.865
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
27.39% 1.39% 21.28% 1.16% 6.11% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
邱宇航
本基金的
基金经理
2013年
6月14日
-
11年
邱宇航先生，硕士，权益投资部总经理
助理。2007年7月加入本公司，历任
研究员、基金经理助理、基金经理、权
益投资部总经理助理。2011年7月
11日至2014年3月27日任建信恒久
价值股票型证券投资基金的基金经理；
2013年6月14日起任建信消费升级混
合型证券投资基金的基金经理；
2015年5月20日起任建信优化配置混
合型证券投资基金的基金基金经理；
2018年5月3日起任建信安心保本六
号混合型证券投资基金的基金经理，该
基金于2018年5月9日起转型为建信
汇利灵活配置混合型证券投资基金，邱
宇航继续担任该基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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的规定和《建信消费升级混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1季度，市场一改2018年震荡下行的态势，在流动性宽松和市场悲观预期修正的双
重作用下，走出了一波快速上涨的行情。市场主线相对比较清晰：从一月份受外资青睐的消费股
行情，逐步轮动到科创概念相关的主题行情，再到地产后周期和受特殊事件影响导致供给收缩的
周期股行情；整个市场呈现多主线、多热点轮动的特征，交易量和交易金额也屡创新高。
本基金一季度始终坚持集中布局在业绩稳健增长的消费类龙头公司，深入挖掘消费行业相关
投资机会，充分分享行业成长，为投资者获取较好回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率27.39%，波动率1.39%，业绩比较基准收益率21.28%，波动率
1.16%。
§5 投资组合报告 建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
54,367,006.42 72.78
其中：股票
54,367,006.42 72.78
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
40,233.90 0.05
其中：债券
40,233.90 0.05
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,025,585.54 26.81
8
其他资产
266,348.35 0.36
9
合计
74,699,174.21 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔
业
1,067,780.00 1.50
B
采矿业
- -
C
制造业
39,323,984.52 55.22
D
电力、热力、燃
气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
2,446,359.00 3.44
G
交通运输、仓储
和邮政业
1,159,880.00 1.63
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件
和信息技术服务
业
6,330,606.00 8.89
J
金融业
832,968.90 1.17
K
房地产业
2,147,220.00 3.02
L
租赁和商务服务
业
1,058,208.00 1.49
M
科学研究和技术
服务业
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N
水利、环境和公
共设施管理业
- -
O
居民服务、修理
和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱
乐业
- -
S
综合
- -
合计
54,367,006.42 76.34
注:以上行业分类以2019年3月31日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000858
五 粮 液
34,208 3,249,760.00 4.56
2 600809
山西汾酒
50,800 3,071,876.00 4.31
3 300579
数字认证
49,800 2,509,920.00 3.52
4 603369
今世缘
85,300 2,448,110.00 3.44
5 600519
贵州茅台
2,700 2,305,773.00 3.24
6 000661
长春高新
7,000 2,218,930.00 3.12
7 600406
国电南瑞
97,900 2,066,669.00 2.90
8 600702
舍得酒业
57,500 1,851,500.00 2.60
9 600436
片仔癀
15,500 1,780,950.00 2.50
10 600276
恒瑞医药
26,880 1,758,489.60 2.47
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
40,233.90 0.06
8
同业存单
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9
其他
- -
10
合计
40,233.90 0.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 128054
中宠转债
357 40,233.90 0.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
118,825.96
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,055.36
5
应收申购款
143,467.03
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
266,348.35
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
44,436,132.52
报告期期间基金总申购份额
3,265,521.92建信消费升级混合2019 年第1 季度报告
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减:报告期期间基金总赎回份额
9,514,277.53
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
38,187,376.91
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信消费升级混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信消费升级混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信消费升级混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信消费升级混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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