建信收益增强债券型证券投资基金2019 年
第1 季度报告
2019年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月19日建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信收益增强债券
基金主代码
530009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年6月2日
报告期末基金份额总额 183,444,676.76份
投资目标 在保持资产流动性的基础上，发挥投研团队在固定收益、股票及金融
衍生产品方面的综合研究实力，在有效控制风险的前提下追求基金资
产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券
选择方法构建信用类债券投资组合，运用基本面研究择机介入上市公
司股票及参与新股申购，以实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 30％×中债企业债总指数＋70％×中债国债总指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，
但高于货币市场基金以及不涉及股票二级市场投资的债券型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信收益增强债券A 建信收益增强债券C
下属分级基金的交易代码
530009 531009
报告期末下属分级基金的
份额总额
115,857,174.70份 67,587,502.06份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年
3月 31日)
报告期(2019年1月1日 - 2019年
3月31日)
建信收益增强债券A 建信收益增强债券C
1.本期已实现收益
7,305,994.42 3,749,602.52
2.本期利润
7,582,683.90 3,869,960.12
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0609 0.0566
4.期末基金资产净值
188,103,917.47 105,489,081.95
5.期末基金份额净值
1.624 1.561
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信收益增强债券A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
3.90% 0.39% 1.42% 0.08% 2.48% 0.31%
建信收益增强债券C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④ 建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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④
过去三个月
3.79% 0.38% 1.42% 0.08% 2.37% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李菁
本基金的
基金经理
2009年
6月2日
-
16年
李菁女士，固定收益投资部总经理，硕士。
2002年7月进入中国建设银行股份有限公
司基金托管部工作，从事基金托管业务，任
主任科员。2005年9月进入建信基金管理
有限责任公司，历任债券研究员、基金经理
助理、基金经理、资深基金经理、投资管理
部副总监、固定收益投资部总监，2007年
11月1日至2012年2月17日任建信货币
市场基金的基金经理；2009年6月2日起
任建信收益增强债券型证券投资基金的基金
经理；2011年6月16日至2018年8月
10日任建信信用增强债券型证券投资基金
的基金经理；2016年2月4日起任建信安
心保本五号混合型证券投资基金的基金经理，
该基金于2018年2月10日起转型为建信弘
利灵活配置混合型证券投资基金，李菁自
2018年2月10日至2018年8月10日继续
担任该基金的基金经理；2016年6月8日
起任建信安心保本七号混合型证券投资基金
的基金经理，该基金于2018年6月15日起
转型为建信兴利灵活配置混合型证券投资基
金，李菁继续担任该基金的基金经理；
2016年11月16日起任建信恒瑞一年定期
开放债券型证券投资基金的基金经理；
2017年5月25日起任建信瑞福添利混合型
证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度政策仍然延续去年下半年“稳增长、补短板”的基调，货币政策维持宽松并在
1月份下调金融机构存款准备金率1个百分点，信贷和社融增速均有所反弹，同时地方债发行提
前，一季度地方政府债累计发行14067 亿元，2018年同期发行仅2195亿元，发行节奏较去年同
期显著加快。中美贸易谈判的持续推进也修正了市场对于宏观经济过度悲观的预期，有利于资本
市场的情绪修复。物价水平方面，一季度CPI增速持续下行，但随着猪瘟疫情的影响加剧，猪肉
价格的上涨引发市场对未来通胀的担忧。国际方面，通过美联储议息会议的鸽派表述，联储后续
停止加息成为市场的一致判断。随着美国国债收益率曲线的持续平坦化，美股波动加剧，美元兑
人民币汇率也贬值至6.72的水平。
在此背景下，一季度债券市场表现较好的是3年以内的政策性金融债以及中低评级的中期信用
债，长久期利率债收益率区域震荡明显，10年国开债收益率相比于去年末3.64%的位置下行
6BP到3.58%。权益市场随着风险偏好回升涨幅明显，沪深300指数单季度涨幅达到28.62%，受
正股驱动影响转债市场涨幅表现较强，中证转债指数一季度实现涨幅17.48%。
回顾一季度的基金管理工作，组合缩短债券久期并大幅增加权益类资产的持仓，跟随市场热
点精选个股个券、积极操作，随着股票市场的持续上涨，获得较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期收益增强A净值增长率3.90%，波动率0.39%，收益增强C净值增长率3.79%，波
动率0.38%;业绩比较基准收益率1.42%，波动率0.08%。 建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
39,887,629.55 13.37
其中：股票
39,887,629.55 13.37
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
246,064,310.32 82.46
其中：债券
246,064,310.32 82.46
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
6,785,650.72 2.27
8
其他资产
5,653,660.67 1.89
9
合计
298,391,251.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔
业
1,814,820.00 0.62
B
采矿业
- -
C
制造业
14,499,178.15 4.94
D
电力、热力、燃
气及水生产和供
应业
1,594,575.00 0.54
E
建筑业
1,768,548.00 0.60
F
批发和零售业
2,473,328.00 0.84
G
交通运输、仓储
和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件
和信息技术服务
业
9,447,123.40 3.22
J
金融业
2,525,887.50 0.86
K
房地产业
2,510,850.00 0.86
L
租赁和商务服务
- -建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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业
M
科学研究和技术
服务业
- -
N
水利、环境和公
共设施管理业
3,253,319.50 1.11
O
居民服务、修理
和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱
乐业
- -
S
综合
- -
合计
39,887,629.55 13.59
注:以上行业分类以2019年3月31日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 002202
金风科技
234,073 3,405,762.15 1.16
2 603707
健友股份
88,000 3,210,240.00 1.09
3 002373
千方科技
154,900 2,932,257.00 1.00
4 300059
东方财富
144,648 2,803,278.24 0.95
5 300388
国祯环保
251,513 2,640,886.50 0.90
6 300010
立思辰
249,245 2,532,329.20 0.86
7 601128
常熟银行
336,785 2,525,887.50 0.86
8 000961
中南建设
264,300 2,510,850.00 0.86
9 601607
上海医药
119,600 2,473,328.00 0.84
10 002157
正邦科技
129,300 2,106,297.00 0.72
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
10,318,000.00 3.51
2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
20,054,000.00 6.83
其中：政策性金融债
20,054,000.00 6.83
4
企业债券
12,279,000.00 4.18
5
企业短期融资券
124,463,100.00 42.39建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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6
中期票据
51,420,000.00 17.51
7
可转债（可交换债）
27,530,210.32 9.38
8
同业存单
- 0.00
9
其他
- 0.00
10
合计
246,064,310.32 83.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 101800120
18远洋集团
MTN002
200,000 20,826,000.00 7.09
2 011900005
19新中泰
SCP001
200,000 20,064,000.00 6.83
3 180209
18国开09
200,000 20,054,000.00 6.83
4 011900113
19电建地产
SCP001
160,000 16,056,000.00 5.47
5 011900147
19闽建工
SCP001
160,000 16,054,400.00 5.47
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
96,639.07
2
应收证券清算款
2,247,146.61
3
应收股利
-
4
应收利息
3,196,675.46
5
应收申购款
113,199.53
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,653,660.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 123012
万顺转债
4,594,370.02 1.56
2 113517
曙光转债
3,267,250.70 1.11
3 128022
众信转债
1,879,637.61 0.64
4 128030
天康转债
1,718,535.42 0.59
5 110030
格力转债
1,554,888.00 0.53建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
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6 123002
国祯转债
929,190.18 0.32
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信收益增强债券A 建信收益增强债券C
报告期期初基金份额总额
129,888,126.02 69,741,828.59
报告期期间基金总申购份额
1,730,262.19 1,305,150.74
减:报告期期间基金总赎回份额
15,761,213.51 3,459,477.27
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
115,857,174.70 67,587,502.06
注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信收益增强债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信收益增强债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；建信收益增强债券2019 年第1 季度报告
第 12页 共 12页
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年4月19日
