建信全球资源混合型证券投资基金2019 年
第1 季度报告
2019年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月19日建信全球资源混合(QDII)2019 年第1 季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信全球资源混合(QDII)
基金主代码
539003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月20日
报告期末基金份额总额 30,698,009.81份
投资目标 通过全球化的资产配置和组合管理，优选资源类相关行业
的股票进行投资，在控制风险的同时，追求基金资产的长
期增值。
投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自
下而上的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、
组合构建与风险控制相结合等多种方式进行投资组合的构
建。
业绩比较基准 50%×MSCI全球能源行业净总收益指数收益率（MSCI ACWI
Energy Net Total Return Index）＋50%×MSCI全球原材
料行业净总收益指数收益率（MSCI ACWI Material Net
Total Return Index）。
风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属
于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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英文名称：Principal Global Investors, LLC.
境外投资顾问
中文名称：信安环球投资有限公司
英文名称：Deutsche Bank AG, Singapore Branch
境外资产托管人
中文名称：德意志银行新加坡分行
基金合同存续期 不定期
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年3月31日)
1.本期已实现收益
-58,624.92
2.本期利润
2,125,870.17
3.加权平均基金份额本期利润
0.0683
4.期末基金资产净值
26,528,336.44
5.期末基金份额净值
0.864
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
8.54% 0.86% 10.19% 0.81% -1.65% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李博涵
海外投资
部副总经
理，本基
金的基金
经理
2013年
8月5日
-
14年
李博涵先生，海外投资部副总经理，硕士，
加拿大籍华人。曾就职于美国联邦快递北京
分公司、美国联合航空公司北京分公司和美
国万事达卡国际组织北京分公司。2005年
2月起加入加拿大蒙特利尔银行，任全球资
本市场投资助理；2006年8月起加入加拿
大帝国商业银行，任全球资本市场投资顾问；
2008年8月加入我公司海外投资部，历任
高级研究员兼基金经理助理、基金经理，
2018年5月起兼任部门副总经理；2013年
8月5日起任建信全球资源混合型证券投资
基金的基金经理；2017年11月13日起任
建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新
兴市场优选混合型证券投资基金的基金经理；
2018年12月13日起任建信港股通恒生中
国企业交易型开放式指数证券投资基金的基
金经理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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姓名
在境外投资顾
问所任职务
证券从业
年限
说明
Mohammed Zaidi
投资组合经理
16
Mohammed Zaidi是信安环球股票的基金经理。他在新
加坡办公，担任全球新兴市场股票策略的共同基金经
理及新兴亚洲股票策略负责人。Mohammed的职业生涯
开始于1997年，在全球宏观对冲基金管理人
VZB Capital 担任新兴市场分析师及基金经理。他在
2001年作为新兴市场股票分析师加入信安，专注于基
础选股工作，并且是负责信安内部研发的全球研究平
台（GRP）初始搭建的核心分析师之一。他专注于将
GRP调整适用于新兴市场和亚洲股票。在2006年离开
公司后，他曾经担任Martin Currie投资管理公司的
新兴市场基金经理和分析师。在那之前服务于该团队
的前任雇主Scottish Widows投资合伙公司。他持有
麻省理工学院斯隆管理学院MBA学位，宾夕法尼亚大
学沃顿学院经济学学士学位。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
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公平交易和利益输送。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2019年1季度基本面改善，货币政策转向驱动全球风险资产全面反弹，石油1季度反弹超
过32%。基本面上全球央行集体鸽派发声，美联储停止加息，缩表年内暂停；中国央行降准，金
融去杠杆边际宽松，社会融资规模企稳；中国等新兴市场国家PMI率先反弹，美国就业数据良好，
核心通胀符合预期；中美贸易战不断缓和，英国“硬脱欧”风险逐步缓解；石油供给方面，
OPEC国家主要产油国沙特严格遵守限产协议，并在1季度不断减产，3月份OPEC原油产量为
3040万桶/日，为2015年以来新低，俄罗斯也表示将遵守去年12月份OPEC+的减产协议。但由
于美国钻井数量在1季度有所增加，原油产量处于近年高位，全球原油供需基本平衡。美元在
1季度受益于美国经济基本面的相对强势基本维持稳定，对油价影响不大。
全球流动性和风险偏好改善行情处于后半场，未来油价和大宗商品走势将主要受全球经济基本
面数据的确定性企稳影响。虽然美国经济数据良好，但其它发达国家经济领先指标仍未企稳，市
场对企业1季度盈利预期比较谨慎；中国1季度社融数据大超预期，但受季节性和短期票据、短
期贷款影响较大，结构质量仍有待观察；因此我们预计在市场关注点重回经济基本面和企业盈利
等数据，石油和大宗商品短期将走出震荡行情，直至确认基本面企稳改善。
本报告期基金净值增长率8.54%，波动率0.86%，业绩比较基准收益率10.19%，波动率0.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自2019年1月1日至2019年3月31日，本基金基金资产净值低于五千万元
超过连续20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年8月8日生效）
第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
21,018,649.01 77.09
其中：普通股
12,039,658.47 44.16
优先股
- -
存托凭证
8,978,990.54 32.93
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
1,865,691.25 6.84
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3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,266,764.31 15.65
8
其他资产
113,304.95 0.42
9
合计
27,264,409.52 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
美国
18,639,671.39 70.26
中国香港
2,378,977.62 8.97
合计
21,018,649.01 79.23
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
材料
9,745,867.47 36.74
能源
11,272,781.54 42.49
合计
21,018,649.01 79.23
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国
家(地区)
数量（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON
MOBIL CORP
埃克森美
孚石油
US30231G1022
纽约证券
交易所
美国
2,8201,534,268.38 5.78
2
BP PLC-
SPONS ADR
碧辟公司
US0556221044
纽约证券
交易所
美国
2,984 878,455.64 3.31
3
CHEVRON
CORP
雪佛龙
US1667641005
纽约证券
交易所
美国
1,050 870,904.16 3.28
4
ASIA
CEMENT
亚洲水泥
（中国）
KYG0539C1069
香港联合
交易所
中国香
港
130,000 861,993.17 3.25
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CHINA
HOLDINGS
5
TOTAL SA-
SPON ADR
道达尔
US89151E1091
纽约证券
交易所
美国
2,182 817,637.46 3.08
6
MARATHON
PETROLEUM
CORP
马拉松石
油公司
US56585A1025
纽约证券
交易所
美国
1,870 753,609.95 2.84
7
ROYAL
DUTCH
SHELL-SPON
ADR-B
荷兰皇家
壳牌
US7802591070
纽约证券
交易所
美国
1,686 726,003.95 2.74
8
BASF SE-
SPON ADR
巴斯夫欧
洲公司
US0552625057
美国证券
交易所
美国
5,482 680,676.59 2.57
9
ANGLO
AMERICAN
PLC-SPONS
ADR
英美公司
US03485P3001
美国证券
交易所
美国
7,347 663,406.44 2.50
10
ROYAL
DUTCH
SHELL-SPON
ADR-A
荷兰皇家
壳牌
US7802592060
纽约证券
交易所
美国
1,490 627,960.15 2.37
注:所有证券代码采用ISIN码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
无。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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序号 基金名称
基金类
型
运作方式 管理人
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 ISHARES CORE S&P 500 ETF
ETF基
金
交易型开
放式指数
BlackRock Fund Advisors 1,245,455.09 4.69
2 ISHARES MSCI CHINA ETF
ETF基
金
交易型开
放式指数
BlackRock Fund Advisors 420,372.41 1.58
3 ISHARES GLOBAL ENERGY ETF
ETF基
金
交易型开
放式指数
BlackRock Fund Advisors 113,459.48 0.43
4 ISHARES GLOBAL MATERIALS ETF
ETF基
金
交易型开
放式指数
BlackRock Fund Advisors 86,404.27 0.33
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
108,169.74
4
应收利息
458.87
5
应收申购款
4,676.34
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
113,304.95
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
31,232,079.78
报告期期间基金总申购份额
847,593.64
减:报告期期间基金总赎回份额
1,381,663.61
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
30,698,009.81
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
17,454,372.30
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
17,454,372.30
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
56.86
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2019年
01月01日
17,454,372.30 - -17,454,372.30 56.86
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-2019年
03月31日
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信全球资源混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信全球资源混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年4月19日
