浙商聚盈纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2019-03-31
基金管理人：浙商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2019-04-18
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
基金基本情况
项目 数值
基金简称 浙商聚盈纯债债券
场内简称
基金主代码
686868
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日
2017-10-19
报告期末基金份额总额
1,944,102,334.18
投资目标
在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定投资回报。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，在科学分析与有效
管理信用风险的基础上，实现风险与收益的最佳配比。
业绩比较基准 中债综合指数收益率（全价）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风
险与预期收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称 浙商聚盈纯债债券A 浙商聚盈纯债债券C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码
686868 686869
报告期末下属2级基金的份额
总额
1,941,431,301.39 2,671,032.79
下属2级基金的风险收益特征
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 主基金(元)
浙商聚盈纯债债券A(元)
2019-01-01 - 2019-03-31
浙商聚盈纯债债券C(元)
2019-01-01 - 2019-03-31
本期已实现收益
36,165,296.46 50,742.80
本期利润
30,721,572.75 25,580.28
加权平均基金份额
本期利润
0.0158 0.0099
期末基金资产净值
2,095,158,529.39 2,881,110.05注：1、本基金转型后基金合同生效日为2017年10月19日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生
效时间已满一年。
2、本基金建仓期为6个月，从2017年10月19日至2018年4月18日，建仓期结束时各项资产配置比例
均符合基金合同约定。
期末基金份额净值
1.0792 1.0787
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.50 % 0.08 % 0.47 % 0.05 % 1.03 % 0.03 %
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.46 % 0.07 % 0.47 % 0.05 % 0.99 % 0.02 %
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期（2019-01-01至2019-03-31）
其他指标 报告期（2019-03-31）
基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经
理期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业年限 说明
周锦程
本基金的基金经
理
2017-09-18 - 8
周锦程先生，复旦大学经济学硕士。
历任德邦证券股份有限公司债券交
易员、债券研究员、债券投资经理。
刘爱民
本基金的基金经
理
2018-01-15 - 6
刘爱民先生，复旦大学经济学硕士。
历任兴业银行股份有限公司计划财
政部司库本币货币交易员。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公
司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的
交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞
价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内本基金主要投资品种为利率债和金融机构债，以中高评级中等期限为主，发行主体以政策性银行和商业银行为主。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浙商聚盈纯债债券A基金份额净值为1.0792元，本报告期基金份额净值增长率为1.50%；截至本报告期末浙商聚盈纯债债券C基金份额净值为1.0787元，本报告期基金份额净值增长率为
1.46%；同期业绩比较基准收益率为0.47%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1
权益类投资
- -
其中：股票
- -
2
固定收益投资
2,126,814,800.00 97.31
其中：债券
2,126,814,800.00 97.31
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
14,033,383.01 0.64
7
其他资产
44,738,567.63 2.05
8
合计
2,185,586,750.64 100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
序号 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -注： 本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
- -
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料
- -
B 消费者非必需品
- -
C 消费者常用品
- -
D 能源
- -
E 金融
- -
F 医疗保健
- -
G 工业
- -
H 信息技术
- -
I 电信服务
- -
J 公用事业
- -
K 房地产
- -
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
2,126,814,800.00 101.37
其中：政策性金融债
957,224,000.00 45.62注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
2,126,814,800.00 101.37
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 170309
17进出09
3,000,000 307,140,000.00 14.64
2 160316
16进出16
3,000,000 301,050,000.00 14.35
3 1820059
18宁波银行绿色
金融债
1,500,000 152,085,000.00 7.25
4 1820014
18天津银行01
1,400,000 144,494,000.00 6.89
5 1720016
17北京银行绿色
金融01
1,400,000 142,954,000.00 6.81
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
(元)
风险说明
公允价值变动总额合计(元)
-
股指期货投资本期收益(元)
-
股指期货投资本期公允价值变动(元)
-
本基金投资股指期货的投资政策
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
(元)
风险指标说明
公允价值变动总额合计(元)
-注：本基金本报告期末未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
国债期货投资本期收益（元）
-
国债期货投资本期公允价值变动(元)
-
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
投资组合报告附注
受到调查以及处罚情况
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
5,322.82
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
44,696,539.91
5
应收申购款
36,704.90
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
44,738,567.63
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位：份
项目 浙商聚盈纯债债券 浙商聚盈纯债债券A 浙商聚盈纯债债券C
报告期期初基金份额总额
1,940,315,259.53 1,636,307.19
报告期期间基金总申购份额
3,867,530.72 2,416,613.21
减：报告期期间基金总赎回份
额
2,751,488.86 1,381,887.61
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额
1,944,102,334.18 1,941,431,301.39 2,671,032.79
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 浙商聚盈纯债债券 浙商聚盈纯债债券A 浙商聚盈纯债债券C
报告期期初管理人持有的本基注：本基金本报告期末不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
金份额
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基
金份额
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(%)
- - -
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
合计
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金
总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金
总份额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有
资金
-% -%
基金管理人高级
管理人员
-% -%
基金经理等人员
-% -%
基金管理人股东
-% -%
其他
-% -%
合计
-% -%
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况 投资者类
别
序号
持有基金份额比例达到或者超过2
0%的时间区间
期初份额
申购份
额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
2019-01-01至2019-03-31
1,928,636,45
1.32
0.00 0.00
1,928,636,45
1.32
99.20
%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
（1）赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构
投资者按同比例部分延期办理的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
（3）提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产
净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算。
（4）基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困
难的情形。
影响投资者决策的其他重要信息备查文件目录
1、中国证监会批准浙商聚盈纯债债券型证券投资基金设立的相关文件；
2、《浙商聚盈纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
3、《浙商聚盈纯债债券型证券投资基金基金合同》；
4、《浙商聚盈纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
存放地点
杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心B座507室
查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000查询相关信息。
