天 弘 稳利 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2019 年第1 季度报 告
2019 年03 月31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2019 年04 月19 日 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年04月17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 天弘稳利定期开放
基金主代码 000244
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07月19日
报告期末基金份额总额 294,106,460.00 份
投资目标
在追求本金安全的基础上,力求获取较高的当期收
益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信
用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,
采取自上而下和自下而上相结合的投资策略,构建
和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投
资收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)×1.4
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风
险的基金品种, 其风险收益预期高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限 公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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下属分级基金的交易代码 000244 000245
报告期末下属分级基金的份额总
额
277,273,834.81 份 16,832,625.19 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位:人民币元
主 要财 务指标
报告期(2019 年01月01日 - 2019 年03月31日)
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
1.本期已实现收益 8,816,732.47 504,856.65
2.本期利润 5,839,348.63 327,913.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.0211 0.0195
4.期末基金资产净值 331,363,707.80 19,690,994.96
5.期末基金份额净值 1.195 1.170
注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的
申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2013年07月19日生效。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
天 弘稳 利定期 开放A净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
1.79% 0.13% 0.45% 0.01% 1.34% 0.12%
天 弘稳 利定期 开放B净值 表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个
月
1.74% 0.13% 0.45% 0.01% 1.29% 0.12% 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注:1 、本基金合同于2013 年07 月19 日生效。
2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理 人报 告 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
姜晓
丽
本基金基金经理。
2013
年07
月
-
10
年
女,经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员,光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员。 2011年8月加盟本公
司, 历任固定收益研究员、
基金经理助理等。
柴文
婷
本基金基金经理。
2017
年06
月
-
8
年
女,金融学硕士。历任嘉
实基金管理有限公司行业
研究员。2012 年10月加盟
本公司,历任交易员、研
究员。
注:1 、基金经理任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括: 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到
公平的投资资讯; 公平对待不同投资组合, 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程
序; 实行集中交易制度和公平交易分配制度; 建立不同投资组合投资信息的 管理及保密
制度, 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离; 加强对投资交易
行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内, 公司公平交易程序运作良好, 未出现异常情况; 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好,未出现异常情况。 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1
日、3 日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为, 公平对待投资组合, 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内, 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易, 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易; 针对以公司名义进行的债券一级市场申
购的申购方案和分配过程进行审核和监控, 保证分配结果符合公平交易原则。 未 发现本
基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
基本面方面,进入2019年之后,经济仍有下行压力,但是政府基建支持力度较大,
对经济形成较强支撑作用, 下行速度在政府稳增长政策支持之下已经有所放缓, 市场对
于后续宽信用取得成效、经济企稳预期明显升温。
通胀预期也有所抬头,主要是由于非洲猪瘟进一步发酵,猪肉价格2 月见底之后开
始明显反弹,市场担忧对CPI形成抬升效应。
政 策面方面,2019 年政策仍然延续前期思路, 着力支持信用扩张, 力求疏通货币政
策传导机制, 并且吸取2018年政策过晚推出的教训, 稳增长政策提前出台, 力图努力稳
住经济。
债券市场方面,1月份债券收益率下行,2月份由于风险偏好回升债市出现一定幅度
调整,3月份债券市场呈现震荡行情。本基金在报告期内,严格按照监管指标要求,严
控信用风险, 以稳健风格进行投资, 并积极把握市场机会进行投资, 为客户创造了稳健
的收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至2019年03月31 日, 天弘稳利定期开放A基金份额净值为1.195元, 天弘稳利定期
开放B 基金份额净值为1.170 元。报告期内份额净值增长率天弘稳利定期开放A为1.79%,
天弘稳利定期开放B为1.74% ,同期业绩比较基准增长率均为0.45%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 561,028,338.32 92.64
其中:债券 561,028,338.32 92.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
12,592,311.78 2.08
8 其他资产 31,986,885.23 5.28
9 合计 605,607,535.33 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 71,611,000.00 20.40 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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其中:政策性金融债 30,436,000.00 8.67
4 企业债券 238,256,630.00 67.87
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 205,094,000.00 58.42
7 可转债(可交换债) 16,936,708.32 4.82
8 同业存单 29,130,000.00 8.30
9 其他 - -
10 合计 561,028,338.32 159.81
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号
债券代
码
债券名称 数量 (张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 143366 17环能01 300,000 30,840,000.00 8.78
2
182202
1
18宝马汽车
02
300,000 30,831,000.00 8.78
3
101900
248
19南昌水投
MTN001
300,000 29,976,000.00 8.54
4 155134 19金隅02 300,000 29,697,000.00 8.46
5 112208 14华邦01 300,000 29,586,000.00 8.43
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ,未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2 本 基金本 报告期 末未 持有股 票, 故不存 在所 投资的 前十 名股票 中超 出基金 合同
规 定之 备选股 票库 的情况 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,350.37
2 应收证券清算款 21,166,249.68
3 应收股利 -
4 应收利息 10,805,285.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 31,986,885.23
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113518 顾家转债 1,025,630.50 0.29
2 113515 高能转债 567,300.00 0.16
3 113511 千禾转债 217,579.60 0.06
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位:份
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
报告期期初基金份额总额 277,273,834.81 16,832,625.19
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 277,273,834.81 16,832,625.19
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20190101-20
190331
180,831,
826.40
- -
180,831,8
26.40
61.49%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、 独立决策、 规范运作、 充分披露原则, 公平对待投资者,
保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时,由此可能导
致的特有风险主要包括:
(1)超出基金管理 人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的
风险;
(2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产以
应对赎回申请的风险;
(3) 持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险;
(4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进
行投票表决时,可能拥有较大话语权;
(5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能出现连续六
十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险 。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会批准天弘稳利定期开放债券型证券投资基金募集的文件
2 、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同
3 、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金托管协议
4 、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金招募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放 地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站:www.thfund.com.cn
天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月十 九日