华 宝 宝 康 灵活 配 置 证 券投 资 基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月19 日 华宝宝康配置混合 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝宝 康配 置混 合
基金主 代码 240002
交易代 码 240002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年7 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 165,943,108.84 份
投资目 标
规避系 统风 险， 降低 投资 组合波 动性 ， 提 高投 资组 合
的长期 报酬 。
投资策 略
本基金 采用 资产 灵活 配置 策略， 以债 券投 资为 基础 ，
并把握 股市 重大 投资 机会 ， 获取 超额 回报 ， 同 时执 行
严格的 投资 制度 和风 险控 制制度 。
业绩比 较基 准
中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 ×65%+ 沪深 300 指 数 收 益 率
×35%
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年 1 月 1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 17,880,897.66
2.本期 利润 61,484,958.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3655
4.期末 基金 资产 净值 324,634,786.39
5.期末 基金 份额 净值 1.9563
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 22.98% 1.25% 10.36% 0.54% 12.62% 0.71%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2004 年 1 月
15 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
季鹏
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 第 三
产 业 混 合
基金经 理
2013 年 8 月
27 日
- 12 年
硕士， 拥有CFA 资格。
曾在香港大福证券、
光大保德信基金管理
有限公司从事行业研
究、投资管理工作。
2011 年 4 月 加入 华宝
基金管理有限公司，
担任高级策略分析师
兼基金经理助理等职
务。2013 年 8 月 起任
华宝宝康灵活配置证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2015 年 5 月至
2017 年 5 月 任华 宝国
策导向混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，华宝宝康配置混合 2019 年第 1 季度报告
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2015 年5 月至2017 年
12 月任 华宝 先进 成长
混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2017 年
5 月起任华宝第三产
业灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金基 金契 约》 和其他 相关 法律 法规
的规定 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在控 制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 宝康 灵活 配置证 券投 资基
金在短 期内 出现 过国 债投 资占基 金资 产净 值低 于 20% 的情 况。 发生 此类 情况 后 ，该 基 金均 在合 理
期限内 得到 了调 整， 没有 给投资 人带 来额 外风 险或 损失。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2019 年A 股市 场在 一月 份 市场大 幅反 弹， 各指 数都 录得较 大幅 度上 涨。 回顾 一季度 ， 先 是一
月份市 场主 板和 大盘 股率 先反弹 ，此 后随 着创 业板 年报预 披露 完成 ，二 月份 之后中 小板 和创 业板
触底大 幅反 弹 ， 并 涨幅 超 过主板 。 沪 深300 上涨28.62% ， 上 证指 数上 涨 23.93% ， 中 小板 指数 上涨
35.66% ， 创业 板指 数上 涨 35.43% ， 深成 指上 涨 36.84% ； 各 指数 来看 ， 特别 是创 业板和 中小 板跌 幅
靠前， 去年 因质 押和 商誉 等影响 的超 跌股 票涨 幅靠 前。分 行业 来看 ，农 业牧 渔、计 算机 、非 银、
食品医 疗、 电子 等板 块涨 幅靠前 ，涨 幅都 超 过 40% ；银行 、公 用事 业、 建筑 、石油 石化 等板 块涨
幅较小 。
去年四 季度 市场 大幅 下跌 主要来 自两 个方 面： 第一 、全球 流动 性收 紧带 来的 经济回 落预 期，
特别是 美联 储的 强硬 态度 ； 第二 、 中 美贸 易战 前景 恶化 ， 对国 内的 相关 行业 冲击较 大。 进 入 2019
年，这 两个 压制 市场 的预 期出现 了非 常大 的变 化， 第一是 美联 储宽 松预 期明 显，新 兴国 家流 动性
预期改 变很 大， 各国 都出 现了较 大幅 度的 反弹 ；第 二是在 中美 两国 的合 作努 力下， 两国 的贸 易战
谈判仍 取得 了很 大的 进展 ，中国 进一 步对 外开 放提 速。这 两个 压制 条件 出现 了较大 的扭 转。
在经历 了惨 淡 的 2018 年 之 后，2019 年的 开年 一季 度 市场表 现超 出预 期。 国内 方面是 流动 性
释放和 经济 企稳 预期 强化 ；海外 是中 美贸 易战 谈判 也在中 美双 方努 力下 取得 良好进 展， 外围 环境
引发的 恐慌 得到 大幅 缓解 ；此外 ，证 监会 新主 席上 任之后 采 取 了较 为积 极的 监管政 策和 推动 科创
板的快 速上 市也 推动 了市 场情绪 的大 为改 观。 市场 此轮反 弹的 速度 和力 度都 很大， 一扫 去年 的颓
势；目 前市 场已 经上 涨超 过 3000 点 ，很 多基 金表 现 已经收 复去 年的 跌幅 ，市 场的情 绪回 升明 显。
此外 ， 宽 货币 稳经 济、 减 税降费 、 促进 民营 经济 发 展等策 略更 是对 市场 信心 恢复带 来较 好的 推动 。
面对一 月开 年就 迅猛 展开 的行情 和政 策变 化， 本基 金 在一月 份开 始迅 速增 加仓 位和调 整结 构，
特别是 二月 份之 后重 仓了 部分科 技股 和创 业板 股票 ，表现 较好 ，二 三月 份， 部分重 仓的 科技 股、
券商股 、 农业 股都 取得 了 胜于市 场的 超额 收益 ， 本 基金一 季度 表现 远超 基准 ， 业 绩表 现总 体尚 可，
但是由 于受 制于 被动 持仓 限制和 仓位 上限 较低 ，使 得本基 金表 现同 组排 名表 现一般 ，但 是主 动持
仓部分 股票 表现 不错 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 22.98% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 10.36% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 242,686,843.19 73.36
其中： 股票
242,686,843.19 73.36
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
76,101,937.40 23.01
其中： 债券
76,101,937.40 23.01
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,467,124.14 3.16
8 其他资 产
1,538,649.82 0.47
9 合计
330,794,554.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,125,827.60 1.89
B 采矿业 4,040,539.22 1.24
C 制造业 123,728,574.03 38.11
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 4,356,217.94 1.34 华宝宝康配置混合 2019 年第 1 季度报告
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业
E 建筑业 5,515,184.82 1.70
F 批发和 零售 业 2,023,294.05 0.62
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,859,685.98 1.19
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,178,972.17 5.29
J 金融业 47,248,464.85 14.55
K
房地产 业
21,692,885.99 6.68
L
租赁和 商务 服务 业
2,644,062.36 0.81
M 科学研 究和 技术 服务 业 103,202.00 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 312,124.50 0.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,339,445.00 0.41
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,518,362.68 0.78
S 综合 - -
合计 242,686,843.19 74.76
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 99,289 9,432,455.00 2.91
2 601318 中国平 安 111,100 8,565,810.00 2.64
3 002384 东山精 密 430,000 8,165,700.00 2.52
4 002157 正邦科 技 500,000 8,145,000.00 2.51
5 300059 东方财 富 387,154 7,503,044.52 2.31
6 002124 天邦股 份 355,000 6,205,400.00 1.91
7 600383 金地集 团 424,154 5,832,117.50 1.80
8 002475 立讯精 密 225,767 5,599,021.60 1.72
9 600030 中信证 券 211,531 5,241,738.18 1.61
10 601155 新城控 股 109,200 4,930,380.00 1.52
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 25,795,000.00 7.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,266,000.00 15.48
其中： 政策 性金 融债 50,266,000.00 15.48
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 40,937.40 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 76,101,937.40 23.44
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 250,000 25,795,000.00 7.95
2 150316 15 进出 16 200,000 20,206,000.00 6.22
3 180209 18 国开 09 200,000 20,054,000.00 6.18
4 180305 18 进出 05 100,000 10,006,000.00 3.08
5 113021 中信转 债 380 40,937.40 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金 投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 255,630.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,247,948.51
5 应收申 购款 35,071.10 华宝宝康配置混合 2019 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,538,649.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ， 合 计数可 能不 等于 分项 之和 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 169,504,977.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,090,775.53
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,652,644.20
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 165,943,108.84
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 209,033.80
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 华宝宝康配置混合 2019 年第 1 季度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 209,033.80
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.13
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝宝 康系 列开 放式 证券 投资基 金基 金契 约；
华宝宝 康系 列开 放式 证券 投资基 金招 募说 明书 ；
华宝宝 康系 列开 放式 证券 投资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2019 年 4 月 19 日
