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信诚量化阿尔法股票(004716)

信诚量化阿尔法股票:2019年第一季度报告

信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 

 
信诚量 化阿尔法股票型证 券投资基金 2019 年第一季度报告 
 
 
 
2019 年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中信保诚基 金管理有限公司 
 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
 
报告送 出日期:2019 年04 月18 日 



信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内 容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 4 月17 日 复核 了本 报告 中的 财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招 募说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至 3 月31 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 信诚阿 尔法 场内简 称 - 基金主 代码 004716 交易代 码 - - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年07 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 49,841,453.36 份 投资目 标 本 基 金 通 过 量化 模 型 精 选股 票, 在 严 格 控 制风 险 的 前提 下, 力 争 获 取 超越 业 绩比较 基准 的投 资回 报, 谋 求基金 资产 的长 期增 值。 投资策 略 (1) 大 类资 产:本 基金 作为 较高仓 位的 股票 基金,将 从 宏观面 、 政策 面 、 基 本 面 和 资 金 面 等 纬 度 进 行 综 合 分 析, 根 据 市 场 情 况 在 本 基 金 的 投 资 范 围 内 进 行 适 度 动 态 配置, 在 控 制 风险 的 前 提 下, 通 过定 性 与 定量 的 研 究 来 构建 基 金 资产的 配置 。 (2) 股票资产: 以沪深 300 指数为基准指数, 基 金 股 票投 资 方 面 将 主 要 采用 多 因 子 模 型 量化 投 资 策 略,在 适 度 控 制 跟踪 误 差 的 同时, 追 求 更 高 的 超额 收 益; 并 以 套 利 、 事件 驱 动 等辅 助 策 略, 增 强 基金 整 体 收益 。 基 金 将 根据 投 资 组 合 相 对 业 绩比 较 基 准 的暴 露 度 等 因 素的 分 析, 对 组合 收 益 进 行 预估, 及时 调整投 资组 合, 力求 获得 更 大的 超 额收 益。 主策 略模 型的基 本逻 辑是 用基 本 面 因 子 和 市 场因 子 建 立 量化 模 型 选 择 股票, 并 控 制 风险, 以 期 构 建 投 资组 合 跑赢市 场基 准。 (3) 债 券资 产:本 基金 基于 流动性 管理 及策 略性 投资 的需要, 将 投资 于债 券、 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券, 以 保 证 基 金 资 产 流 动 性, 有 效 利 用 基 金 资 产,提 高基 金资 产的 投资 收 益。 (4) 股 指期 货和 权证 资产 本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融 衍生 产品 。 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 。 本 基 金 在股 指 期 货 投资 中 将 根 据 风险 管 理 的 原则, 以 套 期 保 值 为目 的, 在风险 可控的前提下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风险, 改 善 组 合的 风 险 收 益 特性 。 此 外, 本基 金 还 将 运 用股 指 期 货来对冲诸如预期 大额申 购赎回、大量分红 等特殊 情况下的流动性风 险以 进行有 效的 现金 管理 。 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险 交易,控 制基 金组 合风险, 获 取 超 额收 益 。 本基 金 进 行 权 证投 资 时, 将 在对 权 证 标 的 证券 进 行信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型,确 定其 合理 内在 价值, 构建交 易组 合。 (5) 资 产支 持证 券投 资策 策 略 对于资 产支 持证 券, 本基 金 将综合 考虑 市场 利率 、 发 行条款 、 支持 资产 的构 成 和 质 量 等 因素, 研 究 资 产支 持 证 券 的 收益 和 风 险 匹配 情 况, 采 用 数 量化 的 定 价 模 型 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合 适 的 投资对 象以 获得 稳定 收益 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当程序后, 可 以 将其 纳 入 投资 范 围, 本 基 金 可以 相 应 调整 和 更 新 相 关投 资 策 略,并 在招 募说 明书 更新 或 相关公 告中 公告 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率*95%+ 银行活 期存 款利 率( 税 后)*5% 风险收 益特 征 本 基 金 为 股 票型 基 金, 属 于高 预 期 风 险 、高 预 期 收 益的 证 券 投 资 基金 品 种, 其预期 风险 与收 益高 于混 合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金。 基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。 本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变 更的公 告。 §3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标


























单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2019 年 01 月01 日-2019 年 03 月 31 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 -1,018,685.89 2. 本期 利润 7,904,338.08 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2227 4. 期末 基金 资产 净值 53,014,609.23 5. 期末 基金 份额 净值 1.0637 注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于 所列数 字。 2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费 用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三 个月 23.27% 1.41% 27.06% 1.48% -3.79% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 注:


本基 金建 仓期 自2017 年7 月12 日至2018 年1 月12 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金 基金合 同规 定。 §4 管理人报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨旭 本 基 金 基 金 经 理, 信 诚 中 证 800 医 药 指 数 分 级 基 金、信 诚中 证 800 有色 指 数 分 级 基 金 、 信 诚 中 证 800 金 融指数 分级基 金、 信诚中 证 TMT 产业 主题 指 数 分级基金 、信诚中 证信 息 安全指数 分级基金 、信 诚 中证智能 家居指数 分级 基 金、信诚 中证基建 工程 指数型 基金(LOF) 、 信诚 至 裕 灵活配置 混合基金 、信 诚 新悦回报 灵活配置 混合 基 金、信诚 新兴产业 混合 基 金、信诚 新泽回报 灵活 配 置混合基 金、中信 保诚 至 兴灵活配 置混合基 金的 基金经 理。 2017 年 07 月12 日 - 6 理学硕 士、 文学 硕士 。 曾 任职 于 美 国 对 冲 基 金 Robust methods 公司, 担任数量分 析 师; 于 华 尔 街 对 冲 基 金 WSFA Group 公司, 担任 Global Systematic Alpha Fund 助理 基金经 理。 2012 年8 月加 入中 信保诚基金管理有限公司, 历 任助理 投资 经理 、 专 户投 资经 理。现任量化投资副总监, 信 诚中证 800 医 药 指 数 分 级 基 金、 信 诚中 证 800 有 色指 数分 级基金 、 信 诚中 证 800 金 融指 数分级 基金 、 信 诚中 证 TMT 产 业主题 指数 分级 基金 、 信 诚中 证信息 安全 指数 分级 基金 、 信 诚 中 证 智 能 家 居 指 数 分 级 基 金、 信 诚中 证基 建工 程指 数型 基金(LOF) 、 信 诚 至 裕 灵 活 配 置混合 基金 、 信 诚新 悦回 报灵 活配置 混合 基金 、 信 诚新 兴 产信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 业混合 基金 、 信 诚新 泽回 报灵 活配置 混合 基金 、 信 诚量 化阿 尔法股 票基 金、 中信 保诚 至兴 灵 活 配 置 混 合 基 金 的 基 金 经 理。 提云涛 本 基金基金 经理、信 诚至 瑞 灵活配置 混合基金 、信 诚 至 选 灵 活 配 置 混 合 基 金 、信诚新 选回报灵 活配 置 混合基金 、信诚新 旺回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金 (LOF) 、信 诚永 益一 年定 期 开放混合 基金、信 诚至 泰 灵活配置 混合基金 的基 金经理 2017 年 07 月12 日 - 18 经济学 博士 。 曾 任职 于大 鹏证 券股份有限公司上海分公司, 担任研究部分析师; 于 东 方 证 券有限责任公司, 担 任 研 究 所 所长助理; 于 上 海 申 银 万 国 证 券研究所, 历 任 宏 观 策 略 部 副 总监、金融工程部总监; 于平 安资产管理有限责任公司, 担 任量化投研部总经理; 于 中 信 证券股份有限公司, 担 任 研 究 部金融 工程 总监。 2015 年6 月 加 入 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公司, 担任量化投资总监。现 兼 任 信 诚 至 瑞 灵 活 配 置 混 合 基金、 信诚 至选 灵活 配置 混合 基金、 信诚 新选 回报 灵活 配置 混合基 金、 信诚 新旺 回报 灵活 配置混 合基 金(LOF) 、 信 诚永 益一年 定期 开放 混合 基金 、 信 诚量化 阿尔 法 股 票基 金、 信诚 至 泰 灵 活 配 置 混 合 基 金 的 基 金经理 。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制 制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的 行为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基 金公 平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易 执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策 机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序, 及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平 交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度 执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告 期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易 (完全 复制 的指 数基 金除 外)。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析 2019 年一 季度, 国内 经济 运行平 稳。 虽然1-2 月工 业企业 利润 同比 有所 下降 , 但是 剔除 春节 因素,1-2 月规模 以上 工业 企业 利润 总额仅 比上 年同 期持 平略 降。 减费 降税 等一 系列 措 施的出 台有 助于 经济 稳健 运行 并改变 参与 企业 的预 期 。 从结构 上看 , 消费 品制 造 业、 主要 装 备 制造 行业 利 润保持 较快 增长 。 从中 国 采购 经理指 数 (PMI ) 看, 制造 业 PMI 在连 续3 个月 低于 临界点 后重 返扩 张区 间 , 升至50.5% , 表明 对后 续经 济 更加乐 观; 新订 单指 数 为51.6% ,高 于上 月1.0 个 百 分点, 连续 两个 月扩 张加 快。表 明随 着国 家支 持实 体 经济发 展的 减税 降费 政策 逐步落 地, 供需 两端 有所 回暖。 外部 经济 , 一 方面 , 贸易 战有 所缓 和, 外部 经济 环境将 有所 改善 ; 另一 方 面高 , 美 联储 加息 概率 下 降, 同时 欧洲 和日 本 PMI 数据低 于预 期 , 市 场预 期 外部 经济政 策也 将趋 于宽 松, 股票市 场 , 一 季度A 股呈 活跃上 涨特 征 。 一方 面 , 市场政 策转 暖和 科创 板 的 超预期 推进 让市 场预 期有 明显改 善; 另一 方面 , 宏 观上宽 松的 流动 性和 以及 资本市 场改 革、 经济 基本 面等的 超预 期, 让成 长、 周期 以及消 费等 板块 都有 所表 现。 金融 市场 , 一 季度 金 融市场 继续 保持 稳定 。 央 行继续 保持 适度 宽松 的货 币政 策, 市 场流 动性 充足 。 债 券市场 , 短 期拆 借利 率维 持较低 水平 ; 国 债收 益率 曲线整 体呈 下移 趋势 ; 信 用债 收益率 曲线 也有 所下 降。 一季度 , 本基 金采 用量 化 与主动 结合 的方 法。 从 盈 利能力 、 偿债 能力、 盈利 增长、 估值、 动量反 转等 多维度 考察 选择 个股 ,同 时注意 上市 公司 的长 期盈 利能力 ,并 注意 分散 投资 控制个 股风 险。 展望2019 年二 季 度 ,在 全 球经济 预期 下行 的大 背景 下,预 计货 币政 策和 财政 政策料 仍将 大概 率维 持 宽松 。 对 于股 票市场 , 在 发展直 接融 资渠 道支 持实 体经济 以及 进一 步减 税降 费的大 背景 下 , 风险 偏好 预计 仍将维 持中 性偏 乐观 。 虽 然自年 初以 来市 场已 经有 比较明 显的 增长 , 预 计后 续符合 制造 业转 型以 及盈 利稳 定增长 低估 值等 行业 仍将 有所表 现 。 从 债券市 场看 , 预 计在 经济 基本面 出现 明显的 拐点 之前 , 债 市预 计 仍 将维持 震荡。 本基 金股 票 投资继 续用 量化 方法, 从 盈利能 力、 偿 债能 力、 盈 利增长 、 估值 、 动量 反转 等多 维度考 察, 并结 合市 场特 征在综 合运 营稳 健公 司中 选找被 市场 低估 的股 票, 适当控 制行 业暴 露和 规模 因子 暴露。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为23.27%, 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为27.06%, 基金 落后 业绩 比较 基准 3.79% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内,本 基金 自2018 年10 月8 日起 至2019 年3 月28 日止 基金 资产 净 值低于 五千 万元,已 经连 续六十 个工 作日 以上 。 本 基金管 理人 已按 规定 向中 国证监 会进 行了 报告 并提 交了解 决方 案 。 截 至报 告 期末, 基金资 产净 值已 超过 五千 万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 47,217,246.57 67.87 其中: 股票 47,217,246.57 67.87 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 1,317,539.00 1.89 其中: 债券 1,317,539.00 1.89








资产 支持 证券 - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,976,786.34 30.15 8 其他资 产 62,144.60 0.09 9 合计 69,573,716.51 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 45,528.00 0.09 B 采矿业 1,559,219.00 2.94 C 制造业 20,366,995.42 38.42 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,283,833.00 2.42 E 建筑业 1,445,574.80 2.73 F 批发和 零售 业 683,842.50 1.29 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,652,259.00 3.12 H 住宿和 餐饮 业 11,108.00 0.02 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,043,349.00 1.97 J 金融业 15,987,037.60 30.16 K 房地产 业 2,181,913.25 4.12 L 租赁和 商务 服务 业 384,192.00 0.72 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 17,000.00 0.03 R 文化、 体育 和娱 乐业 555,395.00 1.05 S 综合 - - 合计 47,217,246.57 89.06 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细 5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 601318 中国平 安 41,800 3,222,780.00 6.08 2 600519 贵州茅 台 2,600 2,220,374.00 4.19 3 600036 招商银 行 62,100 2,106,432.00 3.97 4 601211 国泰君 安 78,900 1,589,835.00 3.00 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 5 601166 兴业银 行 66,600 1,210,122.00 2.28 6 601688 华泰证 券 53,400 1,196,694.00 2.26 7 000858 五 粮 液 10,800 1,026,000.00 1.94 8 601398 工商银 行 158,600 883,402.00 1.67 9 601288 农业银 行 231,000 861,630.00 1.63 10 000333 美的集 团 17,600 857,648.00 1.62 5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 1,300,520.00 2.45 其中: 政策 性金 融债 1,300,520.00 2.45 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债(可 交换 债) 17,019.00 0.03 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,317,539.00 2.49 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 018005 国开 1701 13,000 1,300,520.00 2.45 2 110051 中天转 债 100 11,019.00 0.02 3 110056 亨通转 债 60 6,000.00 0.01 注:本 基金 本报 告期 末仅 持 有上述 债券 。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资, 以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期 大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持 有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明 兴业银 行股 份有 限公 司 于2018 年4 月19 日收 到中 国银行 保险 监督 管理 委员 会行政 处罚 ( 银保 监银 罚 决字〔2018 〕1 号) ,兴 业 银行因 (一 )重 大关 联交 易未按 规定 审查 审批 且未 向监管 部门 报告 ; ( 二) 非 真 实转让 信贷 资产 ; ( 三) 无 授 信 额度 或超 授信 额度 办理 同 业业 务; (四 )内 控管理 严 重违 反审 慎经 营规 则, 多家分 支机 构买 入返 售业 务项下 基础 资产 不合 规 等12 项 违法 违规 事实 被银 保 监会罚 款5870 万元 。 对 兴 业 银行的 投资 决策 程序 说明: 公司 对兴 业银 行有 长期 的 跟踪研 究 , 处 罚事 项也 不 对公司 的企 业经 营和 投资 价 值产生 实质 性影 响。 另外, 基金经 理在 筛选 标的 时参 考量化 指标 ,控 制其 在基 金中占 比, 也考 虑了 意外 风 险。我 们对 该投 资标 的的 投资严 格执 行内 部投 资决 策流程,符 合法 律法 规和 公 司制度 的规 定。 除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。 5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 11,400.51 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 49,477.29 5 应收申 购款 1,266.80 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 62,144.60 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 §6 基 金中 基金 6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细 6.2


当期 交易 及持有基 金产 生的费 用 6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 §7 开 放式 基金份 额变 动 单位:份 项目 信诚阿 尔法 报告期 期初 基金 份额 总额 42,829,495.10 报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,207,164.83 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,195,206.57 报告期期间基金拆分变动份额( 份额减 少 以 ”- ”填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 49,841,453.36 §8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况 8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 项目 信诚阿 尔法 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 19,222,414.46 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,222,414.46 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额 比例(%) 38.57 8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 §9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况 无 §10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20%的 时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比 机 构 1 2019-01-01 至 2019-03-31 20,001,000.0 0 - 10,001,000.0 0 10,000,000.0 0 20.06 % 2 2019-01-01 至 2019-03-31 15,000,000.0 0 - 5,000,000.00 10,000,000.0 0 20.06 % 3 2019-03-29 至 2019-03-31 19,222,414.4 6 - 19,222,414.4 6 38.57 % 个 人 - - - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年第一季度报告 产品特 有风 险 本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况, 可能导 致: (1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果 持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回, 基 金管理人 可能 根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人 可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响; (2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金 的投资 运作 和收 益水 平; (3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动; (4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略; (5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清 算、转 型等 风险 。 10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无 §11 备 查文 件目录 11.1 备 查文 件目录 1、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件 2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照 3、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同 4、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 11.2 存 放地 点 中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼 9 层。 11.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。 亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 2019 年04 月 18 日