信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
信诚理 财28 日盈债券型证 券投资基金2019 年第一季度报告
2019 年03 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年04 月18 日
信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 4 月 17 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至 3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚 28 日盈
场内简 称 -
基金主 代码 000134
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年05 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,523,969,232.09 份
投资目 标
本 基 金在 严 格控 制风 险 和保 持 资产 流 动性 的基 础 上,追 求 基金 资 产稳 定增
值,力 争成 为投 资者 短期 理 财的理 想工 具。
投资策 略
本 基 金将 综 合考 虑各 类 投资 品 种的 收 益性 、流 动 性和 风 险特 征,在 保 证基
金 资 产的 安 全性 和流 动 性的 基 础上 力 争为 投资 人 创造 稳 定的 收 益。 同时,
通 过 对国 内 外宏 观经 济 走势 、 货币 政 策和 财政 政 策的 研 究,结 合对 市 场利
率变动 的预 期, 进行 积极 的 投资组 合管 理。
1、整 体资 产配 置策 略
整 体 资 产配 置策 略 主要 体现 在:1)根 据 宏观 经济 形 势、 央 行 货币 政策 、 短
期 资 金 市场 状况 等 因素 对短 期 利 率走 势进 行 综合 判断;2) 根据 前 述判 断形
成的利 率预 期动 态调 整基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限。
2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据 、 国债 、 金 融债 、 企业 短
期 融 资券 以 及现 金等 投 资品 种 之间 的 配置 比例 。 作为 现 金管 理 工具, 货币
市 场 基金 类 属配 置策 略 主要 实 现两 个 目标: 一是 通过类 属 配置 满 足基 金流
动性需 求, 二是 通过 类属 配 置获得 投资 收益 。 从 流动 性的角 度来 说, 基金 管
理 人 需对 市 场资 金面 、 基金 申 购赎 回 金额 的变 化 进行 动 态分 析,以 确 定本
基 金 的流 动 性目 标。 在 此基 础 上,基 金管 理 人在 高流动 性 资产 和 相对 流动
性较低资产之间寻找平衡, 以满足组合的日常流动性需求; 从收益性角度
来说, 基金 管理 人将 通过 分 析各类 属的 相对 收益 、 利 差变化 、 流 动性 风险 、
信用风险等因素来确定类属配置比例, 寻找具有投资价值的投资品种, 增
持相对 低估 、 价 格将 上升 的, 能 给组 合带 来相 对较 高 回报的 类属;减 持相 对
高估、 价格 将下 降的,给 组 合带来 相对 较低 回报 的类 属,借 以取 得较 高的 总
回报。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面,本 基金 将 首先从 安全 性角 度出 发, 优 先选择 央票 、 短 期国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级等 级
较高(符 合 法规 规定 的级 别) 的 企业 债 、短 期融 资券 等信 用 类债 券,本 基金信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
也可以 进行 配置 。 除 考虑 安全性 因素 外, 在具 体的 券 种选择 上, 基金 管理 人
将在正确拟合收益率曲线的基础上, 找出收益率出现明显偏高的券种, 并
客观分 析收 益率 出现 偏离 的原因 。 若 出现 因市 场原 因所导 致的 收益 率高 于
公允水平, 则该券种价格出现低估, 本基金将对此类低估品种进行重点关
注。 此 外, 鉴于 收益 率曲 线 可以判 断出 定价 偏高 或偏 低的期 限段,从 而指 导
相 对 价值 投 资, 这 也可 以帮助 基 金管 理 人选 择投 资 于定 价 低估 的 短期 债券
品种。
4、现 金流 管理 策略
本 基 金作 为 现金 管理 工 具,必 须 具备 较 高的 流动 性 。基 金 管理 人 将密 切关
注 基 金的 申 购赎 回情 况 、季 节 性资 金 流动 情况 和 日历 效 应等 因 素, 对 投资
组合的 现金 比例 进行 结构 化管理 。 基 金管 理人 将在 遵循流 动性 优先 的原 则
下, 综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例, 通过
现金留 存 、 持 有高 流动 性 券种 、 正 向回 购 、 降 低组 合久期 等方 式提 高基 金
资产整体的流动性, 也可采用持续滚动投资方法, 将 回 购 或 债 券 的 到 期 日
进行均 衡等 量配 置, 以满 足 日常的 基金 资产 变现 需求 。
5、套 利策 略
由 于 市场 环 境差 异、 交 易市 场 分割 、 市场 参与 者 差异, 以 及资 金供 求 失衡
导 致 的中 短 期利 率异 常 差异, 使 得债 券现 券 市场 上存在 着 套利 机 会。 本基
金 通 过分 析 货币 市场 变 动趋 势 、各 市 场和 品种 之 间的 风 险收 益 差异, 把握
无 风 险套 利 机会, 包括 银行间 和 交易 所 市场 出现 的 跨市 场 套利 机 会、 在充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主 要 包括 银行 间
市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套
利 。 基金 管 理人 将在 保 证基 金 的安 全 性和 流动 性 的前 提 下,适 当参 与 市场
的套利, 捕 捉和 把握 无风 险套 利 机会, 进行 跨市 场、 跨品 种 操作, 以期 获得
安全的 超额 收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准: 活 期存款 利率(税后)
风险收 益特 征
本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的低风险品种, 其预期风险与
预期收 益高 于货 币市 场基 金, 低 于混 合型 基金 和股 票 型基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 000134 000135
报告期 末下 属分级 基 金的 份
额总额
15,302,736.83 10,508,666,495.26
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标
信诚 28 日盈 A 报告 期（2019 年 01 月
01 日-2019 年 03 月31 日）
信诚 28 日盈 B 报告 期（2019 年 01 月
01 日-2019 年 03 月31 日） 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
1. 本期 已实 现收 益
135,153.88 83,834,092.51
2. 本期 利润
135,153.88 83,834,092.51
3. 期末 基金 资产 净值
15,302,736.83 10,508,666,495.26
本期已 实现 收益 指基 金本 期利息 收入 、 投 资收 益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益) 扣 除相 关费 用后
的余额,本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益,由 于本 基金 采 用摊余 成本 法核 算, 因此,
公允价 值变 动收 益为 零, 本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚 28 日盈 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.6905% 0.0008% 0.0863% - 0.6042% 0.0008%
信诚 28 日盈 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.7629% 0.0008% 0.0863% - 0.6766% 0.0008%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚 28 日盈 A
信诚 28 日盈 B 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
注: 1 、本 基金 建仓 期自2017 年5 月25 日至 2017 年 11 月 25 日, 建仓 期结 束 时资产 配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基金 经理 、信 诚至
远灵活 配置 混合 基金 、信
诚优质 纯债 债券 基金 、信
诚年年 有余 定期 开放 债券
基金的 基金 经理
2017 年 05
月 25 日
- 19
管理学 硕士 。曾 任职 于浙 江
国际信 托投 资公 司, 从事 投
行业务 部债 券发 行; 于健 桥
证券股 份有 限公 司, 担任 债
券研究 员; 于银 河基 金管 理
有限公 司, 担任 机构 理财 部
研究员 。2006 年 8 月加 入 中
信保诚 基金 管理 有限 公司,
担任固 定收 益分 析师 。现 任
固定收 益总 监, 信诚 至远 灵
活配置 混合 基金 、信 诚年 年
有余定 期开 放债 券基 金、 信
诚优质 纯债 债券 基金 、信 诚
理财28 日盈 债券 基金 的基 金
经理。
吴胤希
本基金 基金 经理,中 信保
诚嘉鑫 定期 开放 债券 型发
起式基 金、 中信 保诚 稳达
债券基 金、 中信 保诚 景丰
债券基 金的 基金 经理 。
2018 年 05
月 31 日
- 3
理学硕 士。 曾任 职于 远东 国
际租赁 有限 公司,担 任投 资
分析员;于Excel Markets 担
任外汇 交易 员; 于重 庆农 村
商业银 行股 份有 限公 司, 担
任债券 交易 员。2016 年7 月信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
加入中 信保 诚基 金管 理有 限
公司。 现任 中信 保诚 嘉鑫 定
期开放 债券 型发 起式 基金 、
信诚理 财 28 日 盈债 券基 金 、
中信保 诚稳 达债 券基 金、 中
信保诚 景丰 债券 基金 的基 金
经理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 理
财 28 日盈 债券 型证 券投 资 基金基 金合 同》 、 《信 诚理 财28 日盈 债券 型证 券投 资 基金招 募说 明书 》的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
一季度 债券 收益 率整 体走 出调整 态势 。1 月份， 长短 端收益 率均 先下 后上 。 月 初时点 ， 由 于跨 过年 关，
资金面 宽松 ， 长 短端 收益 率均有 所下 行。 但中 旬之 后， 宽 信用 的预 期较 为强 烈， 地 方债 开始 逐步 发行 ， 加
上临近 春节 时点 ，资 金面 受到考 验， 长短 端收 益率 均有所 调整 。2 月份 ，股 债跷跷 板的 效应 较为 明显 。在
社融放 出天 量以 及中 美达 成谅解 备忘 录 ， 贸易 战的 预期大 为缓 和的 背景 下， 股票走 势非 常强 劲， 债券 走 势
则较为 疲弱 。1 年以 内的 短 端收益 率走 平。3-10 年的 调整较 为明 显， 其中10 年 国开上 行最 多接 近 20BP 。3
月份， 债券 整体 维持 震荡 格局。1 年 以内 的短 端收 益率基 本走 平。3-7 年的 收益率 也震 荡走 平，10 年 期国
债和政 金债 则略 有下 行。
信诚理 财 28 日 盈债 券型 证 券投资 基金 在 1 季度 仓位 配置以 存单 为主 。 在利 率 震荡的 大环 境下,保 持了
适宜的 剩余 期限 和适 当的 杠杆比 例, 在保 证流 动性 的 前提下 争取 投资 人收 益最 大化。 目前 整体 剩余 期限 在
110 天 左右 。配 置比 例上, 利率债 配置 比例 为 5.2% ， 存单配 置比 例 为 84.0%左右,信 用债 比例10% 左右 。 我
们将继 续坚 持在 保障 基金 资产本 金安 全和 流动 性的 前提下 为持 有人 争取 有竞 争力的 收益 。
目前看 ， 二季 度经 济下 行 趋势未 变 。 基 建发 力仍 有 时滞 ， 房 地产 处于 下行 趋 势， 制造 业技 改小 周期 已
过顶点 ， 一季 度压 力明 显 。 但 逆周 期政 策相 继出 台 ， 政 府应 对经 济下 行的 定 力仍存 。 二季 度减 税降 费 或边
际改善 制造 业投 资 ， 消 费 在政策 刺激 下存 企稳 可能 ， 出 口大 概率 因抢 跑效 应 的消退 和外 围经 济走 弱的 影响，
有下行 压力 。二 季度 将会 是经济 下行 与 政 策的 动态 博弈， 关键 在政 策发 力点 和国际 大环 境。 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
货币政 策方 面 ， 基本 面决 定了货 币政 策仍 是易 松难 紧， 但货 币政 策短期 在政 策效果 观察 期 ， 后续 需 关
注两轨 并一 轨如 何落 地 。 二 季度降 准可 能性 较大 ， 是否 降息有 待观 察 。 二 季度 需注 意货币 政策 的边 际变 化 。
通胀方 面 ， 年 内CPI 低 点 已现 。 受 生猪 疫情 以及 存 栏量快 速下 滑影 响 ， 近 期 猪肉价 格涨 幅较 大 ， 同 时
带动相 关替 代品 价格 的上 涨。 二季 度 CPI 将 上行 ， 大概率 突 破 2.5% 。 虽然 由 供给侧 引起 的 CPI 上 行或 许并
不会对 货币 政策 产生 掣肘 ，但情 绪上 会压 制利 率的 下行。
总体而 言 ， 虽 然不 能断 言牛 市已经 结束 ， 但 本 轮牛 市已 基本进 入尾 声 。 根 据以 前几 个收益 率周 期来 看，
社融企 稳后 ， 收 益率 还能 下一段 时间 ， 但 幅度 已经 不大， 时间 也不 会太 长。 目前社 融增 速已 基本 企稳 ， 后
续虽然 可能 缺乏 回升 的动 力， 但已 足够 改变 债牛 的 逻辑 。 另 外 ， 虽 然目 前经 济仍有 下行 压力 ， 但市 场 预期
较为充 分 ， 短 期若无 超预 期的经 济下 行或 者货 币政 策宽松 ， 利率 难以进 一步 较大幅 度下 行 。 全球 经济 基 本
面趋弱 将使 得各 国央 行趋 于宽松， 减轻 我国 货币 政策 所 受到 的外 部约 束， 但中 国 的货 币周 期与 美国 错位 ，
某种程 度上 可以 说是 领先 美国 ， 因 此还 是需紧 盯国 内经济 的关 键变 量。 对债 市整体 战略 上开 始谨 慎。 信 用
债方面 ，倾 向于 适当 控杠 杆、缩 短久 期； 利率 债方 面，按 震荡 市思 路操 作。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、B 份额净 值增 长率 分别 为 0.6905% 和0.7629%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为
0.0863%,基金 A 、B 份额 超 越业绩 比较 基准 分别 为 0.6042% 和 0.6766% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 固定收 益投资 11,179,733,097.67 99.79
其中： 债券 11,179,733,097.67 99.79
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,569,540.57 0.01
4 其他资 产 21,584,745.61 0.19
5 合计 11,202,887,383.85 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的比 例
(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 5.87
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 672,047,993.72 6.39
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每日 融资 余额 占资产 净值 比例 的简 单
平均值 。
5.2.1 债券正回购的资金 余额超过基金资产净 值的20%的说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 108
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 115
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 79
本基金 合同 约定,本 基金 管 理人将 动态 确定 并控 制投 资组合 平均 剩余 期限 在148 天以内,以 规避 较长 期
限债券 的利 率风 险。
5.3.2 报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本基金 合同 约定 ， 本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过148 天， 本基 金在 报告 期
内操作 未违 反合 同约 定。
5.3.3 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例(%)
1 30 天 以内 1.35 6.39
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
2 30 天( 含) —60 天 3.51 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
3 60 天( 含) —90 天 77.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
4 90 天( 含) —120 天 2.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 21.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
合计 106.25 6.39
5.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 580,627,326.86 5.52
其中： 政策 性金 融债 580,627,326.86 5.52
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 690,045,332.66 6.56
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 9,909,060,438.15 94.16
8 其他 - -
9 合计 11,179,733,097.67 106.23
10
剩余存 续期超 过 397 天 的浮动 利
率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
值比例(%)
1 111992788 19 江 阴农 村商 业银 行 CD013 4,000,000 397,858,811.37 3.78
2 111993543 19 杭 州联 合银 行 CD005 4,000,000 397,554,607.37 3.78
3 111993630 19 嘉 兴银 行 CD016 4,000,000 397,460,158.86 3.78
4 111885054 18 长 城华 西银 行 CD064 3,500,000 347,234,940.62 3.30
5 111992837 19 张 家港 农村 商业 银行 CD009 3,000,000 298,394,108.53 2.84
6 111921072 19 渤 海银 行 CD072 3,000,000 298,340,453.72 2.83
7 111915095 19 民 生银 行 CD095 3,000,000 298,335,110.09 2.83
8 111993202 19 成 都银 行 CD056 3,000,000 298,328,696.39 2.83
9 111993325 19 长 沙银 行 CD045 3,000,000 298,305,549.52 2.83
9 111993332 19 广 东顺 德农 商行 CD040 3,000,000 298,305,549.52 2.83
5.7 “影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2062%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0982%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1569%
5.7.1 报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25%情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
5.7.2 报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即 估值 对象 以买 入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买
入时的 溢价 与折 价, 在剩 余 存续期 内平 均摊 销, 每日 计 提损益 。
5.9.2 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、处罚 的说明
渤海银 行股 份有 限公 司 于2018 年 11 月9 日收 到中 国银行 保险 监督 管理 委员 会行政 处罚 （ 银保 监银 罚 决字
〔2018 〕9 号） ，渤 海银 行 因（一 ）内 控管 理严 重违 反审慎 经营 规则 ； （ 二） 理 财及自 营投 资资 金违 规用 于
缴交土 地款 ； （三 ） 理 财业 务风险 隔离 不到 位 等 5 项 违法违 规事 实被 银保 监会 罚款2530 万元。 对 “19 渤海
银行 CD072(总价)” 的投 资决策 程序 的说 明: 本基 金管理 人定 期回 顾、 长期 跟踪研 究该 投资 标的 的信 用资
质,我 们认 为,该 处罚 事项 未对渤 海银 行的 长期 企业 经营和 投资 价值 产生 实质 性影响 。 我们 对该 投资 标 的的
投资严 格执 行内 部投 资决 策流 程,符 合法 律法 规和 公 司制度 的规 定。
中国民 生银 行股 份有 限公 司于 2018 年11 月 9 日收 到中国 银行 保险 监督 管理 委员会 行政 处罚 （ 银保 监 银罚
决字 〔2018 〕8 号和 银保 监银罚 决字 〔2018〕5 号 ） ， 民生 银行因 内控 管理 严 重违反 审慎 经营 规则、 贷 款业
务严重 违反 审慎 经营 规则 等违法 违规 事实 被银 保监 会罚款3160 万 元和200 万 元。 对 “19 民 生银行CD095( 总
价)” 的投 资决 策程 序的 说 明: 本 基金 管理 人定 期回 顾、长 期跟 踪研 究该 投资 标的的 信用 资质,我 们认 为,
该处罚 事项 未对 民生 银行 的长期 企业 经营 和投 资价 值产生 实质 性影 响 。 我 们 对该投 资标 的的 投资 严格 执行
内部投 资决 策流 程, 符合 法 律法规 和公 司制 度的 规定 。
2018 年4 月16 日， 湖南 银监局 签发 了《 行政 处罚 决定书 》 （ 湘银 监罚 决字[2018]9 号） ，对 景鹏 控股 集 团
使用长 沙银 行管 理的 非保 本理财 资金 申购 长沙 农村 商业银 行股 权的 事项 处以 罚款 50 万 元的 行政 处罚 。 对信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
“19 长沙 银行CD045 ” 的 投资决 策程 序的 说明: 本 基金管 理人 定期 回顾 、长 期跟踪 研究 该投 资标 的的 信
用资质,我 们认 为,该 处罚 事项未 对长 沙银 行的 长期 企业经 营和 投资 价值 产生 实质性 影响 。 我们 对该 投 资标
的的投 资严 格执 行内 部投 资决策 流程,符 合法 律法 规 和公司 制度 的规 定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 21,584,745.61
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 21,584,745.61
5.9.4 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
-
§6 开放式基金份额变动
项目 信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
报告期 期初 基金 份额 总额 23,627,331.39 11,512,014,580.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 426,130.46 85,549,613.35
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,750,725.02 1,088,897,698.25
报告期 期末 基金 份额 总额 15,302,736.83 10,508,666,495.26
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末 发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2019-01-01
至
2019-03-31
7,303,301,328.51 53,064,917.80 - 7,356,366,246.31 69.90%
个
人
- - - - - - - 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2019 年第一季度报告
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回, 基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付 基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
9.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基金管理有限公司
2019 年04 月18 日
