信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
信诚新 双盈分级债券型证 券投资基金 2019 年第一季度报告
2019 年03 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年04 月18 日
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 4 月17 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至 3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 双盈 分级 债券
场内简 称 -
基金主 代码 000091
交易代 码 - -
基金运 作方 式
契约型,开 放式 。 本基 金以 “运作 周年 滚动 ”的 方式 运作 。 新 双 盈 A 自 基金
合同生 效日 起 每 4 个 月开 放申购 和赎 回一 次, 每次 开 放仅开 放一 个工 作日 。
新双盈B 在 任一 运作 周年 内封闭 运作,仅 在每 个运 作 周年到 期日 当天 开放 申
购和赎 回。 新双 盈 A 在任 一运作 周年 的第 三个 开放 日即为 运作 周年 到期 日,
也即新 双 盈 B 的 开放 日。
基金合 同生 效日 2013 年05 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额 13,679,633.58 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风险 的 基 础 上,通过主动管理, 力争 追 求 超越 业 绩 比 较 基准 的 投
资收益 。
投资策 略
本基金 投资 组合 中债 券类 、 货币 类等 大类 资产 各自 的长期 均衡 比重,依 照本
基金的 特征 和风 险偏 好而 确定。 本基 金定 位为 债券 型基金, 其 资产 配置 以债
券为主, 并 不 因 市场 的 中 短期 变 化 而 改 变。 在 不 同 的市 场 条 件 下, 本 基金 将
综合考 虑宏 观环 境 、 市 场 估值水 平 、 风 险水 平以 及 市场情 绪, 在一 定的 范围
内对资 产配 置调 整, 以降 低 系统性 风险 对基 金收 益的 影响。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 信诚新 双盈 分级 债 券 A 为 低风险 、收 益相 对稳 定的 基金份 额。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 双盈 分级 债 券 A 信诚新 双盈 分级 债 券 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 000092 000093
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
9,019,798.30 份 4,659,835.28 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
信诚新 双盈 分级 债 券 A 为 低风险 、 收
益相对 稳定 的基 金份 额。
信诚新双盈分级债券 B 为中 偏 高 风
险、中 偏高 收益 的基 金份 额。
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
（2019 年 01 月01 日-2019 年 03 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 375,621.49
2. 本期 利润 383,448.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0279
4. 期末 基金 资产 净值 13,893,371.34
5. 期末 基金 份额 净值 1.016
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.87% 0.38% 1.35% 0.05% 1.52% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1 、 本 基金 建仓 期自2013 年5 月9 日至2013 年 11 月 8 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
2、自 2015 年10 月1 日起, 本基 金的 业绩 比较 基准 由 “中 信标 普全 债指 数收 益 率” 变更 为 “中 证综 合
债指数 收益 率” 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
任职日 期 离任日 期
业年限
杨立春
本 基 金 的 基 金 经 理, 兼任
信诚双 盈债 券基 金(LOF) 、
信 诚新锐回 报灵活配 置混
合 基金、信 诚至诚灵 活配
置混合 基金 的基 金经 理。
2015 年 04
月09 日
- 7
经济学 博士 。 曾 任职 于江 苏省
社 会 科 学 院, 担 任 助 理 研 究
员。 2011 年7 月 加入 中信 保诚
基金管理有限公司, 担 任 固 定
收益分 析师 。 现 任信 诚双 盈债
券基金(LOF) 、 信 诚 新 双 盈 分
级债券 基金 、 信 诚新 锐回 报灵
活配置 混合 基金 、 信 诚至 诚灵
活配置 混合 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
双盈分 级债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚新 双盈分 级债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合 法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券 交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
在经历 了2018 年12 月份 的收益 率快 速下 行之 后，2019 年 以来 利率 债在 纠结 中震荡， 伴随 着股 市的 情
绪回暖 ， 债 市在 基本 面下 行和宽 信用 传导 的过 程中 反复博 弈预 期差 并震 荡盘 整， 高 等级 信用 债跟 随利 率债
走势， 中高 等级 信用 利差 整体收 窄。 今年 以来 ，银 行间资 金面 相对 宽松 ，DR007 多 次持 续低 于央 行 7 天逆
回购利 率， 但缴 税、 地方 债发行 提前 放量 、股 市火 热等因 素对 资金 面产 生较 大扰动 ，2 月底 以来 资金 面出
现了边 际收 紧， 并进 而带 动了长 端、 短端 收益 率的 明显上 行。 测算 显示 ，3 月底超 储率 绝对 水平 仍偏 低，
在 2018 年 以来 多次 降准 之 后， 目 前降 准空 间已 缩小， 但二季 度仍 有较 大资 金缺 口， 在 流动 性紧 张的 时候 ，
不排除 央行 再次 降准 ， 保 持流动 性整 体合 理充 裕。 此外 ， 我 们认 为二季 度汇 率和资 金外 流对 国内 政策 的 压
力不大 ， 从美 欧经济 走势 趋同 、 央 行态 度同步 转鸽 看欧元 兑美 元汇 率有 较强 支撑 ， 全 年看 美元指 数预 计 走
弱； 从全 年看 人民 币兑 美 元汇率 将企 稳回 升 ， 平 稳 汇率预 期下 热钱 流出 放缓 、 刚 性流 出有 限 ， 另 外估 值效
应端受 海外 债市 收益 率下 行、 美元 相对 贬值 影响 由 负转正 ， 我国 外汇 储备 将 持续企 稳 。 通 胀方 面 ， 尽 管短
期内存 在压 力， 但 CPI 大 幅上行 的风 险不 大。 原因 在于：1） 猪价 与油 价共 振 的概率 较小 ，非 食品 项在 总
需求扩 张有 限的 背景 下不 会形 成 CPI 上行 的推 动力 ， 年 度通 胀高 点可 能在4 季度 ， 中 枢在2.4% 左右 ， 仅个信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
别月份 到 3% 以 上， 在可 容 忍的范 围；2） 全球 和国 内 经济下 行的 趋势 下， 央行 货币政 策仍 以稳 健为 主， 单
纯由猪 肉价 格推 升的 通胀 很难引 起货 币政 策的 转向 。
2019 年全 球经 济增 长前 景 并不乐 观， 货币 政策 基调 转向宽 松。 美国 经济 增长放 缓 ，房 地产 市场 转冷 ，
投资意 愿明 显回 落 ； 欧 洲 经济持 续低 迷 ， 英 国脱 欧 加剧了 经济 不确 定性 ； 全 球贸易 预期 收缩 ， 新兴 市 场国
家面临 外需 冲击 。 在此 背 景下美 欧央 行态 度转 鸽 ， 美联储 暂停 加息 ， 并将 于 年内结 束缩 表 ， 全 球货 币 转向
宽松。 从我 国的 情况 看， 全球经 济降 速带 动外 需萎 缩， 我 国出 口端 面临 较大 压力； 美欧 经济 增长 乏力 、 制
造业景 气度 持续 下行 带来 负面冲 击 ； 贸 易战 因素 逐 渐淡化 ， 积极 关注 外需 实 际变化 。 一季 度以 来 ， 美 联储
暂停加 息 、 中 美贸易 谈判 仍有波 折 、 经 济基本 面依 然趋于 回落 等因 素仍 对债 市构成 利好 。 当前金 融数 据 尚
未完全 企稳 ， 全球 性景 气 下行或 与国 内需 求下 行形 成共振 ， 经济 基本 面下 行 、 流 动性 宽松 、 通胀 水平 走低
等多因 素将 主 导 2019 年 债 市收益 率走 势。 此外 ，当 前债市 尚面 临诸 多风 险点 扰动， 由于 经济 面临 的内 外
部压力 仍较 大 ， 在财 政赤 字率提 高的 情况 下， 地方 债的发 行将 明显 放量 ； 预 期各类 信用 债的 发行 将继 续 增
加， 房 地产 等行 业的 债务 到期带 来的 供给 压力 将对 收益率 形成 扰动 ， 而 基本 面边际 改善 也会 给债 市带 来调
整压力 。 当前 央行 在流 动 性方面 趋于 中性 ， 叠加 季 末资金 面扰 动 、 股 市整 体 情绪仍 好 、 收 益率 整体 下 行空
间有限 的情 况下 ， 债 市仍 面临较 大的 调整 压力 ， 二 季度大 概率 维持 震荡 行情 ， 债 券投 资需 灵活把 握交 易 节
奏和时 点， 并控 制好 组合 久期。
报告期 内信 诚新 双盈 资产 规模稳 定， 组合 在报 告期 内加仓 了交 易所 高等 级短 期信用 债和 转债 ， 组 合整
体久期 偏短 ， 杠 杆率 较低 。 考虑 到风 险偏 好回 升， 权益资 产逐 步转 暖， 权益 资产 的 性价 比明 显抬 升， 未来
组合将 继续 保持 适度 转债 资产仓 位， 配置 品种 以流 动性较 好的 大盘 转债 为主 。 未来 组合 将视 基金 规模 变动
情况调 整仓 位配 置， 基金 的信用债 仓位 仍以 高流 动性 交 易所 债券 为主 ，抬 升信 用 债仓 位， 保持 适度 久期 。
并通过 分散 化投 资和 加大 信用风 险筛 查力 度， 规避 可能的 信用 风险 冲击 。
就当前 而言 ， 我们依 然看 好高等 级信 用债 和利 率债 ， 但 当前 债市 相对性 价比 已大幅 回落 ， 未来债 市 操
作难度 明显 增大 ， 需要 寻 找估值 洼地 及潜 在投 资机 会。 利率 方面 ， 整 体机 会有 限， 需要 保持 波段 操作 思 维，
博弈预 期差 。从 目前 收益 率曲线 看，3-5 年利 率债 的性价 比较 高 ， 在二 季度 地方债 发行 高峰 之后 ，中 长端
配置资 金被 分流 的状 况将 会好转 。 随着 未来经 济数 据的进 一步 确认 ， 资 金面 的逐步 缓解 ， 收益率 曲线 下 移
可能会 带来 中长 端利 率债 机会 ， 但 经济 企稳 、 通胀 上行 、 货 币政 策观 望等 多 因素作 用下 波动 加大 ， 需 要把
握好交 易节 奏 。 信用 债方 面， 低等 级信 用债利 差由 于经济 基本 面较 差、 宽信 用政策 传导 不畅 而仍 有上 行 空
间， 建议 继续 警惕信 用风 险， 但未 来出 现经济 基本 面失速 的风 险极 低。 高等 级短久 期信 用利 差已 接近 前 期
低位 ， 可 以适 当关 注中 等 级别信 用债 ， 积极 关注 定 价相对 充分 的房 地产 、 龙 头民企 的利 差修 复机 会 ， 龙头
民企存 在核 心竞 争 优 势 ， 且未来 融资 环境 会逐 步改 善。 权益 市场 方面 ， 春季 躁动行 情之 后 ， 权 益市 场 的估
值大幅 抬升 ， 在 2019 年 权 益资产 活跃 度保 持高 位， 波动上 升的 背景 下， 转债 由趋势 性普 涨行 情转 向结 构
性行情 。未 来将 继续 保持 适当的权 益资 产参 与度 ，挖 掘 结构 性和 行业 轮动 机会 ， 积极 布局 正股 估值 合理 、
基本面 有支 撑的 板块 和个 券。但 同时 要注 意及 时兑 现收益 ，控 制净 值回 撤风 险。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率 为 2.87% , 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为1.35% , 基 金超 越业 绩比 较
基准 1.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 自2017 年5 月10 日起 至2019 年3 月29 日止 基金 资产 净 值低于 五千 万元,已 经连
续六十 个工 作日 以上 。本 基金管 理人 已按 规定 向中 国证监 会进 行了 报告 并提 交了解 决方 案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 17,561,532.06 92.52
其中： 债券 17,561,532.06 92.52
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 91,982.34 0.48
8 其他资 产 1,328,091.57 7.00
9 合计 18,981,605.97 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内投 资股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 2,387,745.00 17.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,716,280.00 48.34
其中： 政策 性金 融债 6,716,280.00 48.34
4 企业债 券 1,760,502.30 12.67
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债(可 交换 债) 6,697,004.76 48.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,561,532.06 126.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 108602 国开 1704 37,000 3,749,580.00 26.99
2 010107 21 国债 ⑺ 20,000 2,063,400.00 14.85
3 018006 国开 1702 19,000 1,945,600.00 14.00
4 018008 国开 1802 10,000 1,021,100.00 7.35
5 122295 13 川投 01 9,020 903,353.00 6.50
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
本基金 投资 前十 名证 券的 发 行 主体 没有 被监 管部 门立 案 调查 或编 制日 前一 年内 受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 457.84
2 应收证 券清 算款 999,012.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 328,621.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,328,091.57
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 759,960.00 5.47
2 113008 电气转 债 608,100.00 4.38
3 113016 小康转 债 427,320.00 3.08
4 128014 永东转 债 418,280.00 3.01 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
5 110040 生益转 债 362,070.00 2.61
6 128016 雨虹转 债 348,300.00 2.51
7 128021 兄弟转 债 297,575.00 2.14
8 113515 高能转 债 226,920.00 1.63
9 113015 隆基转 债 211,890.40 1.53
10 123002 国祯转 债 131,460.20 0.95
11 113513 安井转 债 117,370.00 0.84
12 128027 崇达转 债 73,163.86 0.53
13 123015 蓝盾转 债 56,272.50 0.41
14 113509 新泉转 债 22,644.30 0.16
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 信诚新 双盈 分级 债 券 A 信诚新 双盈 分级 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 9,484,263.19 4,659,835.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 577,236.68 -
报告期期间基金拆分变 动份额( 份额 减少
以 ”- ”填列)
112,771.79 -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,019,798.30 4,659,835.28
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
无
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2019-01-01 至
2019-03-31
3,247,133.32 - - 3,247,133.32
23.74
%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回, 基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年04 月 18 日
