信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
信诚惠 盈债券型证券投资 基金2019 年第一季 度报告
2019 年03 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年04 月18 日
信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 4 月 17 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至 3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚惠 盈
场内简 称 -
基金主 代码 003236
交易代 码 - -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年09 月 02 日
报告期 末基 金份 额总 额 375,951,709.07 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风险 的 前 提 下,力 争 获 得 超 越业 绩 比 较 基准 的 投 资 收 益, 追求 基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 主 要 通 过 自 上 而 下 的 配 置 完 成, 主 要 对 宏 观 经 济 运
行状况、国家财政 和货币 政策、国家产业政 策以及 资本市场资金环境 、证
券 市 场 走 势 的分 析, 预 测 宏观 经 济 的 发 展趋 势 等, 并 据此 评 价 未 来 一段 时 间
股 票 、 债 券 市场 相 对 收 益率, 在 限 定 投 资 范围 内, 决定 债 券 类 资 产、 股 票 类
等工具 的配 置比 例, 动态 调 整股票 、债 券类 资产 在给 定区间 内的 配置 比例 。
2 、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1) 类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信
用风险 、 市 场风 险、 流动 性风险 、 税 收等 因素,研 究 各投资 品种 的利 差及 其
变化趋势, 制 定 债券 类 属 资产 配 置 策 略, 以 获取 债 券 类属 之 间 利 差 变化 所 带
来的潜 在收 益。
(2) 普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前
提下, 采用 目标 久期 控制 、 期限结 构配 置、 信用 利差 策略、 相对 价值 配置 、
杠杆策 略等 策略 进行 主动 投资。
3 、股 票投 资策 略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严选
其中安 全边 际较 高的 个股 构建投 资组 合: 自上 而下 地 分析行 业的 增长 前景 、
行业结 构 、 商 业模 式 、 竞 争要素 等分 析把 握其 投资 机会; 自下 而上 地评 判企
业的产 品、 核心 竞争 力、 管理层 、 治 理结 构等;并 结 合企业 基本 面和 估值 水
平进行 综合 的研 判, 严选 安 全边际 较高 的个 股。
本 基 金 在 进 行 个 股 筛 选 时, 将 主 要 从 定 性 和 定 量 两 个 角 度 对 上 市 公 司 的 投
资 价 值 进 行 综 合 评 价, 精 选 具 有 较 高 投 资 价 值 的 上 市 公 司:1) 定 性 分 析: 根信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
据对行 业的 发展 情况 和盈 利状况 的判 断, 从公 司的 经 济技术 领先 程度 、 市 场
需求前景 、 公 司 的盈 利 模式 、 主 营 产 品 或 服务 分 析等 多 个 方 面 对 上 市公 司
进行分 析 。2) 定量 分析:主 要考察 上市 公司 的成 长性 、 盈 利能 力及 其估 值指
标, 选 取 具 备选 成 长 性好,估 值 合 理 的股 票, 主 要采 用的 指 标 包 括但 不 限 于:
公司收 入、 未来 公司 利润 增长率 等; ROE 、ROIC 、 毛 利率、 净利 率等; PE 、
PEG 、PB 、PS 等。
4 、资 产支 持证 券的 投资 策 略
对于资 产支 持证 券, 本基 金 将综合 考虑 市场 利率 、 发 行条款 、 支持 资产 的构
成 和 质 量 等 因素, 研 究 资 产支 持 证 券 的 收益 和 风 险 匹配 情 况, 采 用 数 量化 的
定 价 模 型 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合 适 的
投资对 象以 获得 稳定 收益 。
5 、其 他金 融工 具的 投资 策 略
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 于 其 他 衍 生 金 融 工 具, 基 金 管 理
人在履 行适 当程 序后,可 以 将其纳 入投 资范 围。 本基 金对衍 生金 融工 具的 投
资主要以对冲投资 风险或 无风险套利为主要 目的。 基金将在有效进行 风险
管理的前提下, 通过 对 标 的品 种 的 基 本 面研 究, 结 合 衍生 工 具 定 价 模型 预 估
衍 生工 具价 值或 风险 对冲 比例, 谨慎 投资 。
在符合 法律 、 法 规相 关限 制的前 提下,基 金管 理人 按 谨慎原 则确 定本 基金 衍
生工具 的总 风险 暴露 。
业绩比 较基 准 90%× 中证 综合 债指 数收 益 率 +10% ×沪深 300 指 数收 益率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券型 基 金, 预 期风 险 与 预 期 收益 低 于 股 票型 基 金 与 混 合型 基 金,
高于货 币市 场基 金, 属于 证 券投资 基金 中的 中等 偏低 风险收 益品 种
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚惠 盈 A 信诚惠 盈C
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 003236 003237
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
244,360,066.11 份 131,591,642.96 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
- -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为“ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司” 。
本基金 管理 人已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变
更的公 告。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚惠 盈A
报告期 （2019 年 01 月 01 日-2019
年03 月31 日）
信诚惠 盈 C
报告期 （2019 年 01 月 01 日-2019
年 03 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 1,118,236.81 170,031.87
2. 本期 利润 1,690,959.52 145,344.47
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0097 0.0048
4. 期末 基金 资产 净值 260,919,313.53 140,108,351.45 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
5. 期末 基金 份额 净值 1.0678 1.0647
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚惠 盈A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.86% 0.04% 3.87% 0.15% -3.01% -0.11%
信诚惠 盈C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.81% 0.04% 3.87% 0.15% -3.06% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚惠 盈A
信诚惠 盈C 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自2016 年 9 月2 日至 2017 年 3 月 2 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本 基 金 基 金 经 理, 兼 任 信
诚 三得益债 券基金、 信诚
增强收 益债 券基 金(LOF) 、
中 信保诚稳 利债券基 金、
信 诚稳健债 券基金、 中信
保 诚稳益债 券基金、 信诚
稳 瑞债券基 金、信诚 景瑞
债 券基金、 中信保诚 稳丰
债 券基金、 信诚稳悦 债券
基金 、 信 诚稳 泰债 券基 金、
信 诚稳鑫债 券基金的 基金
经理。
2016 年 09
月02 日
- 14
工商管 理硕 士。 曾任 职于 长信
基金管理有限责任公司, 担任
债券交易员; 于 光 大 保 德 信 基
金管理有限公司, 担 任 固 定 收
益类投 资经 理。 2013 年7 月加
入 中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公
司 。 现 任 信 诚 三 得 益 债 券 基
金 、 信 诚 增 强 收 益 债 券 基 金
(LOF) 、 中 信 保 诚 稳 利 债 券 基
金、 信 诚稳 健债 券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 中信 保诚 稳益
债 券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债 券 基
金、 信 诚景 瑞债 券基 金、 中信
保诚稳 丰债 券基 金、 信诚 稳悦
债 券 基 金 、 信 诚 稳 泰 债 券 基
金、 信 诚稳 鑫债 券基 金的 基金
经理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 惠信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
盈债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 、 《 信诚 惠盈 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》的 约定,本 着诚 实信 用 、
勤勉尽 职的 原则 管理 和运 用基金 财产 。本 基金 管理 人通过 不断 完善 法人 治理 结构和 内部 控制 制度,加强内
部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估 以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
2019 年经 济开 局稳 中有 缓 ， 生产 增速 有所 回落， 降 幅略超 市场 预期 。 今 年以 来， 虽 然经 济仍 有下 行压
力，但 政策 托底 效果 渐显 ，基建 投资 增速 大幅 回升 。整体 来看 ，3 月生 产有 所回暖 。投 资方 面， 土地 成交
面积同 比增 速仍 保持 下滑 态势 ， 地 产销 售压 制仍 在 ， 即 便地 产施 工有 所回 升 ， 地 产增 速仍 将承 压回 落 ； 建
筑业投 资受 盈利 下行 影响 仍将回 落； 基建 投资 在地 方政府 专项 债发 行提 速与 小挖同 比增 速大 幅回 升下 ， 仍
将延续 上行 态势 。 消费 方 面， 汽车 零售 难见 改善 ， 电影票 房收 入回 落幅 度较 大，3 月 社零 增速 或将 小 幅回
落。
海外方 面 ， 经 济下行 和货 币政策 宽松 环境 得到 进一 步确认 。 一是 美联储 会议 声明超 预期 鸽派 ， 点 阵 图
显示年 内预 计不 再加 息， 同时九 月末 停止 缩表 。 二 是 3 月 美欧 地区 制造 业 PMI 初值 都表 现较 差， 海外 经济
下行方 向得 到进 一步 验证 ， 带 动海 外股 市纷 纷转 跌 ， 尤 其是 美债 、 德债 和日 债收益 率都 出现 显著 下行 。 三
是美 国 10 年期 与3 个月 期 限的美 债收 益率 已经 出现 倒挂， 从历 史经 验看 ，曲 线倒挂 领先 于经 济下 行。 总
体来看 ，美 国通 胀及 就业 数据出 现小 幅下 行， 货币 政策转 向宽 松利 好全 球流 动性及 风险 偏好 修复 。
对国内 债市 而言 ， 海外 压 力继续 释放 ， 国内 经济 下 行压力 仍存 预期 差 。 货 币 方面 ， 央 行 1 月开 展定 向
中期借 贷便 利 （TMLF ） 操 作。 考 虑未 来的 投放 需要 ，2019 年除 一季 度外 ， 其 余三个 季度 尚 有 3.7 万亿MLF
到期 ， 长 期流 动性 大概 率 仍会持 续投 放 。 未 来可 以 关注 TMLF 的持 续投 放量 和 降成本 效果 。2 月 中国 人民 银
行公布 了 《2018 年第 四季 度中国 货币 政策 执行 报告 》 ， 将货 币政 策基 调定 为 “ 稳健” ， 强 调 “ 从数 量上 看，
M2 和 社会 融资 规模 增速 应 与名 义GDP 增速 大体 匹配 。 ”这意 味着 货币 政策 将 加大逆 周期 调节 力度， 保 证流
动性合 理充 裕。
我们预 计二 季度 经济 继续 维持平 稳 ， 经 济指标 如社 融、 固定 资产 投资以 及 PMI 等会 继续 改善 。 利 率债
自 2018 年 以来 长端 利率 下 行幅度 过大 ，与 短端 利差 已收缩 偏窄 ，继 续下 行空 间有限 ，但 大幅 上行 风险 也
较小， 预计 以震 荡为 主。 信用方面 ，随 着政 策调 整， 保 障融 资平 台合 理融 资， 对 民企 支持 力度 明显 加大 ，
预计信 用风 险将 逐步 缓释 ，但分 化仍 然较 大。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金A、C 份额净 值增 长率 分别 为 0.86% 和0.81%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 3.87%,
基金 A 、C 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 3.01% 和 3.06% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持 有 人数 量不 满二
百人) 的情 形。 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 341,344,168.40 74.57
其中： 债券 341,344,168.40 74.57
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 106,350,624.03 23.23
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,119,462.30 0.90
8 其他资 产 5,908,828.62 1.29
9 合计 457,723,083.35 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 2,001,400.00 0.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 72,417,240.00 18.06
其中： 政策 性金 融债 57,179,740.00 14.26
4 企业债 券 98,071,360.40 24.46
5 企业短 期融 资券 130,180,000.00 32.46
6 中期票 据 20,086,000.00 5.01
7 可转债(可 交换 债) 18,588,168.00 4.64
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 341,344,168.40 85.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
1 180210 18 国开 10 200,000 20,520,000.00 5.12
2 018005 国开 1701 190,000 19,007,600.00 4.74
3 122195 12 中海 03 150,490 15,217,548.80 3.79
4 122152 12 国电 02 144,140 14,468,773.20 3.61
5 122377 14 首 开债 135,000 13,697,100.00 3.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券.
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开
谴责、 处罚 。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,039.99
2 应收证 券清 算款 1,122,215.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,773,372.42
5 应收申 购款 200.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,908,828.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 6,892,200.00 1.72
2 113013 国君转 债 1,776,150.00 0.44
3 123006 东财转 债 1,698,700.00 0.42
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况.
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 信诚惠 盈 A 信诚惠 盈 C
报告期 期初 基金 份额 总额 144,071,945.11 1,156.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 159,232,900.69 141,024,468.13
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 58,944,779.69 9,433,981.36
报告期期间基金拆分变 动份额( 份额 减少
以 ”- ”填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 244,360,066.11 131,591,642.96
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
无
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
机
构
1
2019-01-01 至
2019-03-31
56,731,278.3
7
131,119,146.
78
-
187,850,425.
15
49.97
%
2
2019-01-01 至
2019-02-18
58,923,675.7
8
-
58,923,675.7
8
- -
3
2019-02-13 至
2019-03-24
28,389,325.2
6
28,112,641.7
4
-
56,501,967.0
0
15.03
%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回, 基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算问题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 管理 人 于2019 年2 月 22 日发 布 《 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 关于 以通 讯会议 方式 召开 信诚 惠
盈债券 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会的 公告 》 ，以通 讯方 式召 开本 基金 份额持 有人 大会 ，审 议《 关
于信诚 惠盈 债券 型证 券投 资基金 降 低 管理 费率 有关 事项的 议案 》 ， 会议 投票 表 决起止 时间 为 自 2019 年2 月
27 日 起， 至2019 年3 月 25 日17 ：00 止 （以 表决 票 收件人 收到 表决 票的 时间 为准） 。 根 据 《公 开募 集证 券
投资基 金运 作管 理办 法》 的 规定， 基 金份 额持 有人 大会 决定的 事项 自表 决通 过之 日起生 效。 本 次表 决 于 2019
年 3 月26 日表 决通 过了 《 关于信 诚惠 盈债 券型 证券 投资基 金降 低管 理费 率有 关事项 的议 案》 ， 基金 份 额 持
有人大 会的 决议 自该 日起 生效 。 基 金管 理人已 于表 决通过 之日 起 5 日内 报中 国证监 会备 案 。 根据 《 关 于信
诚惠盈 债券 型证 券投 资基 金降低 管理 费率 有关 事项 的议案 》 、 《信 诚 惠 盈债 券 型证券 投资 基金 降低 管理 费率
方案说 明书 》 ， 基金 管理 人 已将本 基金 的基 金合 同、 托管协 议修 订完 毕， 自 2019 年3 月 26 日 起， 本基 金
的基金 管理 费率 由 0.5% 调 整为0.3% 。
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、信 诚惠 盈债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚惠 盈债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚惠 盈债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。 信诚惠盈债券型证券投资基金 2019 年第一季度报告
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年04 月 18 日
