中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
中信保 诚创新成长灵活配 置混合型证券投资 基金 2019 年第一季 度报告
2019 年03 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年04 月18 日
中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 4 月17 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月30 日起 至3 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 中信保 诚创 新成 长
场内简 称 -
基金主 代码 006392
交易代 码 - -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2019 年01 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 95,952,436.12 份
投资目 标
在严格控制风险的 前提下 ，通过积极投资于 具有较 高成长性和较强创 新能
力的上 市公 司股 票， 力争 获得超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金主要通过对 国内外 宏观经济运行状况 、财政 和货币政策、产业 政策
环境以及资本市场 资金环 境、证券市场走势 的分析 ，在评价未来一段 时间
各类资产相对收益 率的基 础上，动态优化调 整国内 依法发行上市的股 票、
港股、债券、现金 等大类 资产的配置。在严 格控制 风险的前提下，力 争获
得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
本基金可根据投资 策略需 要或不同配置地市 场环境 的变化，选择将部 分基
金资产投资于港股 或选择 不将基金资产投资 于港股 ，基金资产并非必 然投
资港股 。
2 、股 票投 资策 略
（1） 创新 成长 主题 的界 定
本基金注重挖掘具 备较强 创新能力、具备创 新可 持续 性 、 或 具 备 较 高成 长
性的上市公司。本 基金将 着重挖掘：能够通 过产品 创新、服务创新、 技术
创新、流程创新、 管理创 新或商业模式创新 等方式 提升创新能力，从 而提
升生产运营效率、 降低成 本、提高产品质量 或提升 客户服务水平，进 而提
升长期竞争优势或 盈利能 力的上市公司；或 能够通 过研发费用投入具 备创
新可持续性的上市 公司； 同时，本基金还将 着重挖 掘能够紧跟国家经 济结
构转型方向、通过 内生增 长或外延增长等方 式从而 具有良好发展前景 和较
强成长 能力 的上 市公 司。
1 ）本 基金 注重 挖掘 具备 较 强创新 能力 的上 市公 司。
① 产 品 创 新 、 服 务创 新 、技 术 创 新 ： 产 品 创新 包 括创 造 某 种 新 产 品 或对 某
一新或老产品的功 能进行 创新。服务创新指 使潜在 用户感受到不同于 从前
的崭新内容，包括 新的设 想、新的技术手段 转变成 新的或者改进的服 务方
式。技术创新包括 开发新 技术，或者将已有 的技术 进行应用创新。企 业通中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
过上述创新方式可 以进入 蓝海，降低成本、 提高产 品质量、提高企业 生产
效率、 提升 客户 服务 水平 等从而 提升 企业 长期 竞争 优势和 盈利 能力 。
② 流 程 创 新 ： 包 括利 用 云技 术 、 大 数 据 、 机器 人 、人 工 智 能 等 技 术 进行 智
能化流程改造，提 高精准 制造和柔性敏捷制 造的能 力，发展基于互联 网的
个 性化 定制 、 云制 造等 新 型制造 模式 ， 从而 提升 企 业制造 创新 和盈 利能 力。
③ 管 理 创 新 ： 管 理创 新 指企 业 把 新 管 理 方 法、 管 理工 具 、 管 理 模 式 、管 理
制度等要素组合引 入企业 管理系统以更有效 地实现 企业的运作，包括 引入
外部战略投资者、 股权激 励、制度创新等。 企业通 过管理创新，可以 提升
企业运 作效 率， 解放 生产 力，从 而最 终提 高盈 利能 力。
④ 商 业 模 式 创 新 ：指 企 业创 造 价 值 的 基 本 逻辑 发 生了 变 化 。 商 业 模 式的 创
新通常通过改变收 入模式 、改变企业模式和 改变产 业模式进行。改变 收入
模式包括企业重新 定位并 更好地满足客户需 求从而 改善企业收入；改 变企
业模式包括企 业 重新 定 位产 业 链 中 的 位 置 ，通 过 垂直 整 合 等 方 式 实 现盈 利
模式的改变；改变 产业模 式包括企业重新定 义本产 业，进入或者创造 一个
新产业 ， 从 而使 企业 具备 核心竞 争优 势。2） 本基 金 注重挖 掘具 备创 新可 持
续性的 上市 公司 。
本基金重点关注能 够通过 研发费用投入具备 创新可 持续性的上市公司 。企
业能够通过在产品 、技术 、材料、工艺、标 准等方 面的研究和投入， 改善
竞争能力，增强在 市场中 的话语权和盈利能 力。具 体而言，本基金将 重点
关注研 发费 用每 年超 过 2 亿元人 民币 或研 发费 用占 比销售 收入 高于 2%的具
备较强 创新 可持 续性 的上 市公司 。
3 ）本 基金 注重 挖掘 具备 较 高成长 性的 上市 公司 。
本基金重点关注能 够紧跟 国家经济结构转型 方向、 通过内生增长或外 延增
长等方 式从 而具 有良 好发 展前景 和较 强成 长能 力的 上市公 司。
① 对 于 内 生 增 长 型公 司 ，这 类 公 司 通 常 资 产盈 利 能力 较 强 ， 具 备 内 生增 长
特质。本基金将重 点关注 在所属行业或细分 子行业 中主营业务收入增 速高
于行业平均水平或大 于 20% 的上市公司，同时将考察 其所处行业的竞争 格
局、业务模式、经 营管理 效率、未来成长预 期及股 票的估值水平，从 而做
出投资 判断 和决 定。
② 对 于 外 延 增 长 型公 司 ，这 类 公 司 主 要 通 过并 购 重组 等 方 式 实 现 经 营规 模
扩张 的 公 司 。 本 基金 将 通过 深 入 的 研 究 ， 综合 评 估并 购 重 组 企 业 的 行业 增
长前景；以及并购 重组活 动给上市公司带来 的协同 效应，包括通过并 购重
组方式实现公司的 经营规 模扩张、经营效率 改善、 利润水平大幅提高 等，
从而做 出投 资判 断和 决定 。
（2） 个股 精选
本基金通过自上而 下及自 下而上相结合的方 法挖掘 优质的上市公司， 严选
其中安 全边 际较 高的 个股 构建投 资组 合： 自上 而下 地分析 行业 的增 长前 景、
行业结构、商业模 式、竞 争要素等分析把握 其投资 机会；自下而上地 评判
企业的产品、核心 竞争力 、管理层、治理结 构等； 并结合企业基本面 和估
值水平 进行 综合 的研 判， 严 选安 全边 际较 高的 个股 。
由于本基金可通过 内地与 香港股票市场交易 互联互 通机制投资于香港 股票
市场，因而本基金 将在前 述股票投资策略的 基础上 严选安全边际较高 的港
股通标 的股 票进 行投 资。
（3） 灵活 调整 股票 资产 配 置比例 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
本基金主要通过考 量盈利 增速与估值的匹配 程度来 灵活调整股票资产 的配
置比例 。具 体而 言， 本基 金将采 用沪 深 300 指数 作 为市场 的代 表性 指数 ，
基于上 市公 司定 期报 告数 据或市 场预 期数 据， 计算 沪深 300 指数 的市 场市
盈率对盈利增长率 的比率 （PEG ） ， 并 以 此 为基 准 调整 本 基 金 的 股 票 资产 比
例配置 。当 沪 深 300 指数的 PEG 大于 3 时 ，本 基金 的股票 资产 占基 金资 产
的比例 为 0-50% ； 当沪 深300 指 数的 PEG 大于2 且 小 于等 于 3 时 ， 本基 金的
股票资 产占 基金 资产 的比 例为 40%-80% ； 当沪 深300 指数 的 PEG 小 于等 于2
时， 本基 金的 股票 资产 占 基金资 产的 比例 为 50%-95% 。 基金 管理 人应 当自 上
述条件 触发 之日 的下 一工 作日起10 个交 易日 内将 本 基金股 票资 产比 例调 整
至符合 上述 比例 范围 。
3 、债 券投 资策 略
本基金将根据当前 宏观经 济形势、金融市场 环境， 运用基于债券研究 的各
种投资分析技术， 进行个 券精选。对于普通 债券， 本基金将在严格控 制目
标久期及保证基金 资产流 动性的 前 提 下 ， 采用 目 标久 期 控 制 、 期 限 结构 配
置、信 用利 差策 略、 相对 价值配 置、 回购 放大 策略 等策略 进行 主动 投资 。
4 、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金通过对证券 公司短 期公司债券发行人 基本面 的深入调研分析， 结合
发行人资产负债状 况、盈 利能力、现金流、 经营稳 定性以及债券流动 性、
信用利差、信用评 级、违 约风险等的综合评 估结果 ，选取具有价格优 势和
套利机 会的 优质 信用 债券 进行投 资。5、 资产 支持 证 券投资 策略
资产支持证券的定 价受市 场利率、发行条款 、标的 资产的构成及质量 、提
前偿还率等多种因 素影响 。本基金将在基本 面分析 和债券市场宏观分 析 的
基础上，对资产支 持证券 的交易结构风险、 信用风 险、提前偿还风险 和利
率风险等进行分析 ，采取 包括收益率曲线策 略、信 用利差曲线策略、 预期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
6 、股 指期 货投 资策 略
基金管理人可运用 股指期 货，以提高投资效 率更好 地达到本基金的投 资目
标。本基金在股指 期货投 资中将根风险可控 的前提 下，本着谨慎原则 ，参
与股指期货的投资 ，以管 理投资组合的系统 性风险 ，改善组合的风险 收益
特性。此外，本基 金还将 运用股指期货来对 冲诸如 预期大额申购赎回 、大
量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以 进行 有效 的现 金 管理 。
7 、国 债期 货投 资策 略
本基金将按照相关 法律法 规的规定，根据风 险管理 的原则，在风险可 控的
前提下，投资国债 期货。 本基金将充分考虑 国债期 货的流动性和风险 收益
特征，结合对宏观 经济形 势和政策趋势的判 断、对 债券市场进行定性 和定
量分析，对国债期 货和现 货的基差、国债期 货的流 动性、波动水平等 指标
进行跟踪监控，在 最大限 度保证基金资产安 全的基 础上，力求实现委 托财
产的长 期稳 定增 值。
8 、权 证投 资策 略
本基金将按照相关 法律法 规通过利用权证进 行套利 、避险交易，控制 基金
组合风险，获取超 额收益 。本基金进行权证 投资时 ，将在对权证标的证券
进行基本面研究及 估值的 基础上，结合股价 波动率 等参数，运用数量 化定
价模型 ，确 定其 合理 内在 价值， 构建 交易 组合 。
9 、股 票期 权投 资策 略 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
本基金按照风险管 理的原 则，在严格控制风 险的前 提下，选择流动性 好、
交易活跃的股票期 权合约 进行投资。本基金 基于对 证券市场的判断， 结合
期权定 价模 型， 选择 估值 合理的 股票 期权 合约 。
10 、融 资投 资策 略
本基金在参与融资 业务中 将根据风险管理的 原则， 在风险可控的前提 下，
本着谨慎原则，参 与融资 业务。本基金将基 于对市 场行情和组合风险 收益
的分析，确定投资 时机、 标的证券以及投资 比例。 如法律法规或监管 部门
对融资 业务 做出 调整 或另 有规定 的， 本基 金将 从其 最新规 定。
如法律法规或监管 机构以 后允许基金投资其 他品种 ，基金管理人在履 行适
当程序后，可以将 其纳入 投资范围，本基金 可以相 应调整和更新相关 投资
策略， 并在 招募 说明 书更 新或相 关公 告中 公告 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率*40%+ 恒生指 数收 益率*20%+
中证综 合债 指数 收益 率*40% 。
风险收 益特 征
本基金为混合型基 金，其 预期风险、预期收 益高于 货币市场基金和债 券型
基金，低于股票型 基金。 本基金如果投资港 股通标 的股票，还将面临 港股
通机制下因投资环 境、投 资标的、市场制度 以及交 易规则等差异带来 的特
有风险 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
（2019 年 01 月30 日-2019 年 03 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 2,777,142.75
2. 本期 利润 2,697,451.90
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0123
4. 期末 基金 资产 净值 97,151,250.16
5. 期末 基金 份额 净值 1.0125
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.25% 0.33% 9.58% 0.84% -8.33% -0.51%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2018 年1 月 30 日)。
2、 本 基金 建仓 期自2019 年 1 月30 日至2019 年 7 月 30 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王睿
现 任 本 基 金 基 金 经 理, 兼
任 研 究 副 总 监, 信 诚 优 胜
精 选混合基 金、中信 保诚
精 萃成长混 合基金的 基金
经理。
2019 年 01
月30 日
- 9
经济学 硕士 。 曾 任职 于上 海甫
瀚咨询管理有限公司, 担 任 咨
询师; 于 美 国 国 际 集 团(AIG),
担 任 投 资 部 研 究 员 。2009 年
10 月 加 入 中 信 保 诚 基 金 管 理
有限公司, 历 任 研 究 员 、 专 户
投资经理。现任研究副总监,
信诚优 胜精 选混 合基 金、 中信
保诚精 萃成 长混 合基 金、 中信
保 诚 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合
基金的 基金 经理 。
1、上 述任 职日 期、 离任 日 期根据 本基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 中信 保
诚创新 成长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 合同 》 、 《 中信保 诚创 新成 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说
明书》 的约 定, 本着 诚实 信 用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治
理结构 和内 部控 制制 度, 加 强内部 管理,规 范基 金运 作 。 本 报告 期内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟 定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交 易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
经历 了18 年一 轮持 续和 快 速的下 跌后 ，A 股19 年初 出现一 波较 大反 弹。18 年 压制股 市的 两大 因素 去
杠杆和 贸易 战 ， 前 者反 转 变为稳 杠杆 ， 后者 出现 较 大程度 缓和 ， 股市 相应 出 现了久 违的 估值 修复 。 在 估值
快速修 复以 后 ， 中小 企业 股权质 押问 题也 得到 了较 大程度 缓解 ， 在质押 风险 基本解 除后 ， 市场理 论上 会 进
一步修 复悲 观预 期。 从投 资者结 构来 看 ， 外资 快速 涌入白 马蓝 筹对 于稳 定市 场起到 了较 为积 极的 作用 ， 同
时 A 股 开户 数快 速增 长， 存量资 金的 换手 率也 明显 提升 ， 市 场交 易量 在2 月 底迅速 上升 到万 亿以 上， 交 投
非常活 跃， 赚钱 效应 明显 ，股市 的上 涨和 投资 者情 绪的修 复 迈 向了 正循 环。 一季度 上证 指数 上 涨 23% ，沪
深 300 上涨 了28.6% ，创 业板涨 幅超 过 了 35% 。板 块上看 ，养 殖， 白酒 等板 块在各 自的 催化 因素 下领 涨市
场， 而 TMT 也不 乏活 跃的 主题和 个股 。
由于之 前市 场已 经对 于 19 年的经 济， 尤其 是上 半年 的经济 报以 相对 悲观 的预 期，并 较大 程度 上反 映
在了估 值体 系里 ， 因此 市 场对于 经济 指标 的下 行并 不敏感 。 相反 ， 为了 对冲 经济的 下行 ， 整个 政策 导 向向
着更宽 松的 方向 发展 ， 尤 其是一 月份 社融 数据 的大 幅超预 期点 燃了 市场 的情 绪， 尽 管二 月份 的数 据略 有反
复，但 是前 两个 月的 数据 合计看还 是大 幅增 长的 。同 时 信贷 的结 构也 开始 更多 的 转向 于实 体经 济的 需求 。
减税落 地 ， 无 论是 时间 还 是幅度 都好 于市 场预 期 ， 进一步 推升 了市 场情 绪 。 在货币 ， 财政 双双 发力 的 情况
下， 我们 认为 经济在 三季 度见底 应该 是比 较大 概率 的事件 ， 这也 好于市 场的 悲观预 期 。 我 们认为 接下 来 一
段时间 整个 宏观 经济 对于 股市还 是比 较有 利的 ， 大 背景是 经济 增长 和企 业盈 利好于 市场 预期 ， 但 同时 还没
有好到 影响 流动 性的 释放 ， 这 样， 股市 的分 子端 和 分母端 的逻 辑都 仍然 有迹 可循 。 我 们现 在重点 关注 的风
险是 CPI 的 风险 ， 随着 油 价和猪 肉价 格上 涨预 期越 来越强 ， 如果CPI 的涨 幅 在某个 阶段 超 过 3% ， 将 对 股市
产生较 为负 面的 影响 。
我们认 为接 下来 的二 季度 很难像 一季 度一 样出 现大 幅普涨 的行 情 ， 更 多的 机 会还是 会集 中在 业绩 相对
较好的 公司 上 ， 同 时 ， 由 于市场 整体 风险 偏好 提升 ， 阶 段性 的主 题机 会也 将 层出不 穷 。 创 新成 长目 前 仍处
在建仓 期， 我们 会保 持中 性的仓 位， 并审 慎的 选择 优秀的 成长 类公 司持 有， 争取为 持有 人创 造价 值。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为1.25%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为9.58%, 基金 落后 业绩 比较 基
准 8.33% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%) 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
1 权益投 资 21,708,960.25 22.17
其中： 股票 21,708,960.25 22.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,523,953.67 43.43
8 其他资 产 33,675,863.76 34.40
9 合计 97,908,777.68 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,158,940.25 14.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,631,500.00 1.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,721,000.00 1.77
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,190,000.00 1.22
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,520.00 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 3,000,000.00 3.09
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 21,708,960.25 22.35
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
（％）
1 300296 利亚德 450,000 3,996,000.00 4.11
2 300338 开元股 份 300,000 3,000,000.00 3.09
3 002484 江海股 份 300,000 2,349,000.00 2.42
4 300450 先导智 能 50,000 1,859,500.00 1.91
5 603043 广州酒 家 59,925 1,805,540.25 1.86
6 601222 林洋能 源 300,000 1,749,000.00 1.80
7 300188 美亚柏 科 100,000 1,721,000.00 1.77
8 000963 华东医 药 50,000 1,631,500.00 1.68
9 002242 九阳股 份 70,000 1,614,900.00 1.66
10 002398 建研集 团 200,000 1,190,000.00 1.22
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
基金管 理人 可运 用股 指期 货， 以 提高 投资 效率 更好 地达到 本基 金的 投资 目标 。 本基 金在 股指 期货 投资
中将根 风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨 慎原 则 ， 参 与股 指期货 的投 资 ， 以 管理 投 资组合 的系 统性 风险 ， 改 善组
合的风 险收 益特 性。 此外 ， 本 基金 还将 运用股 指期 货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、 大量 分红等 特殊 情 况
下的流 动性 风险 以进 行有 效的现 金管 理。
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 将按 照相 关法 律法 规的规 定 ， 根 据风 险管 理 的原则 ， 在风 险可 控的 前 提下 ， 投 资国 债期 货 。 本
基金将 充分 考虑 国 债 期货 的流动 性和 风险 收益 特征 ， 结合 对宏 观经 济形 势和 政策趋 势的 判断 、 对 债券 市场
进行定 性和 定量 分析 ， 对 国债期 货和 现货 的基 差 、 国债期 货的 流动 性 、 波 动 水平等 指标 进行 跟踪 监控 ， 在
最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，力 求实 现委 托财产 的长 期稳 定增 值。
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,390.73
2 应收证 券清 算款 33,645,021.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,366.78
5 应收申 购款 13,084.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,675,863.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300188 美亚柏 科 1,721,000.00 1.77 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报告期 末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
6.2
当期 交易 及持有基 金产 生的费 用
6.3 本报 告期 持 有的 基金 发生 的重大 影响 事件
§7 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 中信保 诚创 新成 长
基金合 同生 效日(2019 年 01 月 30 日)基
金份额 总额
315,410,558.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 37,978.36
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 219,496,100.87
报告期期间基金拆分变动份额( 份额减 少
以 ”- ”填列)
-
报告期 期末 基金 份额 总额 95,952,436.12 中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第一 季度报告
§8 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§9 报 告期 末 发起 式基 金发起 资金 持有份 额情 况
无
§10 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、中 信保 诚创 新成 长混 合 型基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、中 信保 诚创 新成 长混 合 型基金 基金 合同
4、中 信保 诚创 新成 长混 合 型基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2019 年04 月 18 日
